Den senaste skattereformen har öppnat ett helt nytt sätt för miljontals amerikanska familjer att betala sina barns undervisning från dagis till och med 12:e klass i privata skolor, inklusive religiösa skolor.

Från och med 2018 tillåter den nya lagen föräldrar att ta upp till $10 000 per barn från det barnets 529 college-sparplan för att betala sin grundskoleutbildning. Det kan vara praktiskt med tanke på att den genomsnittliga kostnaden för privat gymnasieskola är över $14 000, enligt Private School Review, och i vissa stater överstiger den $30 000. Så hur kan föräldrar – och andra som har skapat 529 planer för ett barn, såsom mor- och farföräldrar och familjevänner – dra fördel av den nya lagen för att finansiera sitt barns privata skolutbildning?

Låt oss börja med att förstå fördelarna med 529 planer. Skapat 1996, dessa är utbildningssparplaner som drivs av en stat eller utbildningsinstitutioner för att hjälpa familjer att avsätta medel för framtida collegekostnader. Pengar som tjänas in i dessa planer är fria från federala och statliga skatter och beskattas inte när de dras in för att betala för kvalificerade utbildningskostnader. Dessutom erbjuder över 30 delstater för närvarande ett helt eller delvis skatteavdrag eller kredit för 529 planbidrag.

Med detta nya finansieringsalternativ kan föräldrar eller farföräldrar vilja sätta in mycket mer på 529 konton än vad de hade planerat. Tänk på att även om IRS inte begränsar det belopp du kan bidra med kan det totala saldot på kontot inte vara mer än den förväntade kostnaden för ditt barns utbildningskostnader - beloppet varierar beroende på stat, från $235 000 till $520 000, enligt till SavingForCollege.com. Här är några nya scenarier att överväga:

Farföräldrar bör överväga stora engångsbidrag för att kompensera fastighetsskatter.

Från och med 2018 kommer varje förälder och morförälder att kunna bidra med upp till 15 000 USD årligen per barn och exkludera dessa bidrag från gåvoskatter. Till exempel kan en grupp mor- och farföräldrar som är gifta ge gåvor på 30 000 USD till sitt barnbarns 529-plan varje år utan några konsekvenser för arv eller gåvor.

Dessutom kan mor- och farföräldrar överväga att ge ett stort engångsbidrag och välja att sprida det över fem år som ett sätt att eventuellt undvika framtida gåvo- eller fastighetsskatt.

Här är ett exempel. En mor- och farförälder som är gift kan sätta in 150 000 USD i sitt barnbarns 529-plan för att täcka utgifter för grundskoleutbildning – ett belopp som motsvarar ett bidrag på 30 000 USD varje år under fem år. När de fyller i sina federala skatteformulär under 2018 kan de välja att inkludera denna gåva under en femårsperiod (dvs. 30 000 USD x 5 =150 000 USD), och därmed exkludera 150 000 USD från eventuell gåvoskatt.

Förutsatt att morföräldrarna lever fem år till, kommer hela $150 000, plus pengarna som tjänats från denna investering, inte att beskattas som en del av deras egendom. Och efter att denna femårsperiod har gått kan de sätta in ytterligare 150 000 $ om de vill säkerställa att deras barnbarn har en Ivy League-utbildning, utan studielån. Tänk på att bidrag till oåterkalleliga truster räknas mot årliga och livslånga gåvoskattegränser, så se till att konsultera din CPA innan du gör stora insättningar till en 529-plan.

Utnyttja statliga skattelättnader och skatteavdrag.

Om din stat erbjuder ett inkomstskatteavdrag för en del av varje års bidrag, avgör om du kan använda en "in-och-ut"-strategi för att betala för grundskoleundervisning.

Varje person och deras finansiella rådgivare bör kontrollera statliga planregler, men det är möjligt för en förälder att sätta in 10 000 $ 2018, få ett helt eller delvis skatteavdrag på sina skatteanmälningar för 2018 och även ta ut pengarna 2018 för privat skolundervisning. För att få skatteavdraget eller skatteavdraget måste du vara kontoägaren för 529-planen.

Till exempel i New York kan ett gift par där en av föräldrarna är kontoägare dra av upp till $10 000 i 529 planbidrag per år på sin statliga skattedeklaration. Detta drag skulle göra det möjligt för detta par att spara $600 till $800 i statlig skatt årligen.

Investera konservativt för utgifter för grund- och gymnasium.

De flesta 529-planer erbjuder en mängd olika investeringsval. För att skydda sig mot potentiella förluster bör de medel som ska användas för utgifter för grund- och gymnasium troligen investeras mer konservativt jämfört med medel för ett barns högskoleutbildning.

Eftersom en förälder har 18 år på sig att låta pengar i 529 planer växa och betala för collegekostnader, är en portfölj med en stor dos av aktier vanligtvis den bästa kursen att ta. Men föräldrar som behöver pengar i 529 planer för att betala K-12 privata skolkostnader kan ha så lite som ett år innan pengarna behövs. Det är mer lämpligt att behålla dessa pengar i kortfristiga obligationer, som är mindre riskfyllda. Det är också möjligt att ha mer än ett investeringsval i en persons 529-plan, så överväg det här alternativet om du planerar att använda kontot för båda typerna av utbildningskostnader.

Tänk på nackdelen med att spendera 529 fonder nu vs. Senare.

Ett par som bestämmer sig för att ta ut $10 000 årligen från sin 529-plan för att täcka skolutgifterna för grund- och gymnasieskolan kommer att börja tömma pengarna som behövs för collegekostnader. Och att ta ut stora belopp från kontot varje år kommer också att begränsa föräldrarnas möjlighet att dra nytta av skattefri tillväxt inom 529-planen.

Dessutom kanske föräldrar som sparar till college nu och skulle vilja gå i pension i förtid utan collegeskulder hängande över deras huvuden (eller deras barns huvuden) kanske inte vill lösa in 529-planens pengar i förtid. Varför? Att spendera sitt barns 529-plan för K-12-utgifter nu kan innebära att man arbetar längre för att betala de stora collegeräkningarna.

Men tveka inte, den nya federala skattelagen ger föräldrar och farföräldrar fler alternativ att betala för det lilla barnets utbildning. Föräldrar och mor- och farföräldrar bör utveckla en långsiktig ekonomisk plan innan de tar pengar från 529-planen för undervisningskostnader för grund- och gymnasium. Att väga kort- och långsiktiga effekter och fördelar hjälper dig att fatta viktiga beslut om ett av dina viktigaste ekonomiska mål – hur man finansierar ett barns utbildning.