Med det nya året framför oss har du troligen funderat lite över din investeringsportfölj och dina planeringsprioriteringar för 2019. Ett nytt kalenderår är alltid ett bra tillfälle att ta ett steg tillbaka för att reflektera över dina mål och återställa din ekonomiska plan för att se till att du är på rätt spår.

Ett av mina favoritmantran är att bra resultat härrör från att ställa bra frågor. Detta är också ett användbart sätt att tänka på din ekonomi och kan ofta rädda dig från att göra kostsamma misstag.

Börja 2019 ett steg före genom att ställa dessa fem vanliga frågor till din finansiella rådgivare för att hjälpa dig att optimera din ekonomi.

1. Hur mycket betalar jag i avgifter?

Det är inte alltid lätt att få grepp om dina investeringskostnader, men du bör veta vad du betalar – och att få den informationen bör vara lika lätt som att be din rådgivare att förklara det åt dig. Vet du vad dina årliga rådgivningsavgifter är? Det är ett bra ställe att börja. Be sedan din rådgivare att beskriva allt annat du kan betala för, såsom fondavgifter, kontoavgifter och transaktionsavgifter. Även om kostnader som driftskostnader för ETF:er eller fonder ofta är oundvikliga, har vissa produkter högre avgifter än andra, och det är viktigt att hålla ett öga på hur de påverkar din avkastning.

2. Vilka arbetsgivarsponsrade sparkonton och ekonomiska förmåner ska jag dra nytta av?

Ta dig tid för att säkerställa att du drar full nytta av alla arbetsgivarsponsrade pensionsplaner, sparkonton eller andra ekonomiska förmåner som är tillgängliga för dig. Din rådgivare kan hjälpa dig att avgöra hur din 401(k) passar in i din bredare pensionsplan, såväl som det bästa sättet att utnyttja andra ekonomiska planer som din arbetsgivare kan erbjuda, som medicinska sparkonton (ett flexibelt utgiftskonto eller ett hälsosparkonto) eller aktieköpsplaner för anställda. Kom ihåg att om din arbetsgivare erbjuder bidragsmatchning till din 401(k) är det i allmänhet smart att dra fördel av hela matchningen. En ytterligare fördel med alla belopp som din arbetsgivare bidrar med är att det inte räknas mot den årliga IRS-gränsen som du själv kan bidra med för att maxa dina 401(k), vilket innebär att du kan lägga mer på din pension.

3. Hur påverkar de (relativt) nya skattelagarna mig?

Lagen om skattesänkningar och jobb som antogs i slutet av 2017 började gälla förra skattesäsongen, men chansen är stor att du fortfarande anpassar dig till förändringarna, så det är en bra idé att titta närmare på hur de påverkar dig i början av året. Några anmärkningsvärda skillnader att vara medveten om är att de flesta skatteklasser är lägre, barnskatteavdraget har ökat, ersättningen för specificerade sjukkostnadsavdrag ökat, underhållsbidrag är inte längre avdragsgilla från den skattepliktiga inkomsten och arvsskattebefrielsen har ökat avsevärt. . Även om du är medveten om den nya skattemiljön kan du ha förbisett några av dess effekter. Var noga med att prata med din finansiella rådgivare och en skatterådgivare om hur dessa och andra skatteförändringar kan påverka din ekonomi.

4. Hur stor risk är lämplig för mig just nu?

Svaret på den här frågan kommer att vara olika för varje investerare, och din finansiella rådgivare kan hjälpa dig att avgöra hur mycket risk i din portfölj som är lämplig för dig baserat på din ålder, ekonomiska situation, långsiktiga mål och generella nivå av riskaversion. . Det är lika viktigt att komma ihåg att din risktolerans sannolikt kommer att förändras när du närmar dig pensionen och gör mer konservativa ekonomiska åtgärder, så det är klokt att omvärdera var du står med jämna mellanrum.

5. Vilka andra tjänster är tillgängliga för mig?

Fråga slutligen din rådgivare vilka andra tjänster som är tillgängliga för dig genom deras företag. Kan de hjälpa dig med din dödsbo, arv, skatt, bank eller annan planering? Dessa poster kan vara viktiga delar av din ekonomiska plan. Var inte rädd för att fråga vad du får för din rådgivningsavgift för att maximera din finansexperts expertis eller för en referens till en extern expert.

Viktigast av allt, se till att alla samtal med din finansiella rådgivare fördjupar dig i dina specifika långsiktiga mål och hur du följer dem. En sista fråga att ställa under en sittning kan vara så enkel som "Vad ska jag tänka på och har du en specifik rekommendation till mig?" Ditt livsskede, dina behov och dina mål är alla unika för dig. Din attackplan för det nya året bör vara densamma.

(0119-84JE)