Om du har väntat på rätt tidpunkt för att dumpa skulder, finns det ingen tid som just nu för att äntligen ge den stöveln. Varför? Tja, att få bort skulder ur ditt liv är alltid en smart plan. Men nu finns det en ännu större anledning att släppa det:Federal Reserve-räntor steg precis igen (och skulle kunna fortsätta upp i år).
I maj 2022 steg Fed-räntorna med en halv procentenhet, vilket förde målränteintervallet till mellan 0,75 % till 1 %. 1 Sedan i juni 2022 höjer Fed räntorna igen till mellan 1,5 % till 1,75 %. 2 Denna tre fjärdedels punkthöjning är det högsta federala räntehoppet sedan 1994. 3 Och mer Räntehöjningar kommer förmodligen att fortsätta när Fed försöker räta ut dessa vansinniga inflationssiffror (vi kommer in på vad det handlar om härnäst). Det betyder att i slutet av 2022 kan vi se Federal Reserves räntor stiga ytterligare ett par gånger.
Och även om dessa Fed-räntehöjningar mest drabbar människor som lånar pengar, kommer de också att påverka ditt sparkonto (men på ett bra sätt). Låt oss gräva i vad de stigande Fed-räntorna betyder för dig och dina pengar.
Vi skulle kunna säga många saker här, men i grunden höjer Federal Reserve räntorna för att försöka anpassa ekonomin. Och genom att göra det håller Fed koll på två stora saker som håller de frenetiska nyhetsmedierna i branschen nu för tiden – inflation och lågkonjunktur.
Fed gillar att hålla inflationen svävande kring 2%-strecket. Men med tanke på hur inflationstakten ligger på 8,6 % i maj 2022, kan du antagligen gissa att Federal Reserve inte är särskilt nöjd med det. 4 Att höja den federala räntan är ett alternativ som Fed har i rockärmen för att försöka bromsa hur snabbt inflationen skjuter upp (eftersom folk tenderar att köpa mindre saker när räntorna är höga). Och ordet är att denna senaste höjning inte heller kommer att vara den sista vi ser av dessa räntehöjningar. Federal Reserve kommer med största sannolikhet att höja räntorna tre gånger innan 2022 är över. 5 Så spänn på dig, gott folk!
Du kanske tror att räntorna skulle stiga under en lågkonjunktur, men tvärtom är faktiskt sant. Federala räntor stiger när ekonomin blomstrar, folk spenderar och inflationen är hög. Men under en lågkonjunktur justerar Federal Reserve federala räntor för att försöka stimulera ekonomin (alias försöka få folk att spendera sina pengar).
Vanligtvis när tiderna är knappa är folk inte lika intresserade av att låna eller spendera pengar. Så Federal Reserve sänker räntorna i hopp om att det kommer att få folk att spendera mer. Men när ekonomin är på uppgång tenderar folk att spendera mer och – ni gissade rätt – ta på sig mer skulder (som att ta ett bolån eller ansöka om det där extra kreditkortet och privatlånet).
Med ett ord - japp. Så om du har undrat när räntorna kommer att gå upp, ja, det har de redan gjort. Faktum är att 2022 är första gången räntorna har stigit sedan pandemin slog till. 6 Bara i år har Federal Reserve redan höjt räntorna tre gånger i mars, maj och juni. 7,8 ,9 Åh, men de är inte klara än – Fed förväntas höja sina räntor igen under de närmaste månaderna.
Stigande Fed-räntor påverkar en stor sak - dina pengar. Oavsett om du sparar dina pengar, spenderar dem eller betalar av skulder med dem, kommer stigande räntor att drabba din budget på något sätt. Här är vad Feds räntehöjning betyder för bolån, kreditkort och allt däremellan.
Om du fortfarande använder ett kreditkort är det här det verkligen kommer att slå dig. Stigande Federal Reserve-räntor innebär att räntorna på dessa "överkomliga" konsumentskuldbetalningar kommer att hoppa upp också. Alla som har ett saldo på sitt kreditkort från månad till månad kommer att se en räntehöjning. Och om du tror att de flesta betalar av sitt kreditkort varje månad – tänk om. Just nu går amerikaner omkring med 840 miljarder dollar i kreditkortsskulder. 10
Även om många använde stimulanscheckar för att betala ner sina kreditkortsskulder efter pandemin, börjar många av dem dra ut plasten igen. Från fjärde kvartalet 2021 till första kvartalet 2022 ökade kreditkortssaldon i Amerika med 52 miljarder USD – det är den största kvartalsökningen på 22 år. 11
Och det galna är att folk redan lägger ut massor av pengar för att täcka räntan på sina kreditkort – och det är före denna Fed-räntehöjning. Consumer Financial Protection Bureau uppskattar att amerikaner spenderar 120 miljarder dollar varje år i kreditkortsräntor och avgifter. 12 Det går ner till cirka 1 000 dollar per år för varje hushåll i Amerika. Sheesh!
