"Vad är pengar om du inte kan spendera dem?"

När jag växte upp minns jag det här skämtet som min far alltid gjorde till min mamma när han ville köpa en ny "leksak", som en mjuk Jeep Wrangler för att cruisa runt eller en ny åkgräsklippare med massor av hästkrafter. Men mamma kontrollerade handväskan i vårt hus. Hon var definitivt den sparsamma och höll hårt i tyglarna om familjens budget.

Även om denna linje gjorde min mamma galen för flera år sedan, klappar hon sig själv på axeln nu. Hon förvaltade familjens pengar ganska bra, och som ett resultat har mina föräldrar massor av pengar att spendera på unika upplevelser nu när de är pensionerade.

En av deras unika upplevelser är att resa till ett annat land varje år för att ringa in det nya året. Den senaste december reste de till Island och om några månader planerar de att vara i Wales i Storbritannien för att välkomna 2019. Att resa skapar minnen för dem två som är ovärderliga.

För att vara säker på att de har råd med sina årliga nyårsresor tar mamma och pappa ett antal steg som minskar deras utgifter och till och med ger en liten inkomst. De byter bara ut sina bilar vart tionde år. De bestämde sig också för att leva blygsamt; bor i samma hus som de byggde 1970 för 30 000 dollar. Jag minns att de firade utbetalningen av sitt bolån när jag gick i gymnasiet för 25 år sedan.

Båda före detta skollärare, mina föräldrar bestämde sig också för att få deltidsjobb tidigt i pensionen för att betala mat och andra dagliga utgifter. Min mamma klädde sig i koloniala kläder några dagar i veckan för att ge rundturer på det lokala revolutionskrigsmuseet, medan pappa avlossade en startpistol på friidrottsevenemang på gymnasiet. Denna extra inkomst gör det möjligt för dem att hålla sin investeringsportfölj växande, istället för att ta ut dessa medel för att betala för vardagliga behov.

Flera av mina kunder har berättat för mig om sina drömmar inför pensionen:en lyxsemester med sina vuxna barn och barnbarn; fotokurser och specialutrustning som de skulle vilja uppgradera; eller en ny pool med professionell landskapsarkitektur för att skapa en riktig tillflyktsort på bakgården.

Naturligtvis bär var och en av dessa drömmar en rejäl prislapp. Medan vissa människor lätt har råd att klippa en check, känner vissa sig skyldiga eller själviska över att spendera pengarna. Det kan kännas slösaktigt och de fruktar att en så stor kostnad betyder att de måste offra på vägen.

Så hur vet du om det är OK att skapa dina stora upplevelser?

Skapa först en budget

Jag vet, budgetar är inte kul, men pensionerade par måste veta hur mycket pengar de kommer att behöva under de kommande 20 till 30 åren. En metod är 4%-principen. Ta den summa pengar du förväntar dig att dra ut ur din portfölj varje år, inklusive skatter, och dela det med 4%. Det ger dig ett rimligt värde för det boägg du behöver när du går i pension. Till exempel, om du planerar att ta ut 100 000 USD årligen, måste du ha samlat 2 500 000 USD i en väldiversifierad portfölj för pensionering.

Om det finns några extra pengar kan dessa överblivna medel användas för deras roliga tider.

Ett annat alternativ som par kan prova är att titta på sina månatliga utgifter för att se om det finns något utrymme för nedskärningar. Bestäm hur mycket pengar som kan trimmas från den dagliga budgeten för att betala för extrakostnader och fortfarande täcka grundläggande utgifter. Behöver du till exempel två bilar, eller räcker det med en, speciellt om ni gör de flesta av era fritidsaktiviteter tillsammans? Ska du planera lunchdejter med vänner snarare än middagar ute, som tenderar att ha en högre prislapp? Det här är två exempel på sätt att trimma månatliga utgifter som kanske inte är uppenbara.

Tilldela gott om tid att betala för dina stora utgifter

Om du till exempel planerar en europeisk kryssning på en vecka kan det ta ett år eller mer innan du kan hitta ett datum som passar alla i din grupp. Detta ger gott om tid att planera ekonomiskt. Och bara att ha upplevelsen i kalendern kommer att ge dig en omedelbar uppsving av spänning!

För de människor som fortfarande arbetar och sparar till pension, fundera på hur mycket dessa "erfarenhets"kostnader kommer att sätta dig tillbaka. Kanske är det en fråga om att spara lite mer av en årlig bonus varje år så att du kan ta ut de stora semestern vartannat eller vart tredje år. För dem som vill installera det där bakgårdsparadiset kan det innebära att du jobbar ytterligare ett eller två år om du spenderar en del av dina pensionssparande tidigt.

Betala för din splurge-upplevelse med kontanter

Slutligen, när du betalar för dessa "upplevelser", försök hårt att minimera lån och ta på dig nya skulder. Det sista resultatet någon vill ha är att dessa underbara minnen skapar stress och spårar ur alla långsiktiga ekonomiska planer.

Människor som har en finansiell rådgivare bör berätta för dem om de erfarenheter de hoppas kunna skapa och be rådgivaren att utveckla en finansiell plan för att betala för dem. De flesta rådgivare vill vara kreativa och hitta ett sätt att hjälpa dig att nå dina mål!

Texterna av 1980-talets rockband 10 000 Maniacs sammanfattar bäst innebörden av att skapa dessa upplevelser. "Det här är de dagar du kommer att minnas ... och när du kommer att känna det kommer du att veta att det är sant, att du är välsignad och lycklig."

Var inte rädd för att skapa upplevelser för dig själv och dina nära och kära att njuta av. Se bara till att du har en rimlig budget och en rimlig tidsram för att betala för upplevelserna. Du kommer inte ångra det.