I juli 2014 godkände finansdepartementet användningen av kvalificerande livslängdsannuitetskontrakt* (QLAC för kort) i vad som utan tvekan var en av de största förändringarna som påverkat pensionssparare sedan Roth IRA 1997. Problemet är att praktiskt taget ingen hört talas om detta. meddelande:kunder, revisorer, till och med de flesta finansiella rådgivare.

Nästan fem år senare är detta i stort sett fortfarande fallet. LIMRA rapporterar att den totala annuitetsförsäljningen i USA 2018 var över 232 miljarder dollar, medan annuiteter med uppskjutna inkomster (av vilka QLAC bara är en delmängd) bara var 2,3 miljarder dollar. En del av anledningen till att folk sannolikt inte har hört talas om QLAC är att om inte deras finansiella rådgivare också har sina försäkringslicenser kan de inte erbjuda en till sina kunder och inte alla försäkringsbolag erbjuder dem ens.

Så, vad är en QLAC? Det är en livränta med uppskjuten inkomst som köps inom en IRA eller 401(k) (även om de flesta stora leverantörer bara tillåter att den finansieras från en IRA). Det mesta du får bidra med, enligt IRS-riktlinjerna, är det lägsta av 25 % av dina sammanlagda IRA-saldon den 31 december föregående år eller 130 000 USD (siffra 2019). Så om du hade 520 000 USD i dina IRA:er kunde du bidra med 130 000 USD, men inte mer.

Som en påminnelse är en inkomstlivränta helt enkelt ett livräntaavtal enligt vilket du ger ett försäkringsbolag en summa pengar i utbyte mot en pensionsliknande utbetalning så länge du lever (och eventuellt även din make). Många pensionärer tycker att denna förutsägbara inkomstström är fördelaktig för att täcka fasta utgifter (särskilt med färre och färre traditionella pensioner som tillhandahålls av arbetsgivare), vilket tar en viss press från marknadens avkastningsförväntningar på resten av deras portfölj.

Det är här det blir intressant:Det finns inga obligatoriska minimiutdelningar (RMDs) som ska betalas på QLAC-pengarna i väntan på att inkomsten ska börja (så sent som vid 85 års ålder). Så i det föregående exemplet, om du hade 520 000 $ i din IRA, men rullade 130 000 $ till en QLAC IRA, skulle dina RMD:er bara beräknas på 390 000 $. För att sätta det i perspektiv, vid 70½ års ålder är det en skillnad på $4 744,52 i RMD, och vid 75 skulle det vara en skillnad på $5 676,85. När QLAC-inkomsten börjar kommer den naturligtvis att behandlas som vanlig inkomst eftersom betalningar görs som alla traditionella IRA-utdelningar.

Något att tänka på om QLACs (och inkomstlivräntor i allmänhet):Många företag tillåter dig att ha "gemensamma livräntor", vilket innebär att de månatliga betalningarna kommer att fortsätta så länge du, eller din make, lever. Om ni båda går bort innan betalningarna har börjat, eller innan ni har fått så mycket som ni lagt in, har många kontrakt idag ett "liv med kontantåterbetalningsalternativ." Detta minskar betalningsbeloppet något, men det låter det oanvända saldot gå till barn eller andra förmånstagare som du väljer.

För att ge dig en uppfattning om vad man betalar, låt oss säga att du har ett 65-årigt par. Maken lägger 130 000 dollar i en QLAC och väljer gemensamma livräntetagare med kontant återbetalning. Om de väntar tills 80 års ålder för att börja ta emot betalningar, skulle det betala ut $19 713 per år (så länge endera maken lever). Om de väntar tills 85 års ålder (max tillåtet), hoppar den betalningen till $33 408 per år.

Vem kan köpa en QLAC? Nästan vem som helst, men i praktiken ser jag dem i allmänhet i spel för klienter 55+ som börjar tänka allvarligt på sin pensionsinkomst och som är oroliga för att överleva sina tillgångar. Men även någon över 70½ som redan har påbörjat RMD kan köpa en, även om de vanligtvis inte är tillåtna efter 80 års ålder.

Varför kom regeringen ut med QLAC? En del av anledningen är att låta människor minimera sina RMD-åtaganden, vilket många kunder tycker är attraktivt. Den andra stora anledningen ligger dock i namnet:livslängd. Människor lever längre än någonsin och med så få pensioner nuförtiden är en inkomstlivränta ett av de enda sätten att garantera inkomst i pension, särskilt de kritiska senare åren när andra utgifter som utökade vårdbehov kan börja hopa sig.

Dessutom finns det flera andra faktorer att tänka på när man tittar på en QLAC:övergripande tillgångar, likviditet och hälsa, bara för att nämna några; Men om den förstås korrekt och anses passa in, har QLAC potentialen att bli ett kraftfullt verktyg i din pensionsplaneringsverktygslåda.

Denna artikel skrevs av Caleb Harty endast i informationssyfte, och innehållet representerar inte nödvändigtvis åsikterna från Eagle Strategies LLC eller dess dotterbolag. Detta är inte en uppmaning av någon speciell produkt. *QLAC:er är föremål för viktiga restriktioner och begränsningar och varken Harty Financial eller dess personal, eller Eagle Strategies LLC eller dess rådgivare/anslutna bolag tillhandahåller skatte-, juridisk- eller redovisningsrådgivning. Rådfråga din egen skatte-, jurist- eller redovisningsexpert innan du fattar några beslut.

Caleb Harty är en investeringsrådgivares representant för Eagle Strategies LLC, en registrerad investeringsrådgivare och en registrerad representant som erbjuder värdepapper genom NYLIFE Securities LLC, (medlem FINRA/SIPC), en licensierad försäkringsbyrå, 189 N. Main St., Middletown , MA 01949. Eagle Strategies LLC och NYLIFE Securities LLC är New York Life Companies. Harty Financial ägs eller drivs inte av NYLIFE Securities LLC eller dess dotterbolag. För mer information besök hartyfinancial.com.