"Jag har inte råd." När jag hör en ung person uttala de orden är det musik i mina öron.

Nej, jag är inte en medelålders ogre som njuter av de ungas sociala motgångar. Jag är ett fan av ungdomar där ute som lär sig att tacka nej till saker de inte har råd med, som vännen som säger nej till en utekväll för middag och drinkar med sina kompisar. Dessa unga människor fattar flera viktiga ekonomiska beslut:prioriterar sina utgifter, gör en uppoffring och står upp mot grupptryck. Dessa är alla viktiga färdigheter de behöver på vägen mot ekonomiskt ansvar.

Många unga lär sig aldrig dessa viktiga färdigheter eftersom deras föräldrar aldrig har lärt dem. Någonstans på vägen blev det omodernt att ha realistiska ekonomiska samtal med våra barn. Tanken slår aldrig upp för många människor att de helt enkelt skulle kunna säga till sina barn:"Vi har inte råd." Dessa enkla ord är grunden för att etablera starka ekonomiska vanor.

Om du vill att dina barn ska vara ekonomiskt ansvariga (för deras skull såväl som din), tänk om hur du hanterar vissa milstolpar i livet.

Mistag nr 1:Att överlåta beslutsprocessen på högskolan till 17-åringar

Amerikaner har tappat all känsla för värde när det kommer till högskoleval. De flesta föräldrar känner sig skyldiga att skicka sina barn till den bästa – och ofta dyraste – skola de kan komma in på. Vi lämnar stora ekonomiska beslut som kommer att påverka hela familjen upp till våra 17-åriga barn.

Vi låter inte våra barn handla våra bilar eller våra hem, men på något sätt känner vi oss tvungna att lämna detta till dem. Ett beslut på 300 000 USD efter skatt bör inte lämnas i händerna på ett barn.

Ändå avskyr föräldrarna att ställa realistiska förväntningar. De vill inte göra sina barn besvikna om de har sina hjärtan inriktade på en privat skola - oavsett vad det kostar. Det finns också social press på föräldrar och elever. Kombinera denna dynamik med obegränsade lånemöjligheter och du har 1,6 biljoner dollar i utestående studielåneskulder. En börda för föräldrar och deras barn.

En annan väg framåt:

Om du har sparat $120 000 till college och privatskolan ditt barn vill gå på är $280 000 under fyra år, då måste du göra några svåra val. Sätt dig ner med din snart blivande kollega och förklara ekonomin. Att låna från din framtida pension är ett dåligt alternativ för dig och en dålig läxa för dem. Det finns bra alternativ inom din budget, och din son eller dotter kanske kan förbättra alternativen genom att jobba somrar och helger och genom att låna lite pengar. Se till att de på förhand förstår hur skulder på 100 000 USD kommer att se ut efter examen:Månatliga betalningar på den storleken på ett lån till 5,8 % ränta över 20 år skulle vara cirka 700 USD, enligt Sallie Mae.

Vi måste hjälpa våra barn att förstå att deras collegeupplevelse kommer att vara vad de gör det till och att den faktiska geografin inte spelar så stor roll. Det finns också studier som visar lite korrelation mellan val av högskoleval och framtida löner.

Det viktigaste är att sätta förväntningar tidigt. Om ditt barn har realistiska förväntningar i början av processen, blir det lättare för alla att fatta lämpliga beslut när det är dags.

Mistag nr 2:Att kasta ett sagoboksbröllop

Äktenskapet är en av de största vuxenmilstolpar som finns, och föräldrar vill naturligtvis skicka sina barn till bröllopslycka med en storslagen affär - klänningen, balsalen, blommorna, tårtan, det hela.

Det genomsnittliga bröllopet kostar nu nästan 34 000 USD, enligt The Knots 2019 Real Weddings Study. Priset för vissa bröllop kan i vissa fall konkurrera med ett hem. Och för att inte vara för cynisk, men kom ihåg att 40 % till 50 % av äktenskap slutar i skilsmässa. Med tanke på dessa odds, är ett påkostat bröllop en försiktig investering?

Precis som att betala för college, är det ofta föräldrar som ger orealistiska förväntningar. De kanske är rädda för att göra sina barn besvikna, eller så kan de frukta sina egna kamraters förakt om ett bröllop inte är på topp. Hur det än är, föräldrar är inte ärliga om vad de har råd med, och de hjälper inte sina barn att börja sitt gifta liv på en solid ekonomisk grund.

Ett annat alternativ:

Bestäm hur mycket du vill betala för ditt barns bröllop. Skriv sedan en check på just det beloppet. På så sätt kommer dina barn inte att betala dig för extra när "bröllopskrypningen" börjar. Om de vill ha en mer överdådig spridning är det upp till dem. Eller så kan de besluta att det är det bästa beslutet att arbeta inom budgeten.

Och om dina barn väljer en lågmäld sammankomst på bakgården, så finns det en hel del förändringar som väntar på dem för andra sysselsättningar, som en handpenning på ett hem eller att starta ett företag.

Mistag nr 3:Att hålla vuxna barn "på lönelistan"

En förälder kan ha börjat betala för ett barns mobiltelefon när de gick på högstadiet, men nu när det barnet förvärvsarbetar och bor på egen hand är det dags att klippa av sladden. En mobiltelefonräkning här, att fylla på bensintanken där, lite till hyran och innan du vet ordet av är du ute på tusentals dollar i månaden för att försörja dina vuxna barn. Faktum är att hälften av föräldrar som stödjer sina vuxna barn ekonomiskt sätter sina egna pensionssparande på spel.

Det är naturligt för föräldrar att vilja hjälpa sina barn, särskilt när de precis har börjat. Men är generositetshandlingen en tankeväckande gest eller en förväntan? Föräldrar gör inte sina vuxna barn (eller deras framtida jag) någon tjänst genom att alltid ta upp fliken.

När de testar sina vingar kan vuxna barn mycket väl misslyckas. Och många föräldrar oroar sig för att deras barn inte kommer att kunna damma av sig och försöka igen. De kan samla på sig tiotusentals dollar i kreditkortsskulder eller tappa sina kreditvärden med dåliga ekonomiska beslut på vägen.

Det är alla möjligheter. Men det är bättre att få de här svåra lärdomarna ur vägen när de är unga, inte när de är 60.

Gör så här istället:

När dina barn gör sig redo att lämna boet, gå igenom grundläggande budgetering med dem (eller om du inte känner dig redo, schemalägg en session med din ekonomiska rådgivare för att ha detta föredrag). Detta kommer att lära dem hur de ska leva med sina resurser och spara för framtiden.

Bara för att du skär av kontanttappen betyder det inte ett slut på din generositet. Ge oväntade, omtänksamma gåvor, inte pengarna för att täcka månatliga utgifter.

Botta på raden

Den bästa gåvan du kan ge dina barn är din egen ekonomiska trygghet. Varken du eller de vill vara utblottade på din ålderdom. Att överösa dem med dyra presenter och betala för mycket för stora biljetter som college och bröllop sätter din egen framtid i fara – för att inte tala om deras.

Lär dem de här lektionerna när de är unga, och kunskapen kommer att finnas hos dem långt efter att du inte längre är där för att rädda dem.

De åsikter som uttrycks i det här materialet är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ.

Värdepapper som erbjuds genom LPL Financial, medlem FINRA/SIPC. Investeringsrådgivning erbjuds genom Private Advisor Group en registrerad investeringsrådgivare. Private Advisor Group och Bleakley Financial Group är separata enheter från LPL Financial.