Det här är inte dina farföräldrars pensionering.

Amerikas övergång från pensioner till 401(k)s och IRA har förändrat hur de flesta arbetare tänker på sina pensionspengar – och inte till det bättre.

Traditionella pensioner utformades för att ge deltagarna garanterad inkomst - och de människor som har dem tänker vanligtvis på sina förmåner i dessa termer. De vet vad deras månatliga pensionscheck kommer att vara vid pensionering, eller hur stor andel av deras gamla lön den kommer att ge. Det är något de kan lita på och planera runt.

Många sparare som flyger blinda

Fråga förtidspensionärer om deras IRA eller 401(k), och de kommer förmodligen att berätta beloppet på deras senaste uttalande ... om de öppnade det. När det gäller vad den siffran kommer att innebära vid pensionering har de förmodligen ingen aning. Och ingen plan.

Det betyder att många människor som har tillbringat hela sitt vuxna liv med att förlita sig på en vanlig lön – att veta exakt hur mycket den kommer att bli och exakt när den kommer att gå in i banken – rusar mot pensionen utan någon riktig strategi för hur de ska ersätta som kontrollerar när de lämnar sina jobb.

En 401(k) fokuserar på ackumulering, och från min erfarenhet tenderar sparare, planadministratörer och många finansexperter att bara rama in saker i dessa termer. De talar om tillväxt, tillgångsallokering, risk och avkastning, istället för hur de pengarna kommer att tjäna som framtida inkomst.

En plan för "permanent arbetslöshet"

Ackumulering är viktigt när du är ung och försöker spara så mycket du kan. Men vid pensionering är den siffran längst ner i ditt uttalande - oavsett om det är 500 000 $, 1 miljon dollar eller mer - för det mesta irrelevant ... om du inte vet hur du ska använda den. Vad du verkligen behöver är en pålitlig distributionsplan som säkerställer att du kan behålla den livsstil du vill så länge du lever.

Jag säger ofta till folk att de ska tänka på pension som "permanent arbetslöshet" för att driva på poängen att de måste se till att det alltid kommer in pengar. Vårt företag har en process (vi kallar det "pensioneringsfingeravtrycket") som löser det pusslet först. på alla möjliga inkomstströmmar du kan behöva vara beroende av och hur du får ut det mesta av var och en:

• Social trygghet – Nästan alla samlar in social trygghet, men det finns många sätt att maximera dessa förmåner, beroende på dina individuella behov.
• Pension – Om du har turen att ha en pension har du förmodligen flera alternativ att överväga innan ditt pensionsdatum, inklusive en möjlig klumpsumma och efterlevandeförmåner.
• Investeringsbesparingar – De flesta par har minst ett 401(k)- eller 403(b)-konto. Din plan bör titta på skattekonsekvenser, inflation och volatilitet i ett försök att bevara dessa surt förvärvade dollar.
• Övriga investeringar – Om du har fastigheter eller andra investeringar, till och med alternativa lösningar som livränta – de kan spela en avgörande roll i din plan genom att erbjuda mångfald och ytterligare inkomstpotential.

Målet bör vara att tillhandahålla vad vi kallar "brevlådepengar" - pålitlig inkomst som kommer in varje månad. De lyckligaste och mest nöjda pensionärerna jag känner är de som har räknat ut det.

En solid plan för ett händelserikt liv

Jag förstår fascinationen med tillväxt, särskilt med tanke på att så många pensionärer säger att de är oroliga för att överleva sina pengar. De vill bara vara säkra på att de har tillräckligt.

Men utan en plan, hur ska de veta vad nog är?

Jag har aldrig sett en pensionär gå ut och spendera alla sina pengar på en dag eller ett år. Vad som verkligen händer är att du tar ut mer än du borde tidigt i pensionen, eller en nedgång på marknaden ger dig kortare pengar än du trodde att du skulle vara, eller ett oväntat hälsoproblem förbrukar ditt sparande och du börjar äventyra din livsstil. Du slutar göra de saker du ville göra, eller så kan du inte bo där du vill bo. Och ditt liv blir mindre händelserikt, år efter år efter år.

Men om du har en solid plan, med pålitliga inkomstkällor och en ordning på var pengarna kommer ifrån, kommer din grundläggande livsstil inte att vara lika sårbar.

Om du inte redan har gjort det, prata med en rådgivare – en som är specialiserad på pension – om att sätta ihop en inkomstplan. Försök inte göra det ensam. En professionell kommer att ha tillgång till lösningar som du kanske inte ens har tänkt på. Och han eller hon kan hjälpa dig att göra nettoinkomst till din prioritet istället för nettoförmögenhet.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Garantier från försäkringsprodukter och livräntor stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.