Ett förtroende är ett sätt att lämna ett arv, men du måste anlita en advokat för att upprätta det. Och det kan finnas löpande förvaltningsavgifter som kommer att minska det belopp som dina nära och kära kommer att få.

Det finns enklare och billigare sätt att lämna ett arv. Du kan till exempel köpa en livförsäkring med kontantvärde eller finansiera en 529 college-sparplan.

Men ett av de bästa alternativen, en inkomstlivränta, förbises vanligtvis. Det är ett idealiskt fordon för att lämna ett arv. En livränta erbjuder unika förmåner. Det är den enda gåvan som garanterat kommer att fortsätta ge hela livet.

Ett sätt att genomföra denna plan

Så här skulle det fungera för ett barnbarn. Du köper en livränta – även kallad uppskjuten inkomstlivränta – för ditt barnbarn. Denna typ av livränta skjuter upp betalningar till ett framtida datum som du väljer.

Till exempel är ditt barnbarn 10 år. Du gör en insättning på 100 000 $. Du bestämmer dig för att inkomstutbetalningarna ska börja när ditt barnbarn fyller 25 år och fortsätta under resten av hans eller hennes liv.

En toppförsäkringsgivare kommer att garantera en betalning på 481,68 USD per månad, varav 335,73 USD är skattepliktig. Om ditt barnbarn blir 85 år kommer han eller hon att samla in 346 809,60 USD:246 809,60 USD i ränta plus 100 000 USD i kapital.

För- och nackdelar

The Issue of Cash Value

En inkomstlivränta har inget kontantvärde, och det är något som kan vara både ett för OCH en nackdel. Som ett proffs, efter att du är borta, kommer ditt barnbarn inte att kunna spränga pengarna på en snygg pickup eller vad som helst. På begäran kommer vissa försäkringsbolag till och med lägga till en icke-överlåtbar/överlåtbar klausul till försäkringen för att förhindra din älskade från att sälja sin livränta på andrahandsmarknaden.

Även om brist på kontantvärde har fördelar, har det vissa nackdelar. Naturligtvis måste du vara säker på att du aldrig kommer att behöva pengarna innan du ger bort dem för gott. Jag använder exemplet med en insättning på 100 000 $, men du behöver inte spendera så mycket. Du kan köpa en inkomstlivränta med så lite som $10 000. Dessutom byter du dina pengar mot försäkringsgivarens löfte att betala en inkomstström. Så du måste vara noga med att välja ett finansiellt starkt företag.

Beroende på din delstats lagar, när du köper en livränta har du 10 till 30 dagar på dig att ändra dig och få pengarna tillbaka. Men när "free look"-perioden väl är över kan du inte komma ur kontraktet, även om du eller dina arvingar kanske kan sälja en inkomstlivränta på andrahandsmarknaden, om du inte hade en icke-överlåtbar/ överförbar klausul läggs till policyn enligt beskrivningen ovan.

Ett kärt minne

Ett annat fördel är att eftersom ditt barnbarn kommer att få en check från dig varje månad eller år, kommer du att bli ihågkommen. Om du väljer årliga utbetalningar kan du få annuitetschecken att anlända varje år på ditt barnbarns födelsedag eller på jul, Hanukka eller annan helgdag.

Du kan också förlänga ditt arv. Med rätt typ av livränta och strategi kan du välja att få livränta att fortsätta att gå till hans eller hennes barn eller barn under resten av deras liv. Även om du kanske aldrig ens träffar dina barnbarnsbarn, kan de också få en vanlig present från dig. Det här alternativet minskar dock den inkomst som ditt barnbarn kommer att få.

Möjlighet till inflationsskydd

Dessutom kan kontrollerna öka. För en extra kostnad kan du lägga till en inflationsskyddande ryttare så att summan kommer att stiga över tiden. Detta kommer att hjälpa mottagarna att behålla framtida köpkraft. Med tiden kan en initial insättning på 100 000 USD växa till 300 000 USD, 400 000 USD eller mer i totalt mottagna gåvor. Det beror på hur länge inkomsten betalas ut, den internränta som försäkringsbolaget erbjuder och hur många mottagare som är inställda på att ta emot inkomstutbetalningarna. Vilken annan finansiell produkt låter dig göra detta?

Skattehantering

En annan fördel är skatteeffektiviteten. När inkomst erhålls, kommer vanligtvis endast en del av den att vara skattepliktig. Detta beror på att en del av inkomsten från en livränta anses vara avkastning på kapital och en del anses vara inkomst. Även om inkomster beskattas, görs inte avkastningen av kapitalbeloppet det.

Vem kan vara intresserade av den här strategin och vem kanske vill överväga en annan väg

Att köpa en livränta för ett barn eller barnbarn är förmodligen inte det bästa tillvägagångssättet för någon med en relativt stor fastighet och tillräckliga resurser för att anlita fastighetsplaneringsadvokater och revisorer, samt ha den nödvändiga tiden och tålamodet för att implementera en mer komplex fastighetsplan som involverar olika former av truster, etc. Men för någon som vill ha ett snabbt, enkelt och billigt sätt att bli ihågkommen som att ge gåvan med garanterad livstidsinkomst till yngre nära och kära, kan det passa bra.

Tänk på att den här strategin inte är avsedd att ersätta hela din fastighetsplan, det är bara ett alternativ för en del av det.

Botta på raden

Medan andra kan ge gåvor som snart glöms bort, kommer att ge dessa nära och kära en fortlöpande inkomstgåva som kommer att vara för resten av deras liv eller längre för att säkerställa att du har skapat ett arv åt dig själv såväl som en fin ekonomisk kudde för yngre generation av dina arvingar.