Förbereder mig för pensionering – vilka är mina alternativ?

Observera att följande information avser pensioner som innehas i avgiftsbestämda arrangemang

Det finns ett antal tillgängliga alternativ när du förbereder dig för pension, vilket ger dig flexibilitet när du går i pension och hur du kan få tillgång till din pension.

När du har fyllt 55 år kan du få tillgång till din pensionspott när som helst och vi har listat några av de alternativ som är tillgängliga för dig nedan.

• Ta 25 % av din pensionspott som kontanter och köp en livränta med saldot. En livränta ger dig en garanterad inkomst för livet - för mer information om livränta läs vår artikel - "Vad är en livränta och hur fungerar det?"
• Flexibel inkomstuttag – det är här du kan ta ut delar av eller hela ditt skattefria kontantbidrag medan resten av din pension förblir investerad och du tar ut en inkomst från din pension när och när du behöver den.
• Ta ut dina pengar i engångsbelopp, via så kallade "okristalliserade pensionsklumpsummor (UFPLS)". Enligt denna väg är 25 % av varje uttag skattefritt medan de återstående 75 % är skattepliktiga enligt din marginalinkomstskattesats.
• Om du går i pension och inte behöver tillgång till din pension kan du lämna din pensionspott placerad för att öka med tiden tills den behövs

Vad ska jag göra med min pension om jag ska gå i pension under de kommande 5 åren?

Som ett resultat av pandemin har investerare sett ett fall i värdet på sina investeringar när börserna faller runt om i världen. De med en avgiftsbestämd pensionspott kommer att behöva se över sina investeringar och kan också behöva se över sina pensionsplaner.

Investerare som är i sikte över sitt planerade pensionsdatum (kommande 5 år) har tillgängliga alternativ för att mildra minskningen av deras pensionssparande och dessa inkluderar:

1) Gör ingenting

De flesta börsnedgångar kommer att återta sina tidigare höjdpunkter inom tre år. Om du har en period på 3 till 5 år före ditt valda pensionsdatum kan dina investeringar mycket väl returnera alla sina förluster, eller kanske mer, innan du går i pension. Uppenbarligen finns det inga garantier.

2) Se över din budget

Om du funderar på att gå i pension inom de närmaste 3 till 5 åren skulle det vara en bra idé att se över dina utgifter nu. Att gå igenom dina inkomster och utgifter kommer att ge dig en god uppfattning om några besparingar kan göras på kort sikt så att du fortfarande kan gå i pension på ditt valda pensionsdatum om investeringsmarknaderna inte skulle återhämta sig. För några användbara tips om hur du skapar en budget, läs vår artikel "Börja budgetering med stora bilder".

3) Kontrollera om du har rätt till några förmåner

Du kan ha rätt till vissa förmåner, antingen nu eller i din framtida pension, som du kanske inte känner till. Här är ett enkelt verktyg för att ta reda på din egen förmånsrätt.

4) Beräkna din framtida pensionsinkomst nu

När du gör pensionsplaner är en bra utgångspunkt att ta reda på hur mycket din troliga pensionsinkomst kommer att bli. Vi har skapat en enkel pensionskalkylator som kommer att beräkna din sannolika framtida pensionsinkomst om din pensionsinvestering fortsätter med nuvarande takt. När du har en framtida pensionsprognose kommer du att förstå din sannolika pensionsinkomst och kan sedan bestämma vilka steg du behöver vidta för att förbättra saker och ting.

5) Gå i pension men skjut upp att ta ut pension

Att planera för pension är spännande med tankar på att göra vad du vill när du vill och en oändlig semester. Detta är dock inte så spännande om din pensionspott och framtida inkomst har sjunkit i värde.

Om du har andra besparingar i kontanter som inte har påverkats av marknadskraschen kan du få tillgång till de pengarna för att stödja dig i pension medan din pensionspott återhämtar sig i värde. Om du inte redan har en kassabuffert så börja bygga en ASAP genom att budgetera och spara pengar på ett sparkonto. Men det är inte bara personliga pensioner och företagspensioner som du kan skjuta upp tillgången till. Om du närmar dig din pensionsålder kan du också skjuta upp med din allmänna pension. För varje år som du skjuter upp att ta ut din statliga pension får du upp till 528,32 pund extra varje år när du börjar ta ut den.

6) Fortsätt arbeta

Om du är vältränad och frisk är en av de första sakerna att tänka på att fortsätta arbeta. Du kan fortsätta med ditt nuvarande jobb eller flytta till ett annat jobb som kan vara roligare, eller till och med gå på deltid. Om du har tid innan ditt planerade pensionsdatum kan du börja undersöka dina möjligheter att fortsätta arbeta, i viss kapacitet, efter detta datum.

Se till att kontrollera med din pensionsanstalt om det finns några villkor eller påföljder för att ändra ditt angivna pensionsdatum. Om du fortsätter arbeta och lämnar din pension för att växa (och till och med fortsätter att bidra till den) borde detta skapa en ännu större pension när du äntligen går i pension.

7) Öka dina pensionsavgifter

Om du har en tid (minst 5 år) innan ditt planerade pensionsdatum kan du överväga att öka inbetalningarna till din pension. Med investeringsmarknaderna deprimerade för närvarande kan det vara ett bra tillfälle att öka dina vanliga investeringar och dra fördel av droppfoderbidrag över en tidsperiod, via vad som kallas "pundkostnadsgenomsnitt".

'Pundkostnadsgenomsnitt' fungerar bäst när marknaderna faller, eftersom du kommer att köpa andelar i en fond till ett lägre pris och därför få fler andelar för din investering. När marknaden oundvikligen återhämtar sig kommer din investering att vara värd mer än om du hade investerat hela klumpsumman när marknaden kraschade.

Om du för närvarande är på en arbetsplats eller ett gammalt personligt pensionssystem kan du överväga att placera någon ytterligare investering i en självinvesterad personlig pension (SIPP). En SIPP kan ge ett flexibelt, billigt tillägg till alla nuvarande pensionsarrangemang du redan har. För mer information läs vår artikel "De bästa och billigaste SIPP:erna - lågkostnadspensioner för gör-det-själv".

8) Ta inte ut ett engångsbelopp från din pension om det inte är absolut nödvändigt

Om din pensionspott har fallit i värde på grund av en marknadskrasch är det inte meningsfullt att ta ut några medel förrän det förlorade värdet har återställts.

Men om ditt nuvarande bolån närmar sig slutet av sin löptid och du vill betala av hela eller delar av ditt bolån och lämnar dig med mer disponibel inkomst varje månad, kan det vara värt att överväga.

9) Minskad inkomst

Inkomstuttag gör att du kan ta en vanlig inkomst från din pensionspott samtidigt som du låter resten av din investering växa över tiden. Det finns inga begränsningar för hur mycket inkomst du kan ta när de första 25 % av varje betalning är skattefria, men kom ihåg att du måste betala skatt till din marginalsats på saldot.

Inkomstuttag är ett mycket flexibelt inkomstalternativ eftersom du kan starta och stoppa inkomstutbetalningar samt öka och minska beloppen när som helst.

För mer information läs vår artikel "Vad är inkomstavdrag och hur fungerar det?"

10) Be om råd från en oberoende finansiell rådgivare

Om du behöver ytterligare råd eller är orolig över din personliga situation, sök råd från en oberoende finansiell rådgivare. Ange helt enkelt din stad i rutan under den här artikeln för att hitta information om oberoende finansiella rådgivare nära dig.