Inflation. Det har inte varit ett problem de senaste fyra decennierna. Men det är här nu och mer ihärdigt och kanske problematiskt än vad många experter hade förutspått för bara några månader sedan. Så vad ska man göra åt inflationen?
Inflation representerar en ökning av kostnaderna för varor och tjänster. Enkelt uttryckt:När det är inflation kostar saker mer.
Inflation är inte nödvändigtvis ett primärt problem om din inkomst håller jämna steg med prisstegringen. Men det kan vara en stor sak för pensionärer som lever på en fast uppsättning resurser.
Medan inflation hänvisar till det faktum att saker kostar mer, representerar den också en minskning av värdet på sparade dollar. När inflationen stiger innebär det en nedgång i pengars köpkraft.
Låt oss säga att du planerar att gå i pension nästa månad och hade planerat att ta ut 5 000 USD i månaden från dina besparingar för att täcka dina utgifter. Men med en inflation på 7,5 % är köpkraften för dina 5 000 USD inte längre 5 000 USD. Du behöver nu 375 USD extra för att köpa det du hade tänkt köpa. Över 12 månader innebär det 4 500 USD extra. Du behöver nu mer pengar för pensionen än du hade räknat med.
Värdet på dina besparingar är mindre eftersom det krävs mer pengar för att köpa det du hade tänkt köpa.
Nyligen på Facebookgruppen NewRetirement frågade vi medlemmarna vad de gör åt inflationen. Hur justerar de sina ekonomiska planer för stigande kostnader?
Här är resultaten:
Vad ska man göra åt inflationen? Absolut ingenting säger många.
Nästan hälften av de 277 svarande gör inte något annorlunda inför inflationen. Som Michelle skrev:"Ärligt talat? Jag ignorerar det mest.”
Är det här ett fall av att stoppa huvudet i sanden? En förnuftig reaktion på vad som kan vara ett övergående eller tillfälligt fenomen? Eller något redan planerat för?
Här är möjliga skäl för att hålla kursen:
Baserat på kommentarerna i undersökningen kan många hålla kursen eftersom deras investeringar går bra. Steve skrev om varför han inte gör något annorlunda:"Just cruising along in retirement. Högavkastande portfölj ger bra utdelning.”
Och det är sant. Om dina pengar tjänar en avkastning som är högre än inflationen, så håller du jämna steg med eller till och med överträffar problemet.
Många ekonomer tror fortfarande att dagens inflation bara är en blip när vi tar oss ur pandemin. Och en tillfällig prisuppgång kanske inte är en tillräckligt stor vägspärr för att orsaka ett förändrat beteende.
Många människor som planerar för pensionering har back-up planer, inklusive reservfonder för utgifter överskott.
En stor andel av de tillfrågade i enkäten reagerar på inflationen genom att minska utgifterna till endast väsentliga poster. Detta är ett naturligt ekonomiskt svar och att minska efterfrågan kan ibland hjälpa till att få ner priserna.
Enligt den senaste inflationsrapporten. De största senaste prisökningarna har setts inom bränsle, mat och bostäder, särskilt uthyrning. I många fall är det områden där hushållen kan minska.
Så många människor eliminerar lyx, lagar mer mat hemma, köper butiksmärken och hittar andra sätt att minska utgifterna.
Bostäder är en kategori där du kan minska utgifterna med mycket.
De goda nyheterna? För pensionärer innebär en minskning av utgifterna inte nödvändigtvis en minskning av livskvaliteten. Jolene njuter av sin neddragning. Hon skrev:"Vi sålde vårt för stora förortshem och ändrade vår hemvist till en stat utan inkomst. Vi reser långsamt i länder som Bonaire, Panama, Portugal och Spanien där levnadskostnaderna är lägre och vi har sänkt vår sjukförsäkringskostnad med 50 %."
Bill njuter också av livet utomlands. Han skrev, "Går i pension till Ecuador där levnadskostnaderna är ungefär en tredjedel av USA, och inflationen fortfarande är under 2%." Han tillade att han hoppade av Facebook för att gå och klippa sig för 2,50 dollar.
Ett fåtal personer balanserar om sina tillgångsallokeringar och köper i-obligationer, TIPS eller inflationsrelaterade aktier.
