Om du för närvarande har pension antingen genom din arbetsgivare eller en som innehas personligen kan du överföra denna pension till en annan försäkringsgivare om du vill.

Att överföra pension är dock en komplicerad process och ett beslut som inte bör tas lätt på. I den här artikeln förklarar jag allt du behöver veta när du överväger en pensionsöverföring tillsammans med hur du överför en pension om du anser det lämpligt. Dessutom ska jag förklara hur du kan få ett engångsbidrag på upp till £750 till din pension när du överför en pension till konsolideringsspecialisten PensionBee* (kapital i riskzonen).

Saker att veta när man överväger att överföra en pension

Överför en slutlönepension (förmånsbestämd plan)

I de flesta fall kommer du att ha det bättre med ett pensionssystem för slutlön (förmånsbestämd) snarare än att överföra det till en självinvesterad personlig pension (SIPP) eller annan personlig pensionsprodukt. Detta anser också FCA, den finansiella tillsynsmyndigheten. En slutlönepension (förmånsbestämd) är ett tjänstepensionssystem som drivs av en arbetsgivare där nivån på pensionsinkomsten en person får är beroende av lönen vid pensionering. Förutom att ge den anställde pension, kommer dessa system normalt att ge förmåner till den anställdes make eller partner och anhöriga. Dessa system är ofta indexreglerade och ger en inflationsskyddad inkomst vid pensionering.

Intressant nog kan inte alla som har slutlönepension överföra den. Till exempel är de med slutlönepension i utbetalning eller de som är medlemmar i ett ofonderat offentligt slutlönesystem förbjudet att flytta ut.

Om du överväger att gå över från ett slutlönesystem måste du skaffa ett kontantekvivalent överföringsvärde (CETV) från din arbetsgivare. Du kan begära detta från själva systemet eller alternativt ingår det ibland på ditt årliga pensionsbesked. Storleken på CETV är avgörande när du ska avgöra om du ska överföra din slutlönepension. CETV är det kontantvärde som din slutlön pensionsförmåner är värda, som en klumpsumma, som du kan överföra till en pension (vanligtvis en SIPP) för att antingen investera eller ta ut (cash-in).

På grund av storleken på de framtida pensionslöftena kämpar vissa arbetsgivare med att finansiera sina slutlönepensionssystem på ett tillfredsställande sätt. Som ett resultat av detta erbjuder ett antal pensionssystem mycket generösa överföringsvärden för kontantekvivalenter (CETV) för att uppmuntra människor att flytta ut. Svårigheten ligger i att avgöra om CETV representerar bra värde eller inte. Historiskt sett har detta inneburit att anlita en finansiell rådgivare och bli debiterad av dem, även innan de ger dig någon formell rådgivning om pensionsöverföring. Du kan läsa mer om överföring av slutlönepension i vår artikel 'Ska jag överföra min slutlönepension?'

Gratis kalkylator för pensionsöverföring

Lyckligtvis finns det nu en gratis kalkylator för pensionsöverföringar som beräknar om din CETV representerar ett bra värde. Du behöver inte ens ha din CETV till hands eftersom pensionsöverföringskalkylatorn kan uppskatta ett värde baserat på den årliga pensionsinkomst du bör få. När du har använt pensionsöverföringskalkylatorn får du även resultatet via e-post.

Överför en avgiftsbestämd pension (till exempel en personlig pension)

Om du funderar på att gå över från ett avgiftsbestämt system måste du få ett formellt pensionsöverföringsvärde från pensionsanstalten eller systemadministratören. Alternativt kan du hitta ett överföringsvärde på din årsredovisning. Ett avgiftsbestämt system är ett system där den slutliga pensionen bestäms av den inkomstnivå som din pensionspott kan generera. Denna pensionspott är beroende av mängden avgifter du har betalat in till din pension och den tillhörande investeringstillväxten över tiden.

När du bestämmer dig för att gå i pension, vilket måste vara efter 55 års ålder, använder du sedan denna pensionspott för att skapa en inkomst till dig själv. Det kan vara via livränta, uttag eller genom att helt enkelt lösa in din pension. Avgiftsbestämda pensionssystem erbjuder vanligtvis inga garantier och analysen av pensionsöverföringar är mycket enklare och mindre betungande som ett resultat. Se dock till att du kontrollerar om din pension har några garantier, såsom garanterade livränta, innan du gör något.

