När det gäller att planera din familjs ekonomiska framtid är det viktigt att titta på alla områden som påverkar din ekonomi. Ett område som förbises av majoriteten av människor är användningen av en trust i samband med sina livförsäkringar. Om du inte har livförsäkring så läs min artikel "Hur mycket livförsäkring behöver du".

Vad är ett förtroende?

En trust tillåter dig att avsätta en tillgång till förmån för en viss person eller grupp av personer (mottagarna). Tillgången förvaltas sedan av en förvaltare som också nomineras av försäkringstagaren (nysättaren). Förvaltaren tar ansvar för att de förmåner/pengar som betalas in till stiftelsen fördelas till de namngivna förmånstagarna enligt den avlidnes önskemål.

Livförsäkringar är en tillgång som kan placeras i ett förtroende och det kan få en dramatisk konsekvens för hur utbetalningen hanteras vid dödsfall.

Förvaltarna och förmånstagarna kan ibland vara samma personer, men under omständigheter där förmånstagarna är under 18 år kan de inte vara förvaltare. Du måste vara över 18 år för att vara en förvaltare och ta det ansvar som följer med detta.

Vad är fördelen med att placera en livförsäkring i förtroende?

Att ordna ett förtroende med din livförsäkring har den uppenbara fördelen att säkerställa att utbetalningen når dina avsedda förmånstagare. Utöver detta hittar du också effektivitetsvinster i den tid det tar att få pengarna till dina förmånstagare och eventuella skattekonsekvenser.

Namnge dina förmånstagare och förvaltare

Detta är den uppenbara fördelen, eftersom du kan namnge dina förmånstagare och förvaltare. Förmånstagarna är de personer du vill dra nytta av pengarna som betalas från din livförsäkring. Förvaltarna är de personer som du vill nominera för att utföra fördelningen av dessa pengar till dina förmånstagare. Förvaltare måste godkänna sitt samtycke för att ta på sig förvaltaransvar när du arrangerar förtroendet.

Dessutom, genom att skriva en livförsäkring i förtroende har du kontroll över exakt vem som kommer att dra nytta av intäkterna. Du kan till och med dela upp förmånerna mellan flera förmånstagare, fördela fördelningen som du vill.

Om dina förmånstagare är minderåriga måste du ofta överväga vilka vuxna du ska nominera och anförtro förmånerna från dina försäkringar i form av förvaltare. Det finns också värde i att anpassa de individer som du har nominerat som potentiella vårdnadshavare för dina barn genom ditt testamente, till ett förtroende så att de kan få tillgång till de medel som du vill ska användas till förmån för minderåriga.

Skatteförmån

Under normala omständigheter och utan en trust på plats, utgör utbetalningen från en livförsäkring en del av den avlidne personens kvarlåtenskap och kan därför bli föremål för arvsskatt. Tröskeln för arvsskatt i Storbritannien är för närvarande £325 000 (2021/22). Det betyder att dina tillgångar som överstiger detta belopp kan bli föremål för arvsskatt som för närvarande är satt till 40 %. Detta gäller inte förmåner som överförs mellan makar.

Genom att placera tillgångarna från din livförsäkring i en trust, separerar du dessa tillgångar från din dödsbo. Det innebär att de inte ökar värdet på dina tillgångar som kommer att tas upp till arvsskatt. Naturligtvis är detta beroende av att de nuvarande reglerna kring arvsskatt förblir oförändrade och dessa kan alltid ändras så regelbundna granskningar är kloka.

Råd om huruvida du ska ordna en trust för hypotekslivförsäkring varierar men det är bra att notera några fördelar här. Den första är att hastigheten för att lägga tillgångarna i händerna på dem som kommer att behöva dem för att betala för bolånet är relevant. Det andra är att ett avskiljande av tillgångarna kommer att innebära att värdet på din kvarlåtenskap kan komma att minska, eftersom bouppteckning kommer att bedöma inteckningsskulden som en del av detta. I vissa fall kan detta minska beloppet för arvsskatten.

Snabbhet att realisera fördelar

När ett försäkringsbolag går med på att betala ett livförsäkringskrav, kommer de antingen att betala förmånerna till den avlidnes dödsbo eller till trusten om det finns en trust på plats. En avliden persons dödsbo går igenom en process av bouppteckning och denna process kan ta lite tid. I många fall kan det gå månader innan bouppteckning beviljas och tillgångarna inom dödsboet realiseras av dem som ska ärva det. I mycket komplicerade scenarier kan denna tidslinje vara ännu längre.

Genom att arrangera ett förtroende kan du säkerställa att intäkterna kommer att betalas ut snabbt eftersom förmånerna inte går igenom processen med bouppteckning. Detta kan gå långt för att minska de ekonomiska svårigheter som din familj kan utstå medan de väntar på att tillgångar ska tilldelas dem. Tyvärr stannar inte räkningar, betalningar av bolån och levnadskostnaderna och måste uppfyllas. Detta kan vara svårt i situationer där den avlidnes inkomst tidigare skulle ha anlitats för att betala dessa räkningar.

Finns det några nackdelar med att skriva en livförsäkring i förtroende?

Nej, egentligen inte men det är viktigt att du då och då går igenom dina förhållanden för att säkerställa att dina önskemål korrekt återspeglas i hur förtroendet har ordnats. Det finns också mer än en typ av förtroende som passar olika krav, så du kanske vill söka professionell rådgivning. Du kan behöva hjälp under omständigheter där du vill byta förvaltare och/eller förmånstagare som du ursprungligen nominerade. Bra livförsäkringsbolag har utbildad personal som ger specifik vägledning till kunder som arrangerar ett förtroende.

Hur man ordnar ett förtroende när man köper livförsäkring

Att placera en livförsäkring i förtroende kommer att säkerställa att hela intäkterna från försäkringen betalas ut snabbt till de avsedda, utan att minskas av en arvsskatt.

Om du ännu inte har köpt livförsäkring, men planerar att göra det och gillar tanken på att placera den i förtroende, prata med en expert livförsäkringsrådgivare*, eftersom de har en dedikerad tjänst som kommer att se till att din försäkring placeras i en förtroende. Ännu bättre, tjänsten är gratis och du kommer att få upp till £100 cashback som Money to the Masses-läsare!

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Den här länken kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses och inte vill kvalificera dig för cashbacken som hänvisas till i artikeln