Getty Images

Det vanligaste misstaget människor gör när de planerar sin pension är att anta att sättet som rikedom skapades på är på samma sätt som de borde hålla rikedomar i pension, med den extra twisten att vara mer konservativ.

Populär uppfattning tyder på att när du åldras bör risknivån en investerare tar minska i ett försök att bevara sina tillgångar och skydda dem från marknadsförluster. Den allmänna idén här är ju yngre du är, desto mer aggressiv bör du vara. Ju äldre du är, desto mer konservativ bör du vara.

Teorin är att för mycket risk kan leda till förluster om marknaderna faller med kortare tid att återhämta sig, och genom att minska risken kan det hjälpa till att minimera förlusterna.

Men här är problemet – när du sänker risken kan du lösa för volatilitet och total exponering för marknadsförluster, men samtidigt minskar du din inkomstpotential – vilket naturligtvis är syret i en pensionsplan.

Det är ett tveeggat svärd:Tar du för stor risk riskerar du att förlora pengar. Om du inte tar tillräckligt många risker, riskerar du att få slut på pengar. De flesta människor kämpar för att hitta en balans, särskilt i en lågräntemiljö som vi är i nu.

Problemen med att investera för inkomst

Ett tillvägagångssätt som ofta används är att helt enkelt hålla risken måttligt hög med tron ​​att vinster kan skummas från portföljen på ett sätt som syftar till att skydda huvudmannen samtidigt som portföljen kan växa på lång sikt. En variant på detta skulle vara att använda en utdelningsportfölj, där du kan få utdelning till inkomst.

Med endera strategin möter du osäkerhet om hur mycket inkomst du kommer att få ett kvartal till nästa och tvingas acceptera möjligheten att inte ha någon inkomst under ett givet år på grund av marknadsvolatilitet eller dåliga företagsintäkter.

Hur detta utspelar sig i verkligheten är inkomst måste tas oavsett marknadsutveckling eftersom det finns ett behov av inkomst i pension. Resultatet av detta är att problemet förvärras, för i avsaknad av inkomster tömmer du på kapital, vilket bara förvärrar problemet.

Och om du tror att obligationer är svaret, tänk om. Med räntorna på uppgång är det stor sannolikhet att förlora kapital eller att obligationsräntorna ligger under inflationstakten. Att hitta ett räntealternativ är en allvarlig utmaning.

Vad sägs om 4%-regeln?

En annan populär idé är vad som kallas "4%-regeln" för att ta utdelningar. Teorin är att baserat på tidigare resultat, om du tar ut 4% från dina konton så "bör" du statistiskt bära dessa tillgångar i 30 år.

Detta tar upp en annan fråga utöver bara potentialen för marknadsförluster och det är effekterna av inflation. Inflation är den tysta mördaren av alla pensionsplaner genom att gradvis minska köpkraften för dina tillgångar över tiden.

För att kasta lite ljus över detta problem, överväg den årliga avkastning som din portfölj måste ha för att uppfylla behovet av en 4% fördelning, en 3% inflationstakt och avgifter runt 1%. Matematiken drar slutsatsen att break-even är 8 % år över år utan hänsyn till nedgångsår eller volatilitet.

Risken här är livslängden, varför 4%-regeln föreslår en 30-årsperiod. Det antas att du så småningom kommer att få slut på pengar. Kombinera detta med några dåliga år på marknaden och du har ett recept för principiell utarmningsacceleration.

För att en tillväxtportfölj ska blomstra behöver kontot tid för att göra vad namnet antyder – växa. Och när du tar inkomst från en portfölj utformad för tillväxt, saboterar du framstegen.

Här är vad som händer med alla dessa scenarier. Det finns ett antagande om att sättet som välstånd skapades – vanligtvis med hjälp av en portfölj av tillväxtaktier och ETF:er – är på samma sätt som förmögenhet bör hållas i pension, men att det är mer konservativt.

All förvirring och utmaningar med att generera inkomster ... de kommer alla från denna missuppfattning. Inställningen att avkastning och tillväxt är medlet för att fördela inkomst är problemet och kan inte uppnås utan mycket tur på din sida, och det är inte en pensionsplan.

Femminuterspensionsplanen förklaras

De flesta klienter kommer till mig för att få hjälp när de fastnar och går över från att behöva arbeta till att oroa sig för sina pengar, och det är inte heller en bild av frihet. Lösningen för detta är egentligen ganska enkel när du bestämmer dig för det faktum att odling av pengar sker på ett sätt och att fördela inkomster på ett annat sätt.

Förbehållet är detta, ekonomisk frihet uppnås bara om inkomsten är hållbar och du inte vaknar varje dag och undrar om den friheten kommer att tvättas bort med nästa pandemi, politiska beslut, ledarskapsbeslut och en mängd andra saker utanför din kontroll

Så när du väl har ditt tänkande kring inkomst, för att genomföra femminuterspensionsplanen, börjar du med att räkna ut hur mycket inkomst du behöver för att komplettera din socialförsäkring och pensionsinkomst för att leva det liv du vill. Du måste veta detta, annars hittar du bara siffror, och det förvärrar bara problemet.

När du har räknat ut det tar du den totala årsinkomsten och dividerar den med 6%. (Varför 6 %? Det här är genomsnittet med min Assets2Income™-metod.  Och om du vill veta mer om detta, klicka här.) 

Resultatet av denna beräkning ger dig det ungefärliga beloppet som ska avsättas och dedikeras för att generera den inkomst du behöver just nu för att gå i pension medan de återstående tillgångarna separeras och investeras långsiktigt som en inflationssäkring.

Fördelen med denna metod är förmågan att koncentrera sig på syftet med varje pool av pengar. Här är ett exempel på hur detta fungerar:

Enligt 4%-regeln med en typisk "konservativ" allokering skulle ett pensionskonto på 1 miljon USD generera 40 000 USD i inkomst utan hänsyn till inflation som beskrivits tidigare.

Genom att använda Assets2Income™-metoden kunde samma 40 000 USD i inkomst genereras från att använda 667 000 USD av 1 miljon USD, vilket lämnar de återstående 333 000 USD tillgängliga för att investera långsiktigt som en inflationssäkring.

Nyckeln här är att tillgångar måste separeras och fördelas utifrån vilket syfte du har för pengarna. Det är ramverket för fem minuters pensionsplan, och tillsammans med Assets2Income™-metoden kan pensionärer strategiskt separera sina tillgångar och lösa de två största variablerna inom sin pension: Inkomst nu och inkomst senare. Du kan lära dig mer om Assets2Income här:https://brianskrobonja.com/training-video

Värdepapper som erbjuds genom Kalos Capital, Inc., Member FINRA/SIPC/MSRB och investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kalos Management, Inc., en SEC-registrerad investeringsrådgivare, båda belägna på 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital, Inc. och Kalos Management, Inc. tillhandahåller inte skatte- eller juridisk rådgivning. Skrobonja Financial Group, LLC och Skrobonja Insurance Services, LLC är inte ett dotterbolag eller dotterbolag till Kalos Capital, Inc. eller Kalos Management, Inc.