De flesta företagssystem tillåter en pensionsöverföring till en egeninvesterad personlig pension (SIPP), personlig pension, intressentpension eller ett företagssystem. Det är tillrådligt att prata med en ansedd oberoende finansiell rådgivare och viktigast av allt, se till att de också är en specialist på pensionsöverföringar. Forskning från Financial Conduct Authority (FCA) under 2018 tyder på att oberoende finansiella rådgivare var ansvariga för att ge dålig pensionsrådgivning, driven av intressekonflikten i hur de avlönas. De fann att 69 % av konsumenterna rekommenderas att överföra sitt förmånsbestämda pensionssystem, trots dess uppfattning att de flesta skulle vara bättre av att hålla fast vid sitt befintliga system. Som ett resultat av detta införde FCA ett förbud mot kontingentdebitering, något som trädde i kraft den 1 oktober 2020. Du kan läsa mer i vår artikel "Vad är kontingentdebitering och vad betyder det för mig?"

Kan man överföra en slutlönepension utan att använda en finansiell rådgivare?

Om du funderar på att överföra en slutlönepension till en egeninvesterad personlig pension (SIPP), personlig pension eller intressentpension är det verkligen lämpligt att prata med en oberoende finansiell rådgivare som är specialiserad på pensionsöverföringar. Om det motsvarande överföringsvärdet för din pension är värt mer än 30 000 £ måste du låta en reglerad finansiell rådgivare anta pensionsöverföringen. Men välrenommerade finansiella rådgivare kommer fortfarande att behöva genomföra en överföringsanalys även om du insisterar på att du vill göra överföringen oavsett (känd som en exekutiv pensionsöverföring).

När kan du överväga att överföra din pension?

Det finns ett antal situationer där du kan överväga att överföra din pension, till exempel:

• du har ett antal pensionsavtal som du vill slå samman till en pension för att göra det enklare att administrera
• du har en befintlig personlig pension som har ett begränsat investeringsval
• du vill minska kostnaderna för att behålla dina nuvarande pensionsplaner
• ditt nuvarande pensionssystem stänger
• du flyttar utomlands och vill gå över till ett system i ett annat land
• du letar efter ett mer flexibelt pensionsalternativ

Överföringsincitament

Pensionssystem som tillhandahålls av din arbetsgivare är dyra att administrera och slutlönesystem kan lämna arbetsgivare med ett mycket dyrt långsiktigt ekonomiskt åtagande. Som nämnts kort ovan har detta resulterat i att ett antal arbetsgivare erbjudit incitament (och generösa överföringsvärden) för medlemmar att antingen flytta sina pensioner från företaget eller acceptera ändringar av sina pensionsförmåner.

Dessa incitament kan vara:

• ett ökat överföringsvärde för att flytta din pensionsgivare (dvs en högre CETV)
• en reducerad pension i utbyte mot andra förmåner såsom livförsäkring eller försörjningspension
• en höjd grundpension i utbyte mot att indexkopplingen tas bort

Arbetsgivare förväntas följa en uppförandekod när de erbjuder incitament till anställda så att de inte känner sig pressade att fatta ett beslut. En nyckelkomponent i denna kod är att ge den anställde tillgång till oberoende finansiell rådgivning som betalas av arbetsgivaren.

När bör du inte överväga att överföra din pension?

Det finns ett antal fall då du inte bör överväga att överföra din pension, dessa inkluderar:

• om du förlorar några förmåner som indexuppräkning, livförsäkring eller försörjningspension
• om ditt nuvarande pensionssystem ger en garanterad livränta som kan vara högre än vad som finns tillgängligt på den öppna marknaden
• där ditt nuvarande pensionssystem tillämpar en betydande avgift för överföring
• om investeringsalternativen som finns tillgängliga i det nya systemet är begränsade eller riskfyllda och du kommer att behöva fortlöpande finansiell rådgivning som kan bli kostsam
• du är nära pensionen och att byta till en annan pensionsanstalt kan vara skadligt på kort sikt

Hur fungerar pensionsöverföringar?

Ansökan om pensionsöverföring startar när du begär ett överföringsvärde från din nuvarande pensionsanstalt.

Om du går över från ett slutlönesystem (förmånsbestämd) kommer denna pensionsöverföring att uttryckas som ett kontantekvivalent överföringsvärde (CETV) där dina nuvarande intjänade förmåner uttrycks som en kontant summa. Denna CETV kommer att vara garanterad i 3 månader och utgångsdatumet bör anges på överföringsdokumentet.

CETV är en uppskattning av de pengar som krävs för att investeras nu för att tillhandahålla din "bevarade pension", vilket är din nuvarande pensionsrätt enligt ditt nuvarande system. När du har bestämt dig för att gå vidare med överföringen måste din pensionsförvaltare genomföra överföringen inom 6 månader.