Lång historia kort? Kreditkort är inte din vän. Det är dags att bita ihop, lägga bort kreditkorten för gott och betala av de tjurarna.
Den goda nyheten är att om du redan betalar ner din konsumentskuld som en del av din skuldsnöboll, kommer det belopp du fortfarande är skyldig att bli mindre och mindre när du fortsätter att betala av det. Det betyder att du också kommer att debiteras mindre i ränta. Om det inte är ytterligare en bra anledning att ta kontroll över dina skulder och utgiftsvanor, så vet vi inte vad det är!
Om du inte redan har märkt en räntehöjning på dina studielån kommer du förmodligen inte att göra det. De flesta studielån har en fast ränta – vilket innebär att räntan var låst när du gick med på att ta lånet. Åh, och eftersom studielån har varit pausade sedan mars 2020, påverkas de definitivt inte just nu.
Ändå kommer alla nya studielån som tas från denna tidpunkt att falla under dessa nya Fed-räntor. Tips:Det betyder att studielånsräntorna kommer att bli ännu högre galna än de var innan! Det är bara ytterligare ett bra skäl till att sluta ta på sig nya skulder och spara pengar för att betala för din collegekurs med kontanter.
Precis som studielån har de flesta billån också en fast ränta. Så oavsett räntan var när du skrev på den streckade linjen för lånet, det är fortfarande samma ränta som du kommer att betala. Federal Reserves räntor påverkar inte låneräntorna från den bilen du finansierade för fyra år sedan (innan du visste bättre).
Men låt oss bara säga att någon fastnade i hettan av en adrenalinpåverkad bilreklam och gick för att ta ett helt nytt lån på en bil idag. De skulle gå med på dessa högre räntor. Usch. Var inte den personen. Spara bara pengar för att betala fullt ut för en begagnad bil. Vi vet att begagnade bilar inte är billiga nuförtiden. Men om du letar tillräckligt noga kan du fortfarande hitta en bra affär utan att behöva sätta din fot i närheten av ett billån.
När det kommer till vad federala räntor betyder för bolån beror allt på vilken typ av bolån du har. Precis som andra lån där ute, om du tog ett bolån med fast ränta (det enda slaget vi vill att du ska ha), så skulle du vara säker. Se, ett bolån med fast ränta är precis som det låter – räntan är huggen i sten så länge du har det bolånet (om du inte refinansierar). Oavsett vilken typ av galenskap som pågår med Feds räntor, så viker inte din bolåneränta.
Å andra sidan, om du har ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM) eller ett hemlån (HELOC), håll dig för påverkan här. Eftersom dessa bolåneräntor inte är låsta finns det alltid chansen att de kommer att gå upp – och det är särskilt sant när Federal Reserve-räntorna stiger.
Du kanske inte ser ett stort hopp i början. Men i slutet av året kunde den där tre fjärdedels poänghöjningen verkligen göra ont. Om du har en ARM på ett hem på $300 000 till 4% ränta just nu, kommer det att kosta dig att lägga till ytterligare tre fjärdedelar av en ränta på ditt lån. Din månatliga bolånebetalning kan öka med cirka 106 USD. Visst, det kanske inte låter så mycket. Men om du redan är bunden av pengar tack vare inflationen, kommer du inte att gilla att behöva komma med 1 272 USD extra per år!
Federala räntehöjningar eller inte, det är aldrig en bra idé att ta ett bostadslån med justerbar ränta. Varför? Eftersom den justerar över tid – och aldrig i den riktning du vill att det ska gå heller. Om du vill rädda dig själv från en hel del räntesorg, satsa på ett konventionellt 15-årigt bolån med fast ränta.
Men kom ihåg, få inte panik och köp ett hus innan du är redo bara för att räntorna stiger. Det är ett snabbt recept på en total röra. Vänta tills du är 100 % skuldfri, har en fullt finansierad nödfond och har en handpenning på minst 10 % att lägga ner (men 20 % är bättre eftersom du slipper betala privat bolåneförsäkring).
