Mycket av det som gör investeringar så intressanta (eller oroande, beroende på hur du ser det), är att välja produkter för din portfölj och sedan se dem gå upp eller ner.
Vissa människor är bättre på att välja än andra, eller så anställer de någon som är det. Hur som helst kan många investerare inte låta bli att jämföra sin portföljs kompetens mot någon sorts riktmärke - vanligtvis S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Ibland är det dock en granne, kollega eller svåger som skryter med stor avkastning.
Kanske den sista meningen förmodligen fick dig att le, men på ett sätt har alla riktmärken som nämns ovan något gemensamt:De speglar inte nödvändigtvis dina individuella mål eller risktolerans. Du jämför äpplen med apelsiner. Och om du sugs in i det spelet riskerar du att fatta beslut – och misstag – baserat på känslor.
Här är ett hypotetiskt exempel. "Sue" gick igenom hela processen för att ta reda på vad hon behövde göra med sin portfölj för att hon skulle nå sina pensionsmål. Och hon var bra med vart allt tog vägen. Sedan ett år kom hon till sin finansiella rådgivares kontor – vi kommer att säga att marknaden steg med cirka 20 % – och hon var missnöjd eftersom hon bara hade tjänat 7 % på en av sina investeringar. Det var mer än målet som hade satts upp, och ändå var hon inte nöjd.
Sedan kom en krasch. Och hennes investering, en livränta, gav inga pengar - men hon förlorade inte heller något. Hennes rådgivare förväntade sig att hon kanske var arg, men när hon kom in på kontoret samma år log hon.
Varför rynka pannan när hon gjorde 7% och flinet när hon inte gjorde något?
Hon berättade en historia om sin granne. När marknaden var uppe tjänade den här killen 18 % på en investering – och berättade naturligtvis för alla. Det är inte konstigt att hon fick en allvarlig attack av FOMO – rädsla för att missa något.
Sedan sjönk marknaden och hennes granne tappade 25%. Plötsligt kände hon sig smart och, ännu viktigare, säker.
Allt handlar om perspektiv.
Nu tycker jag att det är rättvist, om du investerar i en marknadsbaserad portfölj, att jämföra en produkt eller position med dess kollegor. Om du har en aktie med stora eller medelstora bolag eller en obligationsfond vill du vara säker på att den drar på sig. Men för en övergripande portfölj tror jag att det är viktigare att bara se till att du håller dig på rätt spår. Det är bättre än att oroa dig för om du hänger med med någon slumpmässig prövosten.
Hur kan du skapa ditt eget lämpliga riktmärke? Försök att arbeta bakåt.
Bedöm först situationen. Du kanske behöver hjälp av en professionell för att göra detta, eller så kan du göra det på egen hand. Frågan du behöver besvara är:"Var är jag nu och var måste jag ta mig?"
Låt oss säga att du är 60 och du vill gå i pension vid 66 års ålder:Hur kommer dina inkomstflöden att vara (socialförsäkring, pension, etc.) och kommer du att ha ett underskott? Det är troligt att du måste dra dig ur din portfölj för att fylla ett inkomstgap. Så du vill vara säker på att du har tillräckligt med där för att göra jobbet.
Förutom de extra pengar du kan spara undan mellan nu och då, vilken avkastning kommer du att behöva i genomsnitt varje år under de kommande sex åren för att hjälpa dig att nå ditt mål? Om det är 4 % är det ditt riktmärke. Och om du bara behöver 4 %, varför skulle du investera i en indexfond som kan tjäna mer – men också förlora mycket mer?
Varför inte investera mer konservativt, så om det blir en kris på marknaden kommer du inte att spränga din plan, ta ett stort steg tillbaka och eventuellt behöva arbeta ytterligare fem år eller mer?
Du har förmodligen hört uttrycket "jaga inte returer." Det är ett bra råd.
Ignorera ljudet som finns där ute - speciellt om det kommer från en granne eller din svåger. Håll fokus på dina egna mål och bestäm dina egna mått på framgång.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Värdepapper erbjuds genom Madison Avenue Securities, LLC (MAS), medlem av FINRA/SIPC. Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom IMG Wealth Management Inc., en registrerad investeringsrådgivare. MAS och Investment Management Group är inte anslutna enheter. MAS och IMG Wealth Management Inc. är inte anslutna enheter. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Ett hypotetiskt exempel har endast tillhandahållits i illustrativt syfte; det representerar inte ett verkligt scenario och ska inte tolkas som råd som utformats för att möta de särskilda behoven i en individs situation.