Funderar du på att refinansiera? När räntorna är låga kan refinansiering av dina lån hjälpa dig att sänka dina månatliga betalningar, spara pengar under lånets löptid och till och med återställa din ekonomi.

Men innan du börjar skicka in ansökningar, tänk först på hur refinansiering skulle (eller inte skulle) hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål. Refinansiering kan hjälpa dig att spara pengar när räntorna sjunker, men hur man lyckas med detta beror också på din kreditstatus, övergripande ekonomiska hälsa och andra faktorer.

Hur fungerar refinansiering?

När du refinansierar byter du ut ditt nuvarande lån mot ett nytt. Beroende på räntor, dina ekonomiska kriterier och vad du hoppas kunna åstadkomma kan refinansiering hjälpa dig:

• Sänk dina månatliga betalningar.
• Minska räntan du betalar under lånets löptid.
• Betala ditt lån snabbare.
• Använd ditt eget kapital för att dra ut pengar.

Om du tror att du kan säkra lägre räntor kan det när som helst vara ett bra tillfälle att överväga att refinansiera ditt bolån, billån eller till och med dina studielån. Men tänk först på din nuvarande kredit- och finansiella bild. Har din kredit förbättrats sedan du fick ditt ursprungliga lån? Håller din inkomst och ditt sparande starkt? Eller, om du står inför vissa ekonomiska utmaningar, kommer din ekonomiska ställning fortfarande att tillåta dig att säkra förmånliga räntor och villkor på ett nytt lån?

Här är hur några av dessa faktorer kan spela ut när du funderar på att refinansiera.

När kan en refinansiering av bolån spara pengar?

Eftersom ditt bolån är ett stort lån med lång betalningstid är dina potentiella besparingar betydande. Det finns ingen enskild regel om när det är rätt tidpunkt att refinansiera ditt bolån. Å andra sidan, om du har refinansierat under de senaste åren och tagit ut pengar för att betala av skulder, ändrat dina lånebetalningar, tagit ett FHA-lån eller fått ett lån med återbetalningsrestriktioner, kan du vara begränsad till när du kan refinansiera igen. I dessa fall, kontrollera ditt lånekontrakt för detaljer.

För att dra fördel av låga räntor måste du kvalificera dig för dem. Kontrollera din kreditvärdering och kreditupplysning och vidta åtgärder för att förbättra din kredit om det behövs. Högre kreditpoäng tenderar att resultera i lägre priser. Även om din kredit inte är fantastisk, kan du fortfarande dra nytta av en refinansiering om din kredit har förbättrats sedan du fick ditt lån.

Hur stor skillnad kan refinansiering göra? Anta att du köpte ett hem för 400 000 USD i slutet av 2018. Du lade ner 20 % och tog ett 30-årigt bolån på 320 000 USD till en fast ränta på 4,87 %. Din månatliga betalning är $1 692.

Om du refinansierar nu till 3,125 %, här är några sätt som ett nytt lån kan påverka dig:

• Spara på ränta under lånets löptid :Din totala ränta skulle sjunka från 289 000 USD till 173 000 USD för en besparing på 116 000 USD.
• Minska din månatliga betalning :Du skulle sänka din månadsbetalning från 1 692 USD till 1 370 USD, vilket sparar 322 USD per månad.
• Hjälper dig att ta ut ditt eget kapital :Tidiga bolånebetalningar är mestadels ränta, så om ditt bolån bara är några år gammalt, skulle du förmodligen inte ha mycket eget kapital att utnyttja. Men om du har haft ditt lån längre - eller ditt hemvärde har ökat - kanske du kan dra ut en del av det egna kapitalet med en utbetalningsrefinansiering. Denna typ av refi betalar av ditt befintliga lånesaldo men startar dig på ett nytt, större lån. Du får skillnaden mellan de två lånen i kontanter som du kan använda för att betala av högränteskulder, renovera eller helt enkelt ha extra pengar till hands.
• Förkorta lånetiden :Om du refinansierade ditt lån över 15 år istället för 30, kan en lägre ränta på 2,5 % spara dig nästan 110 000 USD under lånets löptid och hjälpa dig att leva bolånefritt på halva tiden. På nackdelen skulle din månatliga betalning hoppa till $2 131.

Vart och ett av dessa scenarier gör att refinansiering verkar lockande. Men det finns potentiella fallgropar att undvika:

Betalar för mycket i poäng och avgifter :Pengarna du betalar i förskottsränta och avgifter bör inte uppväga pengarna du sparar i lägre betalningar eller mindre ränta. Var särskilt uppmärksam om du planerar att flytta inom de närmaste åren.

Öka din skuld av misstag eller förlänga lånetiden :När du tar ut pengar eller lägger in avgifter i ditt lånesaldo ökar du beloppet du är skyldig. På samma sätt, om du refinansierar ditt 30-åriga bolån efter fem år till ett annat 30-årigt bolån, försenar du ditt utbetalningsdatum. Du kanske mår bra med dessa justeringar, men var medveten om det.

