Diversifiering är ett stort ord, men det kan enkelt definieras:Lägg inte alla dina ägg i en korg.

Det låter lätt nog att förstå och åstadkomma, men det kan vara knepigare än du kanske tror. Det beror på att det finns ett stort gap mellan hur Wall Street ser på diversifiering och hur den genomsnittliga pensionären ser på det. Många människor som tror att de är diversifierade i verkligheten är det inte.

Här är ett exempel:En kvinna som jag känner rullade över sina 401(k) till en IRA på sin lokala bank när hennes arbetsgivare gick i konkurs. Fram till den tidpunkten hade hon varit helt fri, men det verkade vara ett bra tillfälle att prata om att ändra sina investeringar och kanske gå över till en mer konservativ blandning.

Men när hon frågade sin nya rådgivare om det, sa han till henne att hon mådde bra – att fonderna på hennes konto passade bra för hennes tidslinje.

Kanske var de det. Men hon tyckte att det var konstigt att samma blandning som hon hade när hon var i början av 40-årsåldern skulle vara rätt för någon i slutet av 50-årsåldern. Det är fortfarande några år kvar till att gå i pension, men hon är orolig.

Och hon letar efter en ny rådgivare. Kanske är hennes killes idé om diversifierad annorlunda för att han är ung, eller för att han är begränsad till de produkter som hans bank har att erbjuda, eller för att det bara är hans synvinkel, sa hon. Men det fungerar inte för henne.

Vad verklig diversifiering betyder

Jag kan relatera. När jag arbetade för ett stort Wall Street-företag blev vi tillsagda att lägga en viss procentandel av en kunds portfölj i aktier och en viss procentandel i obligationer baserat på den personens risktolerans. Det var diversifiering, sa de.

Men som 2008 visade oss, när marknaden sjönk, förlorade människor pengar i både aktier och obligationer. Så, var det sann diversifiering? Nej.

Det kan fungera när marknaden går bra - som det har varit de senaste åren. Men vi befinner oss i en miljö med stigande räntor, vilket innebär att obligationsvärdena kan bli skakiga. Och aktier har redan upplevt en viss volatilitet. Om det finns en större korrigering, kan det vara dåliga nyheter för dessa aktie- och obligationsinvesterare.

Personer i 30- och 40-årsåldern har förmodligen lång tid på sig att återhämta sig från den förlusten. Men pensionärer och förtidspensionärer som räknar med sina investeringskonton för inkomst kan inte vänta på en återhämtning. De bidrar inte längre till sina konton; de tar ut pengar. Och de gamla ursäktsmäklarna brukar använda - "Det är bara en pappersförlust, det kommer tillbaka så småningom" - kommer bara inte att flyga.

Vad ska en investerare göra? En 3-korgar tillvägagångssätt

Så istället för att förlita sig på en aktie-/obligationsprocent baserad på en tidslinje eller övergripande risktolerans, är det smartare att titta på din portfölj med tre korgar i åtanke:en blå korg för likviditet, en röd korg för tillväxt och en grön korg för säkerhet.

Eftersom det inte finns någon perfekt investering har varje korg sitt eget syfte:

• I den blå likviditetskorgen, du kan komma åt dina pengar när du vill, och du har säkerhet. Men du kommer sannolikt att ge upp tillväxtpotentialen. Exempel skulle vara checkar, sparande, penningmarknadskonton och kortfristiga CD-skivor.
• I den röda tillväxtkorgen, du kommer att ha lite likviditet och större möjlighet att göra vinst, men du ger upp säkerheten eftersom du kan förlora pengar om marknaden faller. Exempel skulle vara aktier, obligationer, fonder, REITs och rörliga livräntor.
• Och i den gröna säkerhetskorgen, du kan fortfarande ha en viss tillväxt, men inte lika mycket, och du kommer att ge upp likviditet. Exempel skulle vara långfristiga CD-skivor, fasta livräntor och fasta indexerade livräntor.

Hur vet vi hur mycket vi ska lägga i varje korg? Det är olika för alla, men ett bra ställe att börja är "regeln om 100". Du tar siffran 100, subtraherar din ålder och resultatet är hur mycket risk du har råd med i din portfölj.

Låt oss säga att du är 62 och har 1 miljon dollar. Du har förmodligen råd att ha cirka 38% av din portfölj i riskzonen. Du skulle vilja hålla de andra 62% säkra, och av det, kanske behålla 10% vätska. I dollar fördelar det sig till:

• 100 000 USD likviditet
• 380 000 USD tillväxt
• 520 000 USD säkerhet

Om marknaden går upp har du likviditet, du får en rimlig avkastning på säkerheten och du får maximal avkastning på tillväxten. Om marknaden går ner har du din likviditet, och du kommer att skydda säkerhetsdelen och minimera din förlust.

Låter enkelt, men åtminstone 90 % av de jag pratar med som tror att de är konservativa investerare följer inte en sann diversifieringsmodell. De följer Wall Street-versionen av diversifiering, och de saknar något.

Slutet för investerare

Din tilldelning bör ändras för att passa ditt skede i livet. Det konceptet är viktigare att förstå nu än någonsin. Människor lever längre. Många har ingen pension att falla tillbaka på. Och ofta är de beroende av råd från någon som inte ägnar så mycket uppmärksamhet åt var de befinner sig på vägen mot pension.

Nästa gång du träffar din rådgivare, gå inte bara över ditt saldo och produkterna i din portfölj. Prata om dessa korgar och hur mycket av ditt boägg som hör hemma i varje baserat på dina mål, behov och tidslinje. Det är så du får sann diversifiering.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Alla investeringsstrategier innehåller risker inklusive förlust av kapital.