Jag har sett vad Alzheimers sjukdom och demens kan göra med en familj.

Sex medlemmar av min frus familj har haft Alzheimers. Min svägerska började sin resa med sjukdomen när hon bara var 55; hon är nu 65. Min svärmor hade det i 16 år. En av de saker jag har lärt mig är att det är ett extremt långsamt farväl.

Folk tenderar att tro att man får sjukdomen i tre eller fyra år och sedan går man bort. Det är inte alltid fallet. Medicinska framsteg hjälper människor att leva längre, och vissa människor med Alzheimers överlever i årtionden.

Det medför alla typer av utmaningar, inte bara för den som är sjuk utan också för familjemedlemmarna som älskar dem. Och särskilt för vårdgivaren, som vanligtvis är maken.

Uppriktigt sagt är min oro mer fokuserad på den vårdgivaren än den som behöver vården. Personen med demens kanske inte ens är medveten om vad som händer. Men så småningom är allt vårdgivaren gör inriktat på den älskade - från att betala räkningarna till att vara där dygnet runt utan paus. Det sliter ut dig.

Om du och din make kan förbereda dig för möjligheten till långtidsvård i förväg, kommer du potentiellt att ha det bättre. Du kanske aldrig behöver implementera din långsiktiga vårdplan, men att ha den på plats är en viktig del av planeringen. När problemen väl börjar blir alternativen begränsade och det är svårt att göra bra val när du är i ett reaktivt läge.

Innan du gör några åtgärder överhuvudtaget rekommenderar jag att du pratar med en finansiell rådgivare som är väl insatt i lösningar för långtidsvård - någon som har hanterat dessa frågor många gånger. Du bör också överväga att träffa en äldre jurist som kan hjälpa till att skydda dina tillgångar när räkningarna börjar komma. Det är särskilt viktigt för den efterlevande maken.

Och kom ihåg att det inte bara är Alzheimers eller demens som kan förstöra din familj och din ekonomi. Det kan vara Parkinsons. Det kan vara en försvagande stroke. Det kan vara en bilolycka. Vi tror att det här är bekymmer för äldre människor, men hälsoproblem kan uppstå i alla åldrar.

Som rådgivare vill jag alltid låta kunderna veta vilka många av deras alternativ är, inklusive:

Traditionell långtidsvårdsförsäkring.

Ungefär som livförsäkring, med långtidsvårdsförsäkring, betalar du en angiven premie. Du måste ha råd med det (det kan vara dyrt och premierna kan öka med tiden), och du måste vara tillräckligt frisk för att kvalificera dig. Försäkringsavtalet kommer att ange hur du kvalificerar dig för förmåner, men ofta måste köparen behöva hjälp med minst två av de sex dagliga aktiviteterna (ADL) - som att bada och äta - som intygats av en läkare. Många människor börjar inte behöva vård i hemmet, så se till att din policy kommer att betala för vård i hemmet eller en hemtjänst. Täckningen varierar beroende på policy, men varar ofta i fem eller sex år, och då måste du hitta ett annat sätt att betala dina räkningar. Så även om du väljer en långtidsvårdspolicy kan du överväga att "lägga på" andra alternativ.

En livränta med fast indexindex med utökade förmåner.

Ett av dina lager av täckning kan vara en fast indexlivränta med en ryttare som erbjuder förbättrade förmåner om du blir sjuk. Återigen, var säker på vad du får; alla livräntor skapas inte lika. Vissa kommer att betala 25 % mer än den inkomstström du fick, vissa betalar 1,5 gånger ditt normala belopp och andra kommer att fördubbla det. Så, till exempel, om du fick 20 000 USD årligen från din livränta och du inte längre kunde utföra två av de sex ADL:erna, skulle du få 40 000 USD årligen, vanligtvis tills det kvalificerade kontosaldot är slut eller den maximala tiden, beroende på vilket som är tidigare. (Därefter skulle utbetalningen gå tillbaka till $20 000.) Du kan föra över medel från din IRA, 401(k) eller 403(b) skattefritt för att finansiera denna livränta, och du kan finansiera den med pengar från din Roth IRA eller bankkonto också. Ryttare är i allmänhet valfria och kan komma med en extra kostnad. Se till att rådfråga en professionell för att på bästa sätt undvika att drabbas av straff.

Livförsäkring med levnadsförmåner.

Livförsäkringsbranschen erbjuder också en möjlighet att påskynda din dödsfallsersättning för att få de pengar du behöver om du lider av en terminal, kronisk eller kritisk sjukdom. Plusen om du inte behöver vård kommer dödsfallsersättningen att gå till dina förmånstagare när du dör. Det finns flera typer av försäkringar tillgängliga, så se till att arbeta med en erfaren försäkringsproffs om du bestämmer dig för att använda detta alternativ eller betrakta det som ett av dina lager. Tillägget av en ryttare med accelererad dödsfallsförmån kan kräva en extra avgift, och de är föremål för behörighetskrav. Beloppet på dödsfallsersättningen som kan påskyndas kommer att variera beroende på policy och kommer direkt att minska det belopp som förmånen betalas ut till förmånstagarna vid den försäkrades efterföljande död.

Utdelningsbetalande värdepapper.

Målet med dessa investeringar är mer fokuserat på inkomst, inte tillväxt, vilket kan lägga till ytterligare ett lager av pengar när det behövs.

En av de viktigaste sakerna jag berättar för människorna jag träffar är att om du känner att något händer med din älskade, vänta inte. Om du inte redan har gjort det, gör ihop din plan och gå till en läkare.

Överskatta inte din förmåga att ta hand om din make själv. Jag hade en gång en läkarklient som var säker på att hon kunde hantera sin mans sjukdom - det var trots allt hennes yrke. Efter två år ringde hon för att säga att hon inte kunde göra det ensam längre.

Närmare hemmet tog min svärfar hand om sin fru i flera år – tills han fick en stroke. Sedan var det två personer som behövde vård.

Och underskatta inte vad det kommer att kosta att få hjälp. Min svägers nuvarande räkning är cirka 72 000 USD per år, och det inkluderar inte kostnader för resten av hushållet. Tänk på alla dina vanliga räkningar plus 72 000 $ och multiplicera det med 10 år eller så. Skulle du kunna hantera det ekonomiskt?

Okontrollerade och oplanerade kostnader för långtidsvård kan utplåna ditt boägg. Medicare täcker ett begränsat belopp på upp till 100 dagar av kostnaderna, och för att kvalificera dig för Medicaid måste du spendera ner dina tillgångar till cirka 2 000 USD i de flesta stater.

Så det är viktigt att vara proaktiv.

Prata om det med din familj, träffa en erfaren planerare och kontakta en äldre jurist för att titta på alla dina alternativ. Och be sedan att du aldrig behöver använda den plan du lagt upp.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Strategic Estate Planning Services, Inc. är inte anslutna företag.

Investering innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under perioder med fallande värden. Alla hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.

Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. Den här artikeln skrevs i informations- och underhållningssyfte och ska inte tolkas som råd utformade för att möta de särskilda behoven i en individs situation. Ämnen som diskuteras kanske inte är lämpliga för alla individer och kan inte garantera specifika juridiska resultat.

AW#:AW09174326