Förminska ditt eget kapital :Att dra ut eget kapital i en refinansiering minskar din andel i ditt eget hem. Dessutom, om bostadspriserna sjunker i en ekonomisk nedgång, kan du hitta dig själv med väldigt lite eget kapital eller till och med "under vattnet" med negativt eget kapital. Fortsätt med försiktighet.

Få otilltalande villkor på ditt nya lån :Gör samma due diligence som du gjorde på ditt ursprungliga lån när du refinansierar. Om du till exempel inte vill ha förskottsbetalningar, se till att de inte ingår i ditt lån.

När man bör överväga en refinansiering av ett automatiskt lån

Refinansiering av ett billån kan också hjälpa dig att minska räntan du betalar och eventuellt även sänka dina månatliga betalningar. Insatserna är dock lägre i en autorefinansiering, eftersom lånen är mindre, villkoren är kortare och startavgifter och stängningskostnader ofta är låga till obefintliga.

Om du funderar på att refinansiera ditt billån, överväg följande:

• Kan du slå din ursprungliga ränta? Om din kreditpoäng har förbättrats eller om priserna är lägre nu, kan du se besparingar i både betalda räntor och månatliga betalningar.
• Har din bil behållit sitt värde? Överdriven körsträcka, olycksskador – allt som kan minska din bils värde – kan göra det svårt att få ett nytt lån.
• Är ditt lån nästan betalat av? Om du närmar dig slutet av ditt lån kanske det inte är värt att refinansiera.
• Skulle du överväga en längre lånetid för att få en lägre månadsbetalning? Att raka en punkt av din ränta kanske inte sparar dig mycket, men att lägga till sex månader eller ett år till din löptid kan minska din månatliga betalning märkbart.

Att använda en bilekonomikalkylator kan ge dig en snabb uppskattning av besparingar. På ett femårigt lån på 35 000 USD till 8,5 % med fyra år kvar att betala, om du återfinansierar det återstående saldot under fyra år till 3,125 % sparar du 63 USD i månaden och drygt 3 000 USD i ränta. Om du inte kan sänka din ränta men behöver en lägre månatlig betalning, kan du finansiera saldot under fem år för att minska din månatliga betalning med 120 USD, även om du gör det kommer att öka den totala räntan som betalas till nästan 1 400 USD och förlänga din ekonomiska skyldighet.

RateGenius, en Experian-partner, kan hjälpa dig att bättre förstå dina alternativ för refinansiering av billån.

Kan refinansiering av dina studielån spara pengar?

Processen att refinansiera studielåneskulder är lite mer komplicerad än den är med vanliga hem- eller billån eftersom många utestående studielån utfärdas av regeringen. Dessa statliga lån kommer med förmåner och skydd, inklusive inkomstdrivna återbetalningsalternativ och betalningsuppskjutningar.

Om du har studieskulder kan du kanske refinansiera dina statliga lån genom en privat långivare, till exempel en bank eller kreditförening. Du måste uppfylla standardutlåningskriterier och kreditvärderingskrav, men du kan sänka din ränta och betalningar.

Höginkomsttagare som förväntar sig att betala av sina lån utan inkomstavbrott kan verkligen dra nytta av privat refinansiering. Men om du flyttar dina statliga studielån till en privat långivare kommer du att förlora förmåner som inkomstdrivna återbetalningsplaner, alternativ för uppskjutande av betalningar och andra federala lån.

Hur påverkar refinansiering din kredit?

Oavsett om du refinansierar din hem-, fordons- eller studentskuld, har refinansiering av ett lån potentialen att sänka din kreditpoäng - åtminstone tillfälligt. I de flesta fall bör denna nedgång vara liten och lösas snabbt. Här är några av de faktorer som kan påverka din kreditvärdighet under en refinansiering:

• Svåra förfrågningar om din kredit :När långivare behandlar din låneansökan gör de vad som kallas en hård förfrågan. Dessa kan sänka din poäng med en handfull poäng, men poängeffekten försvinner helt efter ett år.
• Mistade betalningar på ditt gamla lån :Om en betalning ska betalas på ditt gamla lån medan din refi bearbetar, betala det. Annars kan du få en sen betalning på din kreditupplysning.
• Stängda konton och nya lån :Att stänga ett långvarigt lånekonto kan ha en mindre inverkan på din kreditvärdighet. Så länge kontot är stängt i god status och du betalar ut i tid på ditt nya lån, bör din kredit återhämta sig.

Sammantaget är refinansiering en viktig drivkraft för att behålla din goda kredit. Möjligheten att sänka dina räntekostnader och månatliga betalningar genom refinansiering kan vara ett viktigt verktyg för att optimera din långsiktiga ekonomiska hälsa.