Vad är en färdig ISA-portfölj? Det finns en mängd alternativ tillgängliga för alla som vill öppna en ISA för aktier och aktier. Under detta skatteår, som sträcker sig från 6 april 2021 till 5 april 2022, kan upp till £20 000 investeras i en aktie- och aktie-ISA (liksom kontanter, livstid, innovativ finansiering och hjälp att köpa ISA). Inkomster, utdelningar och kapitalvinster kan samlas in skattefritt inom en ISA-portfölj, som kan inneha direkta aktier, obligationer, fonder, investeringsfonder, indexfonder och ETF:er.
Det första steget är att bestämma om du vill hantera dina egna investeringar eller lägga ut på entreprenad till en professionell. Om du vill behålla full kontroll över dina aktier och andelar ISA portfölj kan du överväga att välja en mängd fonder via en onlinemäklare, som Hargreaves Lansdown* eller AJ Bell Youinvest*. Gör-det-själv-investeringar kräver forskning av fonderna, såväl som ett beslut i början om hur mycket du vill allokera till olika tillgångsklasser, som aktier och obligationer. Detta ramverk för "tillgångsallokering" behöver inte vara statiskt och kan ändras när marknaderna förändras.
Alternativt kan du känna dig mer bekväm med att utse en professionell för att hantera din portfölj för din räkning. Det innebär att en investeringsförvaltare bestämmer den övergripande fördelningen av investeringar, väljer de underliggande värdepapperen eller fonderna och övervakar dem löpande. Om det här är din föredragna rutt finns det ett antal alternativ att utforska.
För det första kan sparare med £100 000 plus att investera överväga att använda en förmögenhetsförvaltare eller finansiell rådgivare. För de med mindre summor är robo-rådgivare som Wealthify, Wealthsimple och Nutmeg ett alternativ. De är investeringsförvaltare online som använder datormodeller, så kallade algoritmer, för att hantera portföljer. Deras tjänster är billigare än traditionella förmögenhetsförvaltare och involverar lite eller ingen mänsklig interaktion med sina kunder.
Ett annat alternativ är att köpa en fond med flera tillgångar. En mängd produkter faller inom denna kategori, inklusive traditionella multitillgångsfonder, som investerar direkt i aktier, obligationer och alternativ; portföljer med flera förvaltare, som innehar andra fonder, investeringsfonder och ETF:er; tillsammans med passiva portföljer med flera tillgångar, bestående av ETF:er och indexfonder.
Eftersom fonder med flera tillgångar erbjuder diversifiering över en rad tillgångsklasser, använder vissa investerare dem som en "one-stop-shop" för sina aktier och aktier ISA. Varje år kan nya pengar allokeras till samma multitillgångs- eller multiförvaltarefond inom ISA-omslaget.
Samtidigt föredrar andra att ha en eller flera fonder med flera tillgångar och flera förvaltare i kärnan av sina aktier och aktier ISA, kompletterat med ett fåtal fonder som erbjuder tillgång till mer esoteriska områden. Till exempel specialistfastigheter, infrastruktur, private equity eller ädelmetaller. Detta tillvägagångssätt är känt som "kärna-satellit" och används av många finansiella rådgivare.
Multi-asset och multi-manager fonder finns i en rad olika former och storlekar. Till exempel är vissa riskinriktade, vilket innebär att de syftar till att hålla volatiliteten inom ett visst intervall, beroende på deras riskprofil. Samtidigt har andra en partiskhet mot en viss investeringsstil, som inkomst eller tillväxt.
Placeringen av en fond med flera tillgångar styrs vanligtvis av fondförvaltarens synpunkter på tillgångsallokering och där de ser värderingsmöjligheter i alla tillgångsklasser. Dessutom strävar multiförvaltare efter att välja fonder som har potential att slå marknaden.
Om du funderar på att investera i en fond med flera tillgångar eller flera förvaltare är första steget att fundera över syftet med pengarna och vad du vill uppnå med dem. Detta kommer att avgöra hur stor risk du är villig att ta. Likaså, hur mycket är du villig att betala i avgifter? Detta kommer att påverka om du väljer en "aktiv" eller "passiv" investeringsväg.
Ett antal aktiva fonder med flera tillgångar syftar till att erbjuda skydd på nedsidan under tider av svag marknad. De inkluderar Troy Trojan, som investerar i aktier, obligationer och andra fonder. Dess siffra för löpande avgifter, ett mått på de underliggande avgifterna, ligger på 0,86 %.
