Den effektiva årliga räntan (EAR) är en ränta som återspeglar den verkliga avkastningen på ett investerings- eller sparkonto, såväl som den verkliga räntan som du är skyldig på ett lån eller ett kreditkort.
EAR inkorporerar effekterna av att räntan förvärras över tiden. Det kallas också ibland för effektiv ränta, årlig motsvarande ränta eller effektiv årlig procentsats (APR).
När du letar efter ett lån eller ett kreditkort återspeglas räntan ofta som den effektiva räntan. Denna ränta inkluderar såväl räntekostnader som avgifter. På ett kreditkort, men den effektiva räntan du ser ger inte nödvändigtvis en komplett bild. Om du inte betalar hela räkningen varje månad, kan det sluta med att du betalar ränta inte bara på ditt kapitalbelopp utan också på räntan som har uppkommit under tidigare månader.
Det här konceptet kallas sammansatt ränta och det kan vara bra om du tjänar ränta, men inte så bra om du betalar den.
Eftersom de årliga räntan för kreditkort inte står för sammansättning av ränta, måste du beräkna EAR för att ta reda på kontots verkliga ränta baserat på både räntan och sammansättningsperioden.
Detsamma gäller för investeringar och räntebärande konton, vilket kan förvärra räntan eller vinsterna som du tjänar ovanpå ditt kapitalsaldo och vad du redan har tjänat på kontot.
Tätare blandningsperioder resulterar i ett högre EAR. Med andra ord kommer ett sparkonto som höjer räntan dagligen att generera mer ränta årligen än ett konto som höjer räntan varje månad.
Återigen, de två komponenterna i ett EAR är APR och antalet sammansättningsperioder. Om du inte redan har det kan du använda en APR-kalkylator för att hitta den räntan.
Därefter använder du följande ekvation, där "i" är APR och "n" är antalet sammansättningsperioder:
EAR =(1 + i/n)
n
- 1
Låt oss säga att du har ett saldo på 2 000 USD på ett kreditkort med en APR på 15 %. En snabb beräkning med dessa siffror kan få dig att tro att du skulle betala $300 i ränta under ett år. Men kreditkort brukar sammansätta ränta dagligen, så du måste inkludera det i din beräkning för att bestämma den verkliga räntan.
Om du kopplar in dessa siffror i ekvationen, gör du så här:
Baserat på dessa siffror är din EAR 16,18%, vilket innebär att den totala räntan som betalas under ett år skulle vara $323,60.
Även om konceptet fungerar på samma sätt oavsett om du betalar ränta eller tjänar det, kan villkoren vara lite olika. Till exempel använder sparkonton termen årlig procentuell avkastning (APY) istället för APR, och investeringskonton kan bara ge en årlig ränta.
Så låt oss säga att du tittar på en investeringsmöjlighet som erbjuder en årlig ränta på 7 % som höjs kvartalsvis. Så här kör du siffrorna:
EAR på investeringen är 7,19 %, så om du investerar 10 000 USD skulle du tjäna 719 USD i vinst istället för 700 USD.
Oavsett om du skapar en skuldavbetalningsplan eller en pensionsstrategi, är förståelsen av EAR avgörande för ditt tillvägagångssätt.
Med ett lån eller kreditkort ger EAR dig den verkliga kostnaden för skulden. För relativt låga saldon och räntor kommer det sannolikt inte att skilja sig nämnvärt från den publicerade APR. Men om du har många skulder på ett kreditkort kan kostnaden för att låna bli mycket högre än du tror.
Å andra sidan, om du planerar din inställning till pension, är målet att ta reda på hur mycket du behöver spara på månadsbasis för att uppnå ditt mål för vad du vill när du lämnar arbetsstyrkan. Om du inte inkluderar sammansatt ränta kommer du att överskatta hur mycket du behöver avsätta.
Att beräkna det förväntade EAR på dina investeringar kommer att ge dig en mycket mer exakt uppfattning om vad du behöver spara varje månad för att uppnå ditt mål. Naturligtvis garanteras inte årlig avkastning, men att arbeta med en bra finansiell rådgivare kan hjälpa dig att komma med tillräckligt bra antaganden för att planen ska fungera.
Långivare bestämmer sina räntor baserat på din kreditvärdighet, och ju lägre kreditvärdighet du har, desto högre kan EAR vara. Om du funderar på att betala av skulder genom ett konsolideringslån eller ansöka om nya skulder, ta lite tid först att arbeta på din kredit för att maximera dina chanser att få en låg ränta.
Börja med att kontrollera din kreditvärdering och din kreditupplysning, och vidta sedan åtgärder för att lösa de potentiella problem du hittar där. Denna process kan ta tid men kan i slutändan spara mycket pengar på lång sikt.