Lån är ofta nödvändiga för att täcka oförutsedda utgifter eller för att köpa särskilt dyra föremål, som bilar och bostäder. När en konsument lånar pengar kanske han inte förstår alla avgifter som är förknippade med lånet. De flesta långivare tar ut årliga räntor, eller APR. Långivare kan också ta ut ytterligare avgifter, som utgör finansieringskostnader.

Finansieringsavgift kontra årlig ränta

Långivare vill ge låntagaren ett visst incitament att betala tillbaka lånet i tid. Finansieringsavgifter och räntor medför ytterligare monetära förpliktelser på lånets kapitalbelopp. Finansieringskostnader inkluderar alla kostnader som är förknippade med lånet, inklusive räntor och bindningsavgifter. Den årliga procentsatsen är mängden ränta som sammansätts dagligen.

Ockerlagar

Ockerlagar skyddar konsumenter från "rovdrift" utlåning. Ett ockerlån är ett som tar ut en högre ränta än vad som är tillåtet enligt lag. Det finns ingen federal ockergräns. Ockergränserna varierar också beroende på stat; inte varje stat inför en ockergräns. Statens lagar varierar när det gäller påföljder för ockerlån. I allmänhet har långivaren inte rätt att få tillbaka kostnader eller ränta på domen.

Ocker och finansieringsavgifter

I allmänhet gäller ocker endast olagliga räntor. En långivare i en stat med 12 procents ockerränta får inte ta ut en APR som är högre än 12 procent. Avtalet mellan långivaren och låntagaren kan dock kräva att låntagaren betalar ytterligare avgifter som klassificeras som finansieringskostnader. Sammantaget kan hela förpliktelsen resultera i betalningar som tekniskt sett överstiger ockersatsen. Lånet är endast ockerbelagt om den effektiva räntan överstiger statens gräns.

Andra problem

Ockerlagar har relativt begränsad tillämpning och har från och med publiceringsdatumet flera kryphål. Komplikationer uppstår när långivare verkar i flera stater. Lagen i den stat där företaget har sin huvudsakliga plats styr långivarens beteende. Ett kreditkortsföretag kan inkorporera i en stat som inte har någon ockergräns. Om samma företag öppnade en filial i en annan stat, skulle det kunna ta ut en annars olaglig ränta i den delstaten, eftersom delstaten där dess huvudkontor inte har någon ockergräns.