Vad dyker upp i ditt huvud när du hör 403(b) eller 401(k)? Nej, det här är inte droider från det senaste Star Wars film. De är verktyg som hjälper dig att bygga en solid ekonomisk framtid! Och om du ska investera dina surt förvärvade pengar i en av dessa planer måste du förstå hur de fungerar.

Förra året genomförde vårt team den största forskningsstudien som någonsin gjorts på miljonärer. Vet du vad deras främsta verktyg för förmögenhetsbyggande är? Deras 401(k) eller 403(b ). Nästan åtta av tio miljonärer byggde sin förmögenhet främst genom sin pensionsplan på arbetsplatsen . Så om du undrar över skillnaderna mellan en 403(b) och en 401(k), är du i gott sällskap! Du tänker som en miljonär.

403(b) och 401(k) planer har mycket gemensamt. Du kan använda vilken som helst för att jaga dina vildaste pensionsdrömmar! Den största skillnaden mellan en 403(b) och en 401(k) är vilken typ av arbetsgivare som erbjuder dem. 401(k)-planer erbjuds av privata, vinstdrivande företag, men 403(b)-planer erbjuds av ideella organisationer. Vi packar upp några andra skillnader om en minut.

Låt oss först ta en titt på varje plan.

401(k)-planer

En 401(k) är en pensionssparplan som låter dig bidra med en fast procentandel eller ett dollarbelopp från din lönecheck innan du betalar skatt på den, vilket sänker din beskattningsbara inkomst för året. Grattis – du får en skattelättnad! Men när du börjar ta ut pengar från din 401(k) (vid 59 ½ års ålder), kommer den inkomsten att beskattas. Det är därför 401(k) kallas skatteuppskjuten konto.

Själva namnet kommer från en del av IRS-koden – bokstavligen paragraf 401(k) – som antogs i lag 1978. En kille vid namn Ted Benna, en förmånskonsult för stora företag, studerade skattelagstiftningen och skapade konceptet med ett 401(k)-program hösten 1980. ¹ Nu, nästan 40 år senare, har amerikaner investerat cirka 5,8 biljoner dollar i 401(k)-planer! ²

Tänk på en 401(k) som en äggkartong och dina investeringar som äggen. 401(k) i sig tjänar inte pengar – det är bara behållaren. Dina pengar går till jobbet och ger vinst genom investeringarna inom 401(k). Vi rekommenderar att du investerar i tillväxtaktiefonder. Ge regelbundna bidrag och låt dina pengar umgås med sina två bästa vänner:tid och ränta. Du kommer att bli förvånad över hur dina pengar växer på lång sikt. Prova vår kalkylator för sammansatt ränta som gör beräkningarna åt dig!

Det finns massor av detaljer om 401(k)-planer, men vi sparar lite tid och sammanfattar huvudfunktionerna:

• Employer Match: De flesta arbetsgivare som erbjuder en 401(k) kommer också att erbjuda en matchning – det är kod för gratis pengar! De matchar det du bidrar med upp till en viss procentandel av din lön – vanligtvis 3 % eller 4 %.
• Bidragsgränser: År 2020 kan du bidra med upp till 19 500 USD av dina egna pengar i din 401(k) (du kan bidra med ytterligare 6 500 USD om du är 50 år eller äldre). Det kombinerade bidraget av dina pengar och din arbetsgivares matchning får inte överstiga 57 000 USD per år (eller 63 500 USD om du är 50 år eller äldre).
• Straff för tidigt uttag: Lyssna, att spara till pension är ett maraton, inte en sprint. Du måste tänka långsiktigt på din 401(k). Även om det finns sådana saker som 401(k)-lån och tidiga uttag, tänk inte ens på att ta ut pengarna tills du är minst 59 ½. Om du tar pengar ur din 401(k) tidigt kommer du att drabbas av stora straffavgifter och statlig och federal inkomstskatt.
• Obligatoriska minimidistributioner: IRS kräver att du börjar ta ut ett visst belopp från din 401(k) med början vid 70 års ålder. Dessa kallas RMDs—Required Minimum Distributions.

Låt oss nu prata om 403(b).

403(b)-planer

Om du missade avsnittet om 401(k) planer, gå tillbaka och läs det. För gissa vad? 403(b)-planer och 401(k)-planer är nästan identiska till sin natur, men 403(b)-planer är endast tillgängliga för anställda i skattebefriade organisationer. Det betyder att om du arbetar för ett sjukhus, skola, universitet, kyrka eller ideell organisation, är chansen stor att du har tillgång till ett 403(b)-konto. För alla praktiska ändamål fungerar den dock precis som en 401(k).

Så varför kallas det 403(b)? Du gissade rätt - planen beskrivs i avsnitt 403(b) i skattelagen. Det är vad som händer när mattenördar är ansvariga för att namnge saker!

Det finns några andra skillnader mellan 401(k) och 403(b). Låt oss förklara.

Skillnader mellan 401(k) och 403(b) planer

401(k) och 403(b) planer har mycket gemensamt, men det här är vad som skiljer dem åt:

• Kvalificering :401(k)-planer erbjuds av vinstdrivande företag och 403(b)-planer erbjuds av skattebefriade organisationer, såsom sjukhus, skolor, universitet, ideella organisationer och religiösa organisationer.
• Investeringsalternativ: 403(b)-planer erbjuder endast fonder och livräntor, men 401(k)-planer erbjuder fonder, livränta, aktier och obligationer. Eftersom 401(k)-planer är dyrare för företaget erbjuder de vanligtvis ett bredare utbud och ibland bättre kvalitet på investeringsalternativ.
• Employer Match :Båda planerna tillåter arbetsgivarmatchning, men färre arbetsgivare erbjuder matchningar med sina 403(b)-planer. Om en arbetsgivare som erbjuder 403(b) gör det erbjuda en matchning måste de följa regler som skapats av ERISA – Employee Retirement Income Security Act – som antogs 1974. ³ De flesta arbetsgivare vill undvika dessa regler eftersom de kostar tid och pengar.
• Kostnad :403(b) planer har lägre administrativa kostnader eftersom regeringen inte vill lägga extra bördor på ideella organisationer. 401 (k) planer är dyrare för arbetsgivare. Men oroa dig inte – det här påverkar egentligen inte dig som anställd.

Vilken plan ska jag välja?

Tja, ärligt talat, om du inte är en företagsägare har du faktiskt inget val i frågan! Din arbetsgivare bestämmer vilken plan de erbjuder dig. Om du arbetar för ett vinstdrivande företag kommer du med största sannolikhet att ha tillgång till en 401(k) som en del av ditt förmånspaket. Men om du arbetar för en skola, religiös organisation, statlig organisation eller sjukhus är chansen stor att du har tillgång till en 403(b).

Du kan fortfarande investera i pensionskonton utanför jobbet. Vi uppmuntrar alla att göra det bästa av antingen dina 403(b) eller 401(k) och en Roth IRA.

Börja förbereda dig för pensionering i dag

Vi har några nyheter till dig:det finns ingen magisk ålder när en pensionärsälva kommer för att ta hand om dig. Det är upp till dig att göra en plan för din ekonomiska framtid, oavsett vilket konto du använder. Använd vår investeringskalkylator för att upptäcka hur mycket du kan förvänta dig att ha i pension.