Om du går över från en avgiftsbestämd plan behöver du begära ett pensionsöverföringsvärde från din nuvarande pensionsförvaltare. Vanligtvis är en avgiftsbestämd pension investerad i aktier och aktier, så eventuellt pensionsöverföringsvärde som tillhandahålls endast är en ögonblicksbild av det aktuella pensionsöverföringsvärdet. Det faktiska beloppet för pensionsöverföringen kommer att bero på pensionsvärdet vid den tidpunkt då medlen faktiskt överförs, detta kan vara lägre eller högre än det ursprungliga angivna pensionsöverföringsvärdet.

Regler och avgifter för pensionsöverföring

Pensionsöverföringsprocessen är ganska komplicerad och styrs av en strikt uppsättning regler för att skydda individen. Med tanke på dess komplexitet bör du alltid söka oberoende finansiell rådgivning från en pensionsöverföringsspecialist som kan ge råd om att flytta pensioner.

Du kan bli debiterad avgifter för att överföra din pension och detta kan, med större pensionspotter, uppgå till tusentals pund. Kontrollera alltid hur mycket avgifter som tas ut för din pensionsöverföring och se till att dessa inte urholkar fördelarna med att överföra.

Beräkning av pensionsöverföringsvärde

Om du går över från en befintlig personlig pension till en annan personlig pension eller en SIPP eller en SIPP till en annan SIPP (dvs. avgiftsbestämd pension till avgiftsbestämd pension) kommer pensionsöverföringsvärdet att vara det aktuella värdet av den eller de fonder som gör upp din nuvarande pension. Detta överföringsvärde är inte garanterat och kan skilja sig markant (antingen upp eller ner) när den slutliga överföringen går igenom.

Som nämnts tidigare, om du går över från en tjänstepension till en personlig pension eller SIPP kommer ett kontantekvivalent överföringsvärde (CETV) att tillhandahållas. CETV är värdet av investeringen som krävs för att tillhandahålla den pensionsnivå som du för närvarande har tjänat in inom ditt nuvarande företagssystem och är garanterad i 3 månader.

Typer av pensionsöverföringar

Överföra en pension till en SIPP

En egeninvesterad personlig pension är ett attraktivt alternativ för att överföra en pension. Det är möjligt att överföra en personlig pension till en SIPP, en arbetspension till en SIPP eller överföra en SIPP till en SIPP från en annan leverantör.

En SIPP erbjuder ett flexibelt pensionsalternativ med ett brett urval av investeringsval och kan hanteras online med det aktuella värdet av din pension alltid tillgängligt att se. Att hantera en SIPP-portfölj är enkelt och är ett idealiskt val för någon som vill ha mer kontroll över sina investeringsbeslut. Du kan läsa vår analys av de bästa och billigaste SIPP:erna. Om du redan har en SIPP och funderar på att överföra, kolla in vår artikel "Ska jag överföra min SIPP?".

Tjänstepensionsöverföringar

Det är möjligt att överföra en tjänstepension, eller arbetspension, till en personlig pension, SIPP eller en ny arbetsgivares tjänstepension om det systemet tillåter överföringar.

Det är dock möjligt att om du överför en företagspension till en personlig pension eller en SIPP att vissa förmåner från ditt gamla system kan gå förlorade. Förmåner som livförsäkring och make/partner eller beroendeförmåner kan vara ovärderliga och bör inte avfärdas lättvindigt.

Överföra flera pensioner till en

Om du har flera bestämda pensioner från tidigare arbetsgivare kan du ha förlorat uppgifter om dem. Det finns flera sätt att hitta förlorade pensioner. Det första sättet (som är gratis) är att använda pensionsspårningstjänsten. Du måste dock känna till namnet på eventuella tidigare arbetsgivare eller pensionssystem. Verktyget kommer sedan att förse dig med kontaktuppgifter till systemadministratörerna som du måste kontakta själv. Verktyget berättar inte om du har pension eller hur mycket den är värd.

Alternativet är att använda en tjänst som PensionBee* som kommer att lokalisera eventuella förlorade pensioner åt dig och även konsolidera dem till en lågkostnadspension. Under en begränsad tid kommer PensionBee att bidra med upp till £750 till din pension* när du överför en pension till dem (kapitalrisk). Det är värt att notera att PensionBee inte konsoliderar slutlönesystem.

Råd om pensionsöverföring

Om du alls är osäker är det lämpligt att du tar råd från en specialist på pensionsöverföringar på grund av de potentiella problem som kan uppstå under pensionsöverföringsprocessen. De flesta bra oberoende finansiella rådgivare kommer att ha en pensionsöverföringsspecialist (med lämplig pensionsöverföringskvalifikation - AF3 eller G60) som arbetar för företaget eller kommer att kunna hänvisa till någon som kan ge professionell rådgivning om pensionsöverföringsprocessen.

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länk kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller ta del av några exklusiva erbjudanden - Pensionbee