Stephen Covey, författaren till The 7 Habits of Highly Effective People, råder läsarna att börja med slutet i åtanke. När allt kommer omkring, hur kan någon gå vidare mot ett mål om målet är odefinierat? Tyvärr är det exakt så många människor närmar sig sitt livs största mål:pensionering.
Cirka 70 % av amerikanerna känner att de har otillräckliga pensionsplaner, enligt en studie från 2018 av Northwestern Mutual. De vet inte hur mycket pengar de kommer att behöva, vilket gör att de hamnar som den ångestdrabbade investeraren i en av TD Ameritrades reklamfilmer. Även om hon sparar regelbundet har hon ingen aning om det räcker. Hon har återkommande drömmar om att behöva arbeta vid 85 års ålder i en korvkostym. Hennes rädsla försvagas när hennes finansiella rådgivare försäkrar henne att att skapa en pensionsplan baserad på hennes mål kommer att förhindra att hon får ont om pengar.
Hon var offer för början utan slutet i åtanke.
För att undvika att hamna i samma fälla när du planerar din egen pension, börja med slutet i åtanke. Många väljer att planera baklänges för att anpassa sig till sin livsstil och situation. Börja med att bestämma vilken årsinkomst du kommer att behöva under pensioneringen. Bestäm först vad du vill ha ut av livet efter att du gått i pension och vilken typ av prislapp som skulle förknippas med det. Alla har olika svar. Vissa människor drömmer om att resa mycket, andra nöjer sig med att njuta av tiden hemma med nära och kära. Det är också viktigt att tänka på kostnaderna för hobbyer och sociala aktiviteter, samt att underhålla ett hem och kanske en dag flytta.
De flesta pensionsplanering förutsätter att utgifterna kommer att minska under pensioneringen. För den som planerar att leva en enkel livsstil utan dyra semestrar kan detta stämma ett tag, men risken för oväntade utgifter slutar inte när du slutar arbeta. Att leva på en stram budget utan akutmedel är lika orealistiskt i pension som tidigare. En pensionsplan bör innehålla en plan för att hantera det oväntade.
Särskilt medicinska utgifter har potential att driva upp utgifterna utöver pensionärernas förmåga. Medicare täcker bara så mycket. Utöver kostnaden för vård kan tjänster som långtidsvård eller vård i hemmet bli nödvändiga. Även om de flesta människor inte gillar tanken på att gå in på ett vårdhem, måste en pensionsplan innehålla avsättningar för vårdhemskostnader.
Många lösningar finns tillgängliga för att täcka dessa möjliga utgifter, inklusive Medicare tilläggsförsäkringar och sjukhemsförsäkring. En kunnig finansiell planerare kan bestämma de bästa lösningarna och inkludera kostnaden i din övergripande pensionsplan.
Scenarioplanering ger en metod för att fastställa behov och välja rätt mängd sparande och försäkringar.
Många pensionsplanerare tar sin klients beräknade årliga utgifter i pension och multiplicerar det med 25 för att skapa ett sparmål. Denna metod ger ett realistiskt mål baserat på utgifter snarare än inkomst. Prognostiserade socialförsäkringsbetalningar, livräntor eller pensioner räknas in i det årliga utgiftsbeloppet.
Denna beräkning innebär inte att klienten kommer att leva 25 år eller mindre i pension. Snarare beräknar den mängden av en portfölj som krävs så att pensionären kan ta 4% utdelningar varje år för att täcka sina utgifter. Resten av pengarna förblir investerade och ger avkastning. En hållbar pensionsplan genererar tillräckligt med avkastning för att täcka utdelningar, vilket ger pensionären inkomst så länge han eller hon lever och en egendom att lämna till barnen eller andra släktingar.
Paula, en framgångsrik chef i 50-årsåldern, hade tröttnat på sin stressiga karriär. Även om hon tjänade 200 000 dollar per år, ville hon utöva ett mer tillfredsställande jobb. Paula har alltid älskat barn. Hennes dröm var att jobba på ett nöjesfält. Hon ville vara omgiven av glada människor, och viktigast av allt, hon ville ha ett jobb som inte följde henne efter arbetstid.
När jag träffade Paula hade hon nyligen träffat sin ekonomiska rådgivare och bett honom lägga en plan som skulle låta henne följa sin dröm. Hennes rådgivare sa till henne att det var omöjligt. Att hon skulle behöva skjuta upp sin dröm eller drastiskt förändra sitt liv, vilket innebar att hon skulle sälja sitt hus och halvera sina levnadskostnader. Paula letade efter en andra åsikt.
Det fanns inget sätt att Paula skulle kunna lämna sitt jobb om hon bara tjänade en liten inkomst tillsammans med 4 % per år från investeringar. Men Paulas man skulle få en betydande pension om 10 år utöver sitt pensionssparande. Även om Paula kanske måste använda en del av sina pensionspengar nu, skulle hennes mans pension mer än väl kompensera för den minskade inkomsten från hennes pensionssparande.
Paulas nya plan inkluderade hennes mans pension, viss inkomst från livräntor och en traditionell investeringsportfölj. Med detta tillvägagångssätt kunde hon förvandla sin vision till verklighet. För närvarande är Paula och hennes man pensionerade och reser världen runt.
Att planera för pensionering och generera tillräckligt med pensionsinkomster är mer utmanande idag än det någonsin har varit. Låga räntor i kombination med marknadsvolatilitet och politisk osäkerhet kräver att planerare idag tänker mycket bredare. Många finansiella planerare idag har fastnat för ett tillvägagångssätt, en metod för att växa tillgångar och generera inkomst. Det finns bara marknaden och försäkringen bara. För att uppnå verklig trygghet i pensionen krävs att du använder alla alternativ, alla investeringar som är lämpliga för din situation.
Att skapa en hållbar plan kräver ett boägg som är tillräckligt stort för att generera avkastning som täcker de flesta eller alla de planerade distributionerna. Att få denna summa tar tid. Nyckeln är att börja spara tidigt för att dra nytta av räntans sammansatta kraft.
Andra viktiga ekonomiska vanor inkluderar följande:
Ekonomisk planering förbereder familjer för mer än bara pensionering. Det förbereder dem för alla situationer som livet kastar på dem. Med en solid plan kan familjer anpassa sig till livsförändringar, såsom inkomstbortfall, funktionshinder eller en makes död.
En bra plan tar hänsyn till alla dina ekonomiska resurser. En bra plan tar hänsyn till det goda, det dåliga och det fula. En bra plan är också anpassningsbar. Mål och omständigheter förändras över tiden och planen behöver flexibiliteten för att förändras med dem. Det är också viktigt att övervaka framstegen vid olika punkter, till exempel en årlig granskning som överväger att göra justeringar.
En engagerad och kunnig finansiell planerare hjälper familjer och individer att sätta upp mål, formulera en plan för att uppnå dem och vara vaksam på att hålla sig på rätt spår.
Varför är 4 % uttagsregeln felaktig
Agony and Ecstasy of Retirement Living in a Pod
The Rise of Grey Divorce:Why and Why Not?
Möjligheter för pensionering och fastighetsplanering efter SECURE Act
Pensioneringsplanering för egenföretagare:5 alternativ för att sänka skatter och maximera sparandet
Varför du måste börja ekonomisk planering nu
Pensionsplanering i pandemins kölvatten
3 pensionsspartips för unga och singel