I dag ligger inflationen runt 8,5 %. Det är högt. I genomsnitt är kostnaderna för varor och tjänster 8,5 % högre nu än förra året. Din personliga inflationstakt kan dock vara högre eller lägre än det nationella genomsnittet.
Det är viktigt att förstå att den smärta som inflationen orsakar kommer att variera mycket från hushåll till hushåll. Det beror på priser i din geografiska plats, vad du spenderar pengar på, och om du nyligen har fått en höjning eller inte och hur stor höjning det var.
Det finns olika sätt att mäta inflationen. Det vanligaste inflationsindexet för hushåll är konsumentprisindex (KPI). Den mäter kostnaderna för en specifik lista över varor och tjänster.
Alla inflationsmått kan vara kontroversiella. Olika index inkluderar eller exkluderar vissa kategorier som påverkar olika delar av befolkningen på olika sätt.
Detaljerna för vad du spenderar pengar på kommer att avgöra din personliga inflationstakt.
New York Times publicerade nyligen ett interaktivt frågesport för att hjälpa dig att sätta fart på din personliga inflationstakt. De frågar om 7 kategorier av utgifter där priserna har stigit mycket:bilar, bensin, resor, kött, eldningsolja för hem, uteservering och utbildning.
Beroende på hur du svarar på frågorna kan din personliga inflationstakt vara så låg som 5 % eller så hög som 15 %.
Deras beräkningar tar dock inte hänsyn till geografiska prisskillnader och dina speciella shoppingvanor, och det är det som verkligen betyder något för dig och din budget.
Anställda i den privata sektorn såg en genomsnittlig ökning på 4,4 % i löner och förmåner 2021. Verkar okej. Detta är faktiskt en historiskt hög ökning och den snabbaste ökningen sedan 2001.
Men om inflationen ligger på 8,5 % betyder det faktiskt att du kan köpa 4,1 % färre varor och tjänster. Din löneförhöjning är mer än utplånad av de ökade kostnaderna.
Det är inte fallet för VD:ar vars redan historiskt höga lön steg i genomsnitt med 17 % förra året enligt forskning från Equilar. De ligger 8,5 % före inflationen.
2021 hade VD:arna för Expedia, Warner Brothers, ServiceNow, Apple, JPMorgan Chase, Penn National Gaming, Broadcom och FLEETCOR Technologies den högsta totala ersättningen, vilket inkluderar aktier och optioner. Peter M. Kern från Expedia Group fick hela $296 247 749.
För att bestämma din personliga inflationstakt kan du använda New York Times frågesport. Men det kommer inte riktigt till alla detaljer i din budget.
För att fastställa din personliga inflationstakt, börja med att summera dina utgifter för den senaste månaden, april 2022. Ta sedan reda på vad dina utgifter var i april 2021. Subtrahera dina totala 4/22 utgifter från din totala för 4/21 2 för att komma fram till skillnaden. Dela sedan skillnaden med totalsumman för 2021. Den resulterande kvoten är din personliga inflation innan du tar hänsyn till eventuell ökning av din inkomst.
Formel: (2022 kostnader – 2021 kostnader) dividerat med 2021 kostnader =personlig inflation
Så om du spenderade 5 500 USD i april 2022 och 5 000 USD i april 2021 är din personliga inflationstakt:
Du kan använda den här formeln för att jämföra:
Om du vill se hur en ny ökning av din inkomst hjälper till att mildra din personliga inflationstakt, skulle du subtrahera procenten som din inkomst har ökat från din personliga inflation.
Så, om din personliga inflationstakt är 6 % och du fick en höjning på 4 %, är din inflationstakt 2 %:
Inflation, särskilt en hög inflationstakt under lång tid, kan ha en betydande inverkan på din ekonomiska hälsa, särskilt när du går i pension när du lever på en fast uppsättning resurser.
Det är viktigt att du upprätthåller en holistisk finansiell plan och justerar antaganden som inflation när förhållandena fluktuerar. (Du vill inte ändra din plan för att använda 8-8,5 % för prognoser, men kanske justera ditt långsiktiga optimistiska antagande för inflation från 2 % till 3 eller 3,5 %).
NewRetirement Planner gör det möjligt för dig att övervaka din ekonomiska hälsa och köra scenarier för alla möjliga tillstånd, inklusive inflation.