Om du har en fördom mot att inneha fonder snarare än direkta aktier eller obligationer, finns det ett antal multi-manager fonder tillgängliga. Till exempel inkluderar BMO MM Navigator-fondsortimentet, som förvaltas av BMO Global Asset Management, den inkomstfokuserade Navigator Distribution-fonden. Denna strategi har en löpande avgift på 1,38 %.
För investerare som föredrar passiva fonder är fondsortimentet Vanguard LifeStrategy värt att överväga. Varje LifeStrategy-fond har olika andel aktier, från 20 % till 100 %, med resten i obligationer och kontanter. Dessa fonder har en löpande avgift på 0,20 %.
Handelsplattformar erbjuder också sina egna multi-manager fonder. Hargreaves Lansdown har till exempel ett eget fondsortiment, som inkluderar fonden HL Multi-Manager Income &Growth. Detta har en löpande avgift på 1,24 % och hanteras av företagets interna investeringsteam.
Ett annat exempel är Bestinvest. Dess fyra starka fondsortiment med flera förvaltare inkluderar IFSL Tilney Bestinvest Income Portfolio, som har en löpande kostnad på 1,45 %. Samtidigt erbjuder Charles Stanley Direct fem fonder med flera tillgångar över olika riskprofiler, med löpande avgifter som sträcker sig från 1,01 % till 1,35 %.
Om du letar efter ett mer skräddarsytt tillvägagångssätt erbjuder Hargreaves Lansdown en "Master Portfolios"-tjänst. Här väljer investerare vilken riskprofil de tycker är lämpligast och anger beloppet de vill investera antingen som ett engångsbelopp eller på månadsbasis. Ett minsta engångsbelopp på £100 krävs eller ett månatligt belopp på £25. Hargreaves använder din information för att föreslå en kombination av fonder och det belopp som ska investeras i var och en, som du kan justera som du vill. För denna tjänst betalar investerare för att använda Hargreaves Vantage-plattform, som har en avgift på upp till 0,45 % per år, plus underliggande fondavgifter.
På samma sätt erbjuder Hargreaves Portfolio+-tjänst investerare tillgång till ett urval av sex färdiga portföljer baserat på deras mål och inställning till risk. Dessa portföljer har olika kombinationer av Hargreaves multi-manager fonder och är tillgängliga för en minsta investering på £1 000.
Charles Stanley Directs Foundation-portföljer tillåter investerare att specificera investeringsmål, till exempel inkomst, tillväxt eller en blandning av båda, och välja en riskprofil. Plattformen skapar sedan en portfölj med föreslagna fonder (som alla finns på deras lista över Foundation-fonder), som kan ändras som investeraren finner lämpligt.
Om du går på robo-rådgivningsvägen är det första steget att fylla i ett frågeformulär online. Detta är utformat för att ta reda på mer om din inställning till risk, investeringstidshorisont och personliga detaljer. När detta är klart kommer robo-rådgivaren att föreslå en riskprofil – men i slutändan är det upp till dig att välja en portfölj från deras sortiment som du tycker bäst passar dina mål och riskaptit. När din ISA-portfölj är igång får du tillgång till en personlig onlineportal. Detta gör att du kontinuerligt kan kontrollera hur portföljen presterar mot dina mål.
Portföljer som hanteras av robo-rådgivare består vanligtvis av indexfonder och ETF:er, vilket hjälper till att hålla kostnaderna nere. Till exempel erbjuder Nutmeg 10 riskklassade "helt förvaltade" eller "socialt ansvarsfulla" portföljer med exponering mot aktier, kontanter och obligationer via ETF:er. Även om de består av passiva fonder, förvaltas de aktivt av investeringsteamet - styrda av deras tillgångsallokeringssyn. För denna tjänst tar Nutmeg ut en avgift på 0,75 % upp till 100 000 £ och 0,35 % därefter. Detta inkluderar inte de underliggande avgifterna för ETF:erna, som uppskattas till 0,29 %. Det finns en minsta initial investering på £500.
Alternativt erbjuder robo-rådgivaren fem portföljer med "fast allokering", där det inte finns någon aktiv intervention från investeringsteamet. Här tar Nutmeg ut en avgift på 0,45 % upp till 100 000 pund investerad, som sedan sjunker till 0,25 %. Återigen, detta inkluderar inte de underliggande avgifterna för ETF:erna, som uppskattas till cirka 0,29 %.