Och fastigheter och råvaror är investeringar som har ett inneboende värde och som vanligtvis växer i finansiellt värde under inflationsperioder.
När det gäller fastigheter håller värdet på tillgången, egendomen, jämna steg med inflationen. Och, om det är en förvaltningsfastighet, så kan du förmodligen också höja hyrorna.
Utforska 8 sätt att investera i fastigheter för pensionering.
Endast en liten andel av de tillfrågade försöker lösa inflationsproblemet med ökade inkomster. Men att arbeta längre eller få ett pensionsjobb (särskilt med stigande inkomster) kan vara ett bra svar.
Jim har för avsikt att helt enkelt behålla sitt jobb och skjuta upp pensioneringen om inflationen fortsätter.
Att skjuta upp starten av socialförsäkringen är också ett vettigt sätt att hålla jämna steg med inflationen på lång sikt. Ju längre du väntar med att börja socialförsäkringen, desto större blir din lön. Och de pengarna kommer garanterat att åtminstone till viss del hålla jämna steg med inflationen.
Att köpa en framtida livränta är ett annat sätt att ha en inkomst som garanterat håller jämna steg med stigande priser.
Bob både försenar socialförsäkringen och investerar i en livränta. Han skrev:"Jag väntar till 70 med att samla in social trygghet och köper en QLAC genom min IRA. Jag kan spendera 130 000 USD nu vid 66 års ålder och få 45,7 000 USD per år vid 85.”
Läs mer om Qualified Longevity Annuity Contracts (QLACs), en typ av livränta. (En fördel med livränta är att du kan köpa inflationsskydd på inkomst.)
Vissa människor "investerar" i skulder. De tar på sig mer skulder nu för om inflationen håller i sig kommer de att betala tillbaka det i billigare framtida dollar.
Pat skrev:"Jag tar inte på mig mer skuld men jag slutade göra extra amorteringar på vårt bolån."
Dan säger att han köper sin första bostad, eftersom det har blivit för dyrt att hyra.
Det här är en bra idé. När du äger fastigheter har du en inflationsskyddad tillgång – dess värde kommer sannolikt att stiga med inflationen. Och när du köper fastigheter med ett lån kommer inflationen att innebära att du betalar tillbaka långivare med pengar värda mindre än när de ursprungligen lånades, vilket gynnar låntagarna.
Det genomsnittliga bostadslånet ligger för närvarande långt under 4 %. Och inflationen under det senaste året är över 6%. Vid de räntorna är den effektiva realräntan negativ. Den relativa kostnaden för att betala tillbaka lånet har sjunkit.
Vad ska man göra åt inflationen? Något? Ingenting? Du vet inte om du inte har en plan.
Du bör veta vad som kommer att hända med din ekonomi om inflationen stiger med 2% eller 20% under olika tidsperioder. (OBS:Det som är viktigt för pensionsplaner är ett långsiktigt genomsnitt för inflationen, inte nödvändigtvis en stöt på en månad eller ett år.)
NewRetirements pensionsplanerare ger dig både optimistiska och pessimistiska kontroller för inflationstakten på allmänna utgifter, bostäder och medicinska kostnader. Det är en bra idé att köra scenarier med olika inflationstakt och bedöma din livstids ekonomiska säkerhet under olika förhållanden och utveckla reservplaner (som de ovan) för inflationsfaktorer.
Dessutom kan du se om du har reserver för att täcka dig genom inflationsperioder och köra scenarier med olika avkastning, testa fastighetsinvesteringar och mer.
NewRetirement Planner är det enda verktyget online som ger dig denna typ av flexibilitet. Det är ett utmärkt sätt att bygga upp förtroende för din förmåga att finansiera den framtid du vill ha.
Vilka kostnader innebär användningen av ett kreditkort?
Vilka är kraven för att öppna en IRA?
Vilka är straffen i Kentucky för att dra tillbaka pensionering?
Vad är skillnaden mellan 401(a) och 457 pensionsplaner?
Hur har pandemin förändrat pensionsplanerna för kvinnor?
Vilka är de bästa aktierna att äga när inflationen är hög?
De största riskerna du kommer att möta vid pensionering och hur du förbereder dig
Vilka är de billigaste mobiltelefonplanerna?