Michael Jackson, Whitney Houston och Prince var ikoner vars plötsliga död chockade världen och lämnade deras familjer krossade och belastade med avgifter och fastighetsskatter. Trots att proffs sköter nästan varje aspekt av sitt liv, lyckades ingen av dessa artister implementera en heltäckande fastighetsplan, vilket kostade arvingarna miljontals dollar i undvikbara juridiska avgifter och skatter.

En fastighetsplan är avgörande för en fredlig överföring av tillgångar från en generation till nästa. Även om din egendom antagligen inte inkluderar saker som musikrättigheter eller privata nöjesparker, kan du hämta viktiga saker från varje artists situation för att undvika att göra samma kostsamma misstag.

Michael Jackson

Michael Jackson dog 2009, och det exakta värdet av hans egendom diskuteras fortfarande i skattedomstolen idag. Jackson var beredd nog att lämna ett testamente, och hans affärskunniga advokat och exekutorer satte dödsboet till ett uppskattat värde på 1 miljard dollar för hans arvingar.

Men vid tiden för hans död värderade Jacksons exekutörer "Michael Jackson-varumärket" - Jacksons namn och image - till bara 2 105 $. Med tanke på den utbredda saluföringen av Jacksons bild sedan hans död, hävdade IRS att hans namn och bild borde ha värderats till 434 miljoner dollar. Tvisten om värdet på tillgångar kan resultera i en fastighetsskatt på 700 miljoner dollar.

Nyckelalternativ:

Att värdera unika tillgångar krävs inte för att vara 100 % korrekt, men om du ska gissa, använd sunt förnuft. Alla känner till aspekter av Michael Jacksons varumärke - hans ansikte, hans namn, handsken, månpromenaden, etc. - skulle sälja varor och produkter till ett värde av mer än $2 105. En boskatteanmälan bör vara representativ för värdet av en avliden persons tillgångar på dagen för deras död. Om du har unika tillgångar i din egendom, såsom immateriella rättigheter, patent, konst eller antikviteter, är det en bra idé att få en ackrediterad tredjepartsbedömning genomförd.

En sak som Jackson gjorde utomordentligt bra var det strategiska valet av bobestyrare:underhållningsadvokaten John Branca och musikchefen John McClain, ett par med den yrkeserfarenhet som behövs för att få jobbet gjort. En läxa att genomföra är att välja förvaltare av din dödsbo med noggrant övervägande. Välj inte en person för den här rollen enbart på grund av släktskap eller relation, utan överväg deras cv och kompetens. Analysera arten av dina tillgångar och välj en kompetent person som har erfarenhet av den typen av tillgångar. Till exempel, om majoriteten av din förmögenhet är bunden i fastigheter, välj en exekutor med fastighetserfarenhet. En kombination av juridik, affärs- och/eller investeringsbakgrund är en bra utgångspunkt.

Prins

Till skillnad från Michael Jackson värderades Princes egendomstillgångar korrekt och alla nödvändiga skatter betalades utan någon revision från IRS. Prince lämnade dock inget testamente när han dog.

Eftersom han inte hade några kända barn fanns det ingen självklar arvinge. Som ett resultat av detta påstod sig mer än 45 personer vara potentiella arvingar – inklusive syskon, halvsyskon, syskonbarn och till och med förmodade barn – vilket kostade kvarlåtenskapen enorma belopp i advokatarvoden.

Princes egendom led också av bristen på en engagerad och duglig exekutor. Det har varit dålig ledning och en svängdörr av administratörer (tre hittills). Detta har lett till minskat tillgångsvärde och dödsboet har inte kunnat tjäna pengar på det förnyade intresset för konstnären.

Nyckelalternativ:

När en individ inte har en traditionell arvtagare eller avkomma finns det många alternativ tillgängliga, som syskonbarn, syskonbarn eller till och med välgörenhetsorganisationer. Nyckeln är att informera dem medan du fortfarande lever om dina avsikter och mål. Detta ger dem tid att förbereda sig och ställa de rätta frågorna.

Även om Princes dödsbo hade tillräckligt med likvida tillgångar för att betala fastighetsskatten och inte har granskats av IRS, måste de flesta fastigheter sälja tillgångar i brandförsäljningar för att betala den erforderliga fastighetsskatten. Se till att du har tillräckligt med likvida tillgångar för att betala din fastighetsskatt om du överskrider undantaget (som 2018 kommer att vara 5,6 miljoner USD per individ för federala skatteändamål, även om det för stater som inför skatter kan vara mycket lägre). Att omedelbart betala skatten minskar straffavgifter och räntor. Ett unikt verktyg som tillhandahåller likviditet vid tidpunkten för dödsfallet är livförsäkring, oavsett om den ägs personligen eller av en oåterkallelig livförsäkring.

Whitney Houston

Whitney Houstons egendomsplanering inkluderade ett testamente, upprättande av en enda arvinge - hennes dotter, Bobbi Kristina Brown - och betingade arvingar. Med arvingar på plats skulle verkställandet av testamentet tyckas vara klippt och torkat. Men mer än fem år efter Houstons död är hennes egendom fortfarande under uppgörelse.

Houstons testamente lämnade hennes egendom till sin dotter, men det krävde att pengarna delades ut i omgångar vid vissa åldrar — 10 % vid 21 års ålder, 30 % vid 25 års ålder och resten vid 30 års ålder. Testamentet föreskrev också att om Bobbi Kristina Brown dog barnlös och ogift före 30 års ålder, den kvarvarande egendomen skulle gå till de kontingenta arvingarna, Houstons bröder och mor. Brown gick bort i juli 2015 vid 22 års ålder och lämnade inget testamente efter sin egen egendom, som inkluderade de 10 % hon redan hade fått av Houstons egendom.

Man kan anta att detta inte skulle vara ett problem, med tanke på att Houston utnämnde villkorliga arvingar i händelse av hennes dotters död, men utan hennes egen vilja på plats, har Browns anhöriga - hennes far, Bobby Brown - ett anspråk på att ärva hela hennes egendom. Detta har orsakat frekventa tvister mellan de inblandade parterna.

Nyckelalternativ:

När du utformar en fastighetsplan måste du ärligt analysera och bedöma dina arvingar och släktingar. Du bör vara medveten om potentiella konflikter med och mellan vissa parter, såväl som eventuell planering av särskilda behov. Houstons egendom skulle ha varit en perfekt plan, men den tog inte hänsyn till hennes dotters särskilda behov, även om Houston var medveten om att hon kämpade med droger.

En sak som Houstons egendom gjorde bra var nivån på det detaljerade språket som hennes förtroende hade angående när och mängden tillgångar som skulle betalas ut. Att ha ett specifikt språk som detta tar bort behovet av tolkning och förstärker dina avsikter, värderingar och mål för dina arvingar.

Vikten av fastighetsplanering

Att upprätta en komplett fastighetsplan, med ett förtroende, testamente och kvalificerade exekutorer, är en viktig del av arvsplaneringen. Även om de flesta inte har framtida royalties och bildrättigheter att oroa sig för, ger ordentlig fastighetsplanering sinnesro, minskar familjebråk och sparar pengar i form av skatter, straffavgifter och juridiska avgifter. Lär dig av dessa ikoniska stjärnors misstag och börja din egendomsplanering redan idag.