En av mina klienter som lämnade 2 miljoner dollar till sina tre vuxna barn fick bestämma när var och en av dem skulle få en del – eller hela – av sitt arv.

Den äldsta, i mitten av 50-årsåldern, fick sin fulla del direkt efter att hans far gick bort. De andra två barnen var dock i slutet av 30-årsåldern och behandlades annorlunda. Deras arv förvarades i en trust och en tredjedel gavs till dem vid 45 års ålder; nästa tredjedel vid 50 och resten när de fyllde 55.

Faderns avsikt var att behandla de två unga arvingarna rättvist - och skydda dem från att spendera sin del oklokt. Hans instinkter var på pengarna.

Ett av barnen, en son, var inte ekonomiskt ansvarig, kunde inte ha ett jobb och hade flera misslyckade äktenskap. Han ringde regelbundet och bad om pengar från sitt förtroende helt enkelt för att betala sina räkningar. Lyckligtvis kunde han hålla tak över huvudet och mata sina barn på grund av sin fars beslut att dela ut pengarna över en lång period istället för vid hans död.

Den yngre dottern hade dock ett bra jobb och sparade pengar i en 401(k) pensionssparplan. Hon behövde aldrig ta ut några pengar från sitt förtroende, hon behövde bara dessa medel för att betala redovisnings- och skatteavgifterna för att behålla förtroendet. Så när hon blev 45, 50 och 55 år hade hon gott om pengar för att ta hand om sin familj och njuta av livet.

Som ordspråket säger, "Älska dina barn lika, men behandla dem unikt." Det axiomet är sant med arvsplanering också.

När en person upprättar eller reviderar sitt testamente är det vanligt att man överväger hur man strukturerar sina arvsbetalningar till barn. Om deras boägg har vuxit bra under många år, väcker storleken på ett arv bara fler frågor om hur det ska fördelas - allt på en gång eller i mindre portioner över en tidsperiod.

Med tanke på den här bakgrunden är här några arvsstrategier att överväga:

Barn upp till 12 år

Överväg att inrätta antingen ett livstidsförtroende eller ett förtroende som varar tills de är i mitten till slutet av 40-årsåldern. I denna unga ålder är den person eller enhet du utnämner som förvaltare för att övervaka pengarna extremt viktig, eftersom det lilla barnet är helt beroende av en vuxen som styr dem i rätt riktning. Det är också för tidigt att säga om ditt barn kommer att visa sig vara ekonomiskt klokt eller om pengar lätt kommer att bränna hål i fickan. En trust skyddar barnets arv tills de har en bättre förståelse för hur de ska hantera pengar och sköta sig själva. En stiftelse kan också skydda barn mot ett misslyckat äktenskap och hjälpa dem ekonomiskt om de väljer ett yrke som kanske inte lönar sig.

Tonåringar/barn som börjar på college

Vid denna tidpunkt kan du bättre förstå ett barns mognadsnivå och riktning i livet. Det är fortfarande en bra idé att lämna det mesta, om inte allt, av ett barns arv i en stiftelse tills de åtminstone är slut på college, om inte längre. Denna strategi avskräcker överskottsutgifter, som stora fester och semester med vänner eller dyra sportbilar. Och det kan hjälpa till att spåra ur alla tankar om att lämna college och inte ta examen. I den här åldern skulle jag fortfarande överväga att inrätta ett livstidsförtroende, eller ett där det kommer att förbli i förtroende till mitten till slutet av 40-talet. Förtroendet kan ge periodiska utbetalningar under tiden för barnets förtroende för att starta ett nytt företag, köpa ett hus, komplettera månatliga inkomstbehov etc.

Högskoleexamen, men kan ännu inte betala på eget sätt

Se rekommendation nr 2.

Mogna unga vuxna, särskilt de med familjer

Vid denna tidpunkt har det vuxna barnet en stark känsla av självständighet, är mer ekonomiskt stabil och kan till och med ha sin egen ekonomiska eller professionella rådgivare. Överväg att ge barnet lite pengar direkt, kanske 25 % till 50 %, beroende på storleken på deras potentiella arv. Detta kan vara praktiskt för att hjälpa ditt barn att betala familjekostnader som privat skolundervisning, lägga till ett tillägg på sitt hus eller göra det lite lättare att få det att gå ihop varje månad. Men ju större arv desto längre rekommenderar jag att det är i en trust för att skydda mot potentiella skilsmässor, borgenärer eller slösaktiga tendenser.

När barnet når mitten av livet, ge bort det, men glöm inte dessa undantag

När barnet fyller 40 till 45 år kan det vara ett bättre drag att ge dem hela arvet. Det är en förenklad fastighetsplan, billigare att hantera, och det kanske inte längre finns ett behov av fördelarna med ett förtroende som jag har nämnt. Det finns alltid några undantag såklart. Till exempel, om ditt barn arbetar i ett yrke där de kan bli stämd, till exempel en läkare, eller om de har ett hackigt äktenskap, kanske du vill fortsätta att behålla en del eller alla i ett förtroende. Dessutom vet du aldrig vad som kan hända i framtiden, och pengar i förtroende kan hjälpa till att vara en skyddande barriär mot oförutsedd finansiell katastrof.