Hur mycket pengar kommer du att behöva under dina pensionsår?

Ingen magisk formel kan ge dig ett exakt svar, men jag tror att du kan uppskatta kostnaderna. Jag tror också att du bör planera för tre olika faser av pensioneringen.

Fas ett:Pensionering till 75 års ålder.

I denna fas tenderar människor att vara mycket aktiva. De reser, spelar golf och besöker sina barnbarn. De har energi, de är på språng och de spenderar pengar. Jag har sett artiklar som säger att pensionärers levnadskostnader kommer att minska med 40 %, men det är inte vad jag har sett i mina klienters liv. Vilka pengar folk än spenderar på att arbeta (pendlingen, luncher, kläder, etc.) efter pensioneringen spenderas på kryssningar, hobbyer och nöjen. Faktum är att under denna inledande fas av pensioneringen vanligtvis kostnaderna för pensionärer ökar.

Jag föreslår att du planerar för att din levnadskostnad ska öka med 4 % per år i fas ett. Det kan låta som en mycket aggressiv kurs, men jag tror på att överskatta alla möjliga kostnader och underskatta inkomsten. Om du gör det och verkligheten är bättre än planerat, kommer din ekonomiska plan att bli bättre än planerat också.

Fas två:Ålder 75–85.

Pensionärer är fortfarande aktiva i denna fas, men de har saktat ner. De har gjort många av de saker som de hade planerat för att gå i pension, och även om de fortfarande reser och ägnar sig åt hobbys, håller de också på med rutiner hemma. Även om människor fortfarande spenderar i denna fas, är levnadskostnaderna vanligtvis platåer. Jag skulle planera för en ökning med 3 % per år för att vara konservativ. Vi vill överskatta våra utgifter i planeringen så att verkligheten ska bli bättre än planen.

Fas tre:Ålder 85 plus.

I denna tredje fas av pensioneringen tenderar människor att spendera mer tid hemma och med sina familjer, och kostnaderna minskar (så länge som hälsoproblem inte är ett problem). Det kan vara ett bra tillfälle att tänka på arvet du kommer att lämna, och till och med börja överföra en del av din förmögenhet till arvingar, men återigen, för att vara konservativ, föreslår jag också att du fortsätter att bygga in en kostnad på -levnadsökning med 2 % per år. När vi planerar för våra kunder försöker vi överskatta de dåliga sakerna och underskatta de bra. Tanken är att, om vi är OK under det scenariot, borde vi vara OK under något bättre.

Efter att ha arbetat med pensionärer i många år, har jag sett hundratals människor gå igenom dessa tre faser. En klient definierade dem så här:"Fas ett är golf, golf, golf. Fas två är golf, golf. Fas tre är golf.” Oavsett hur du definierar faserna, tror jag att du kommer att hålla med om att de flesta människors intressen, förmågor och utgiftsvanor förändras under pensioneringen, att dina förmodligen också kommer att göra det, och att det är klokt att ta hänsyn till det när du uppskattar dina pensionskostnader.