Närmar sig 70 på mindre än ett år, min klient Cathy – trimmat, livfullt, silverfärgat hår i en bulle – trivs fortfarande med sitt arbete och har inga planer på att gå i pension.

Men med den milstolpeåldern på 70½ precis runt hörnet – åldern när minimiutdelningarna krävs – hade hon frågor.

Cathys familj är viktig för henne, och hennes sinne fokuserade på vad hon skulle göra åt hennes 401(k). Hon fick veta genom att ringa sin plans vårdnadshavare att det finns begränsningar för hur hennes barnbarn kan ärva en del av dessa pengar. Planen är inte så flexibel som hon skulle vilja.

Planens vårdnadshavare föreslog att hon kanske ville flytta några av sina 401(k)-medel till en IRA, men Cathy var inte säker på vad det skulle innebära när det gäller skatter för henne och de hon älskar. Du förstår, med allt finns det en avvägning, ett proffs, en nackdel, kanske till och med en sträng. Cathy ville veta vad hon var inne på.

Fördelar med en IRA-övergång

På den "proffs" sidan skulle hon ha fler valmöjligheter. Hon kunde investera i nästan vilket finansiellt instrument som helst med sina IRA-medel, inklusive något som bättre kunde uppfylla de mål hon hade i åtanke när hon tänkte på sina barnbarn. Hennes 401(k)-plans alternativ är begränsade.

Hon skulle också kunna skapa en sträcka IRA till förmån för barnbarnen. En sträcka tillåter varje förmånstagare att ta utdelningar baserat på hans eller hennes individuella ålder och förväntade livslängd enligt IRS-tabellen.

Cathy gillade idén att ge stadiga inkomster för att hjälpa till med skolkostnader, ett hemköp och allt annat som kunde dyka upp när hennes barnbarn blev äldre. Hon gillade också att IRA alltid skulle ha hennes namn på sig. Hon kände verkligen att det skulle vara ett arv.

Ändå ville hon veta vad avvägningarna skulle bli.

Fördelar med att hålla sig till en 401(k)

Medan Cathy jobbar har hennes 401(k) vissa fördelar. Hon kan fortsätta att bidra med dollar före skatt utan åldersbegränsning. Den delen skulle inte förändras genom att rulla över en del av kontot till en IRA. Hon skulle fortfarande kunna göra de bidragen.

Ännu viktigare, så länge hon fortsätter att arbeta för sin nuvarande arbetsgivare, är Cathy också befriad från att ta en obligatorisk minimifördelning (RMD) på just den 401(k) när hon fyller 70½. Om hon rullade någon av 401(k) till en IRA, skulle den IRA bli föremål för RMD. Vid 70½ år skulle hon behöva ta ut pengar, vare sig hon ville ha det eller behövt det. Och hon skulle behöva betala skatt på det.

Detta är ett viktigt övervägande - strängen fäst, så att säga. Cathy känner att hennes arbete hjälper henne att hålla sig frisk, så hon planerar att fortsätta med det i många år framöver. Hennes man har redan social trygghet och pension, och Cathy kommer att börja socialförsäkringen vid 70 års ålder. RMD:erna skulle bara öka sin skattebörda, och Cathy ville veta med hur mycket. Hon hade flera frågor:

• Vad skulle den RMD kosta i total skatt varje år?
• Skulle den extra inkomsten höja andelen socialförsäkringsinkomster som skulle kunna beskattas?
• Eller, om RMD var liten, skulle det ha någon inverkan alls?

RMD-möjligheter

Cathy var också tvungen att bestämma vad hon skulle göra med RMD-medlen hon tog från IRA.

Hon visste att hon ville öronmärka pengarna till sina barnbarn, men hon måste bestämma sig för hur man bäst placerar de nu beskattade dollarna för att maximera deras nytta. Hon kunde skapa en aktieportfölj och så länge hon inte sålde något skulle hon inte betala skatt på den. Hon skulle behöva betala skatt på eventuell utdelning, men sedan kunde hon återinvestera pengarna hon tjänade. Cathy kommer att vilja överväga hur kapitalvinster kan påverka hennes investeringar innan hon fattar några slutgiltiga beslut. Vid dödsfall skulle aktien få ett steg upp i basen och skulle därför inte beskattas till hennes barnbarn.

Hennes andra alternativ var livförsäkring. Hon kunde köpa en policy där hon skulle lägga sina RMD:er. Detta skulle också dela ut pengar skattefritt till hennes barnbarn.

Beslutstid

Till slut, efter att ha gått igenom alla alternativ och deras konsekvenser, valde Cathy att rulla en del av sina 401(k) till en IRA och namnge sina barnbarn som förmånstagare för att skapa "stretch" för dem. Hon bestämde sig för att använda RMD för livförsäkring för att främja sina gamla mål.

Så mycket i vår pensionsplanering handlar om mer än pengar. Ofta speglar våra val våra värderingar i livet. Cathy bestämde sig för att möta möjligheten till ytterligare skatter så att hon kunde ge sina barnbarn ekonomisk säkerhet.

Vilka är dina värderingar? Vad skulle du ha gjort?

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.