När Fed höjer räntorna tenderar det att få människor (och företag) att köpa mindre saker. Dessutom tar investerare ofta det som ett tecken på att ekonomin inte är i bra form. Så de investerar inte lika mycket och ibland tar de ut en del av sina investeringar. Denna kombination kan få aktievinster och kurser att sjunka, och ibland tar aktiemarknaden ett dopp på grund av det. Men här är den positiva sidan av den historien - en börsnedgång är en bra tid för långsiktiga investerare som du att investera medan priserna är låga. När marknaden kommer tillbaka får du avkastning på din investering!
Gissa vad? Att räntorna från Federal Reserve stiger är faktiskt ett plus för dina besparingar. Dessa stigande räntor kommer att ge dina besparingar lite extra kraft. Du kommer också att se räntorna höja din avkastning på saker som sparkonton, penningmarknadsfonder och CD-skivor. Och om du har kämpat för att spara mitt i denna rekordhöga inflation, så måste det vara musik i dina öron. Kom bara ihåg att dessa räntor inte kommer att förändra livet för dina besparingar, men hallå, varje krona räknas.
Översättning:Det lönar sig alltid att spara, men nu kommer det att betala lite mer .
Okej, du kan definitivt inte ändra Feds åsikt om att höja räntorna i år, men du kan se till att du är på en bra plats att hantera dessa räntor. Det bästa du kan göra? Först och främst, glöm inte det löftet vi gav tidigare om att inte panikköpa ett hus. När du är säker på att du inte kommer att göra det, här är några andra sätt du kan förbereda dig för stigande Fed-räntor i år.
Om högre Fed-räntor sätter dig på kanten är det enklaste du kan göra för att få lite sinnesro att skapa en budget. Att budgetera varje månad kommer att ge varje dollar ett jobb att göra och placera dig i förarsätet för dina utgifter. Behöver du verkligen alla dessa prenumerationstjänster för streaming av TV? Vad sägs om den där helgresan du hade på väg? Titta på din budget och se var du kan minska dina utgifter.
Om du simmar i konsumtionsskulder – betala av det! Enligt de senaste siffrorna från Federal Reserve har hushållens skulder i Amerika nått 15,84 biljoner dollar. 13 Och bara 840 miljarder USD av den summan är kreditkortsskulder. 14
Elda för att bli av med skulder för alltid? Bra! Det bästa sättet att betala av din skuld är att använda skuldsnöbollsmetoden. Det är där du betalar av dina skulder från det minsta beloppet till det största beloppet (oroa dig inte för räntan). Betala allt du kan på det minsta saldot samtidigt som du gör minimibetalningar på resten av dina skulder. När du väl har betalat av den minsta skulden, ta vad du betalade för den och lägg det till den näst minsta skulden på din lista. Snöbollen fortsätter att växa när du betalar av varje skuld. Sluta inte förrän du har betalat av allt och är skuldfri!
När du är skuldfri (allt utom ditt hem), fortsätt att spara ihop till din fullt finansierade akutfond på tre till sex månaders utgifter. Tack vare de stigande räntorna kommer ditt sparande att växa lite mer än det var tidigare. Dra nytta av det högre intresset som fungerar till din fördel! På så sätt kan du få lite mer intresse för ditt namn på det sparkontot.
Lång historia kort? Fed har höjt räntorna och den kommer att behålla på att höja den för att försöka få inflationen att svalna. Och stigande Fed-räntor betyder bara att priset för att ta ut skulder (och behålla dem) är på väg att kosta dig mycket Mer. Så använd den inre scoop och bli av med din konsumentskuld för gott. Och om du redan är skuldfri – ännu bättre! Då är det dags att göra sparandet till din högsta prioritet.
Var du än landar i din pengaresa, Financial Peace University är den beprövade planen du behöver för att ta kontroll över dina pengar! Och den bästa delen? När du gör en plan för dina pengar och kastar skulder ur ditt liv, kommer stigande räntor inte att hålla dig vaken på natten längre. Nu är det fred!
Låga räntor fick du ner dig? Hur du ökar din avkastning på kontantbesparingar
Death to the Consumer Mentality:How to Start Fatening Your Wallet
Här är hur låga räntor kommer att påverka din pension
Hur man sänker studielåneräntan
Hur fungerar privatlåneräntor?
Hur kommer stigande räntor att påverka privatlån?
Hur du minskar din totala lånekostnad
Hur du refinansierar ditt bolån