Wealthify* använder också ETF:er för att få exponering mot olika marknader, inklusive aktier, obligationer och råvaror. Den har totalt 10 förvaltade portföljer, varav fem är riktade mot etiska investerare och var och en övervakas löpande. Wealthify tar ut en fast avgift på 0,60 %, oavsett hur mycket du investerar. Den uppskattar att den genomsnittliga kostnaden för en ETF i portföljen är 0,22 %. Wealthifys lägsta investering är bara £1 och det kostar inget att öppna eller stänga ett konto.
Kolla in vårt robo-rådgivare bästa köpbord
Det finns ett antal faktorer att ta hänsyn till om du försöker avgöra om en färdig ISA-portfölj är rätt alternativ för dig. Här är fyra frågor att ställa dig själv:
Ditt tålamod kan mycket väl testas under tider av stress på marknaden, så det är viktigt att lita på investeringsförvaltaren under både goda och dåliga tider.
Hur lång är deras meritlista? Och har de testats under svåra perioder? Det är också värt att titta på erfarenheten från investeringsteamet.
Se till att alla avgifter som är förknippade med att driva portföljen är tydliga. När dessa övervägs, ger den färdiga portföljen valuta för pengarna?
Vilken servicenivå du får beror på vilken typ av färdig portfölj du går efter. Om du köper en säljbar multi-tillgång eller multi-manager fond kommer du att ha väldigt lite kontakt med investeringsförvaltaren. Du kan till exempel få tillgång till månatliga faktablad och ad hoc-uppdateringar.
En robo-rådgivare kommer å andra sidan att erbjuda mer detaljerad information om prestanda och logiken bakom investeringsbeslut. Detta bleknar dock i jämförelse med den service du kan få från en finansiell rådgivare eller förmögenhetsförvaltare, som kommer att erbjuda regelbundna uppdateringar, telefonsamtal och möten ansikte mot ansikte.
En färdig portfölj kan fungera som en one-stop-shop för investerare och erbjuda diversifiering över tillgångsklasser. Om du är en nybörjare eller helt enkelt inte har tid att övervaka dina investeringar, kan du lägga ut på entreprenad till en professionell; de kommer att genomföra forskning, utarbeta den bästa blandningen av investeringar och hantera dem löpande.
När det kommer till att tänka på avgifter, försök att beräkna de potentiella kostnaderna som skulle uppstå om du själv hanterade en diversifierad ISA-portfölj via en plattform. Ta dessutom hänsyn till den potentiella mängden tid och ansträngning som skulle krävas för att övervaka det. Det kan visa sig vara mer kostnadseffektivt att köpa en färdig portfölj.
Det är viktigt att komma ihåg att dessa portföljer inte är skräddarsydda. De är standardportföljer som är "off-the-shelf" - och i slutändan är det ditt ansvar att se till att portföljen du väljer matchar din riskprofil och tidshorisont.
Glöm inte heller att titta under motorhuven. Vilka typer av investeringar finns i den färdiga portföljen? Och matchar detta dina krav? Till exempel har många robo-rådgivare en partiskhet mot passiva fonder, så se till att du är bekväm med den här metoden att investera.
Undersök dessutom erfarenheten och meritlistan för investerings- och forskningsteamen som hanterar den färdiga portföljen. Om du köper en multi-manager fond, ta en titt på de största positionerna och se till att du är nöjd med dessa fonder. Finns det några där inne som har upplevt långa perioder av dålig prestation? Få också en känsla för vilka typer av investeringar de underliggande fondförvaltarna har och om det finns någon crossover inom den bredare portföljen med flera förvaltare.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - Wealthify, Hargreaves Lansdown, AJ Bell
Lär dig hur du väljer den bästa aktievärderingsmetoden
Liquid Mutual Funds:Measuring the Metrics To Choose The Best Fund
Hur kan man minska antalet fonder i portföljen?
Hur man väljer den bästa förlängda bilgarantin
Bestinvest recension – är det den bästa SIPP- och ISA-leverantören?
Hur man jämför de bästa pensionsuttagsleverantörerna
Charles Stanley Direct Review 2022 – det bästa hemmet för din portfölj?
Hur man förhandlar fram det bästa priset på en bil