Det finns många sätt som en förälder eller farförälder kan hjälpa till att säkra ett barns ekonomiska framtid. Med barns sparkonton som erbjuder relativt låga räntor, söker fler och fler människor efter andra sätt att hjälpa till att bygga en sparpott för sitt barn. I den här artikeln tar vi en titt på Junior SIPPs, förklarar hur de fungerar och vem som bör överväga att investera i en barnpension.

Vad är en Junior SIPP?

En Junior SIPP är en typ av personlig pension som förvaltas för ett barns räkning av en förälder eller vårdnadshavare tills barnet fyller 18. Den fungerar på samma sätt som en standard Self Invested Personal Pension (SIPP), vilket ger investerare flexibilitet att hantera hur och var deras pengar investeras. Vi förklarar mer om hur en barnpension fungerar, inklusive avgiftsgränser och skatteförmåner i nästa avsnitt.

Hur fungerar en Junior SIPP?

Att investera i en Junior SIPP kan hjälpa ditt barn eller barnbarn på vägen att bygga en betydande pension, potentiellt till och med säkra deras ekonomiska framtid och lämna dem fria att koncentrera sig på andra ekonomiska mål som att bygga en nödfond eller spara till en insättning på ett hus.

Finns det en årlig bidragsgräns med en Junior SIPP?

Ja, det maximala bruttobidraget för en Junior SIPP är begränsat till £3 600 för skatteåret 2021/22. Bidragsgränsen på £3 600 inkluderar skattelättnader som betalas med 20 %, vilket innebär att investerare kan bidra med upp till £2 880 varje år, med £720 som betalas automatiskt av regeringen.

Vilka är skattefördelarna med en Junior SIPP?

Det finns många skatteförmåner när man investerar i barnpension. För det första ger bidragen skattelättnader, som betalas av staten, med 20 % av det totala bruttobeloppet. Det betyder att dina faktiska bidrag effektivt höjs med 25 %. Så för varje 80p du betalar till en Junior SIPP fylls detta automatiskt på till £1.

Dessutom växer investeringar som innehas inom en Junior SIPP - precis som alla andra pensioner - fria från eventuell brittisk inkomst- eller kapitalvinstskatt. De som vill minska sin kvarlåtenskap i arvsskattesyfte kan också dra nytta av att betala till en Junior SIPP, eftersom gåvor till barnpensioner ofta faller under reglerna om befrielse från arvsskatt. Om detta är din avsikt skulle det vara klokt att söka råd från en oberoende finansiell rådgivare.

Vem kan öppna en Junior SIPP?

Endast en förälder eller vårdnadshavare kan öppna en Junior SIPP för ett barns räkning. Om barnet är över 16 år kan det vara nödvändigt för barnet att ge sitt samtycke genom att underteckna ansökan.

Vem kan bidra till en Junior SIPP?

Vem som helst kan bidra till barnpension, vilket innebär att avgifterna inte är begränsade till föräldrar och mor- och farföräldrar. Bidrag på upp till 2 880 GBP kan göras varje år utöver de 20 % skattelättnader som automatiskt tillämpas av regeringen, totalt 3 600 GBP.

Vad händer med en Junior SIPP när ditt barn fyller 18?

Kontrollen av en Junior SIPP överförs automatiskt till barnet när de fyller 18, vilket effektivt konverterar produkten från en Junior SIPP till en standard SIPP. Det innebär att de från och med nu är ensamma ansvariga för att sköta pensionen, inklusive hur och var pengarna placeras. Om du vill veta mer om en standard SIPP och hur den fungerar, kolla in vår artikel "Vad är en SIPP och hur fungerar det?"

Kan du överföra en Junior SIPP?

Du kan överföra en Junior SIPP till en annan leverantör om du vill, men det finns några saker du bör tänka på innan du gör överföringen:

• debiterar din nuvarande leverantör en utträdesavgift?
• finns det några andra garantier eller förmåner som du förlorar genom att överföra?
• har du kontrollerat och jämfört kostnaden, inklusive handelsavgifter?
• hur lång tid tar överföringen?
• hur står sig leverantörens kundtjänst i jämförelse?
• finns det ett brett investeringsval?

Vid vilken ålder kan du få tillgång till en Junior SIPP?

Pengar i en Junior SIPP kan inte nås förrän man går i pension och därför är den tidigaste man kan få tillgång till enligt nuvarande pensionsregler 55 år. Regeringen har lagt fram förslag om att höja detta till 57 år 2028 i ett försök att behålla 10-årsgapet mellan åldern människor kan få tillgång till sina privata pensioner och den statliga pensionsåldern.

Var kan du investera i en Junior SIPP?

Det finns relativt få leverantörer som erbjuder en Junior SIPP men de som gör det inkluderar Fidelity, Hargreaves Lansdown, AJ Bell och Bestinvest. För mer information om den bästa och billigaste Junior SIPP-leverantören, kolla in vår artikel "Bästa och billigaste Junior SIPPs"

Om du investerade 2 880 £ i en Junior SIPP varje år (från födseln tills ett barn fyller 18) kan det vara värt uppskattningsvis 420 000 £ när de når 60 års ålder (förutsatt en tillväxt på 5 % och årliga avgifter på 1,25 %)

Fördelar och nackdelar med att investera i en Junior SIPP

Att investera i en barnpension är inte rätt för alla och därför ger vi en lista över för- och nackdelar med att investera i en Junior SIPP nedan.

Proffs

• Att investera i pension för ditt barn från en så ung ålder kan hjälpa dem att lära dem om fördelarna med att investera på lång sikt, inklusive den positiva effekten som sammansättning har över tid
• Att investera i en Junior SIPP kan hjälpa till att förbereda ditt barn för en bekväm pensionering, vilket potentiellt kan frigöra pengar under deras tidiga arbetsliv vilket innebär att de kan fokusera på att bygga en akutfond eller spara till ett husköp
• Att investera i en Junior SIPP kan ge vissa arvsskatteförmåner, särskilt morföräldrar som vill minska värdet på sin egendom

Nackdelar

• Kontrollen av en Junior SIPP överförs automatiskt till ett barn när de fyller 18, vilket innebär att de blir fullt ansvariga för hur och var pengarna investeras.
• Det är fullt möjligt att du inte kommer att leva för att se ditt barnförmån från deras barnpension
• En Junior SIPP är en långsiktig investering och pengarna är låsta fram till pensionering utan möjlighet att få tillgång till medlen tidigare om det behövs

Junior SIPP-alternativ

En Junior SIPP ger föräldrar och mor- och farföräldrar möjlighet att ge barn ett försprång med att investera. Att låsa undan pengar till pensionering är dock inte rätt för alla och därför har vi tillhandahållit en lista med alternativ nedan som ger mer flexibilitet när det gäller att få tillgång till medlen.

Junior ISA

En Junior ISA kan öppnas av en förälder eller vårdnadshavare och investerare har valet att öppna en Cash eller Aktier och Aktier Junior ISA. Det finns en årlig gräns på £9 000 för skatteåret 2021/22 och all tillväxt är fri från både inkomst- och kapitalvinstskatt. Alla pengar som finns i en Junior ISA tillhör barnet och de kan få tillgång till medlen från 18 års ålder. Se vår artikel "Bästa Aktier och Aktier Junior ISA"

Barns sparkonto

Det finns ett antal sparkonton som är speciellt utformade för barn. Det är värt att jämföra de bästa priserna som erbjuds genom att kolla in vår artikel "Bästa barnsparkonton" som uppdateras varje vecka. De flesta barns sparkonton har begränsningar antingen för det belopp som kommer att förräntas eller för den tidsperiod som räntan kommer att betalas ut. Dessutom kan vissa konton straffa dig om du bestämmer dig för att göra ett uttag, så se till att du gör din research.

NS&I premiumobligationer

Eventuella premieobligationer som köps i ett barns namn hanteras av föräldern eller vårdnadshavaren tills barnet fyller 16. Istället för att betala ränta erbjuder premieobligationer sparare chansen att vinna skattefria priser varje månad som sträcker sig från £25 till £1m. De månatliga priserna motsvarar en "fiktiv" ränta på 1,00 %. Prispotten sänktes avsevärt i november 2020, där den nominella räntan tidigare hade legat på 1,40 %, enligt uppgift på grund av extremt hög efterfrågan och behovet av att hitta en balans mellan sparare, skattebetalare och den bredare finansiella tjänstesektorn. Premieobligationer backas upp av HM Treasury, vilket innebär att 100 % av pengarna som hålls i premiumobligationer är skyddade.