När det gäller pensionering saknar de allra flesta amerikaner en konkret uppfattning om vad det faktiskt innebär att planera för pensionering. Om du har haft en framgångsrik karriär har du med största sannolikhet ett pensionskonto, till exempel ett 401(k), genom din arbetsgivare, och du kan faktiskt ha ett anständigt belopp sparat där.

Men ett pensionskonto och en pensionsplan är inte samma sak.

Istället för att se din pension strikt genom linsen av sparande på pensionskonton, uppmuntrar jag dig att titta på det holistiskt. Tänk på det som du skulle tänka på att bygga ett hus. Om du bygger ett hus, skulle ditt första steg inte vara att köpa saker som fönster, dörrar, armaturer, etc. Du behöver en plan först, en ritning. Finansiella instrument är som de delar som utgör ett hus. Självklart kommer du att behöva dem, men först behöver du en plan.

Om att bygga ett hus är en sträcka, överväg alla sätt att planera för pensionering är som en roadtrip. Jag bor i Atlanta-området, och om jag planerar en roadtrip till Kalifornien, finns det många faktorer som jag måste planera för innan jag faktiskt ger mig ut på vägen. Om du vill ta dig dit behöver du inte bara ett fordon, utan en uppfattning om vad du ska göra när du kommer dit och en plan för vad du ska göra om du råkar ut för en olycka eller går vilse. Jag kallar den här planen för pensionsfärdplanen.

När ska man planera? 5 till 10 år i förväg

När du tänker på pension, försök undvika det alltför vanliga svaret, som är att skjuta upp planeringen lite längre. Det är frestande när du är upptagen med jobbet och du inte har en övertygande anledning att gå i pension. Men om du ställer frågan om när du bör börja planera för pensionering i första hand, är svaret förmodligen nu .

Pensionsplanering börjar med en idé om när du vill gå i pension och vilka tillgångar du måste gå i pension med. Det börjar - men slutar inte - där. Du behöver minst fem till tio år mellan att bygga en solid pensionsplan och faktiskt gå i pension. På så sätt finns möjligheten för dina besparingar att växa och möjligheten att flytta din tillgångsallokering för att skydda dig själv och ta hänsyn till eventuella risker.

Vad är ditt övergripande mål?

Om du är som de flesta amerikaner är din bild av pensionen ganska suddig. Du kanske tänker på det som en lång semester eller en livsstil som består av helger. Det är dock inte en realistisk uppfattning om pension. För det första är pensionering ett skede i livet, inte en händelse. Det kan pågå i 30 eller 35 år, vilket innebär att du måste ta reda på hur du ska spendera en tredjedel av ditt liv utan ankaret av arbete som du har haft i decennier.

Det betyder att du - och din make, om du har en - inte bara måste ta hänsyn till helheten utan även den dagliga bilden. Ställ dig själv några av dessa frågor:

• Ser du dig själv stanna kvar eller bo någon annanstans i pension?
• Hur kommer din dagliga rutin att se ut?
• Vem vill du spendera din tid med?
• Vilka hobbyer eller aktiviteter ägnar du dig åt nu när du vill fortsätta i pension?
• Hur planerar du att hantera sjunkande hälsa när du åldras?
• Är du och din make på samma sida?

Jag uppmuntrar dig att skriva ner dina livsstilsmål. Om du vill resa, kvantifiera det - vilka typer av resor och hur ofta? Om du vill flytta eller köpa ett andra hem, var och för hur mycket?

Hur mycket kommer det att kosta?

Det andra steget i pensionsfärdplanen är att anpassa din pensionsvision till dina ekonomiska resurser. Det innebär att kvantifiera vad din livsstil kommer att kosta på månads- och årsbasis.

Se till att du inte bara tar reda på hur mycket din årliga semester kommer att kosta, utan också de icke-diskretionära utgifterna, såsom verktyg, bilunderhåll, sjukförsäkring, mat, underhållning etc. Denna beräkning måste skräddarsys efter vad du spenderar idag och hur det kommer att förändras i pensionen. Du måste lägga till några besparingar för att ersätta föremål som så småningom slits ut, allt från en ny diskmaskin till en ny bil.

Vanguard erbjuder ett användbart arbetsblad som hjälper dig att räkna ut några av dessa utgifter.

När du väl har en siffra är det den irriterande frågan om skatter och inflation. Många amerikaner försummar att ta hänsyn till skatternas inverkan på deras pensionsbudget. Det är dock en stor fråga för de flesta som har majoriteten av sina pensionssparande i traditionella skatteuppskjutna 401(k)s och IRAs. När du tar ut dessa medel i pension måste du betala skatt till ordinarie inkomstsatser.

Den federala regeringen kräver att du påbörjar nödvändiga minimiutdelningar från dessa konton från och med 70,5 års ålder. Du måste göra kvartalsvisa beräknade betalningar till den federala regeringen för att uppfylla dina skatteförpliktelser samt statliga och lokala skatter, om dessa gäller.

Vad kan gå fel?

Du har en plan och har anpassat dina resurser till den planen. Nu är det dags att fundera på vad som kan gå fel. Större pensionsavstickare inkluderar:

• Börskrascher
• Dålig ekonomi
• Högre skatter
• Långtidsvård
• Höga vårdkostnader
• Högre inflation
• Förlust av en make
• Lång förväntad livslängd

Lyckligtvis finns det många verktyg som kan användas för att hantera dessa potentiella problem. Att diversifiera din portfölj genom tillgångsallokering kan hjälpa dig att få bort dåliga ekonomier och marknadsnedgångar. Tillgångsallokering innebär att du delar upp ditt pensionssparande mellan aktier, obligationer och kontanter.

Att köpa en livränta som ger garanterad inkomst för livet kan hjälpa till att kompensera för inflation, lång förväntad livslängd och den inkomstförlust som kan komma med en makes bortgång. Proaktiv skatteplanering som använder en Roth IRA-konvertering kan hjälpa till att mildra de potentiella riskerna med högre skatter i framtiden.

Sätt ihop bitarna

Låt oss återgå till metaforen om en roadtrip. Såvida du inte är 19 och har vårlov, kör du inte spontant ut till Kalifornien utan att göra några planer. Som vi har sagt behöver du en bil, platser att bo på och sevärdheter att se.

Att konstruera en faktisk pensionsfärdkarta innefattar ett antal steg som inkluderar de idéer och frågor jag nämnde tidigare, inklusive:

1. Inventera dina tillgångar: 401(k)-planer, IRA, besparingar, andra pensionskonton och fastigheter
2. Se över dina inkomstkällor: Social trygghet, pensioner, utdelningar, räntor och fastighetsuthyrning
3. Lista dina utgifter: Icke-diskretionär – såsom inkomstskatter, fastighetsskatter, livsmedel, allmännyttiga tjänster, hälsovårdskostnader och försäkringar – och diskretionära, såsom resor och underhållning
4. Anpassa intäkter och utgifter: Dina inkomster och utgifter bör matcha för att säkerställa att du inte kommer att överleva dina pengar

Ett sista ord

Pensionsplanering kan låta stressande, vilket är en annan anledning till att människor tenderar att undvika att tänka på det i detalj. Men de hårt arbetande amerikanerna med den typen av inkomst och pensionstillgångar jag talar om har ingen anledning att dra sig undan för pensionsplanering.

Faktum är att när du vaknar till det faktum att du har alla dessa tillgångar som du aldrig har utnyttjat, kan planering för pensionering vara en källa till spänning. Och om du tar stegen jag har beskrivit, finns det ingen anledning till varför du inte skulle vara upphetsad över prospektet.

Licensierad försäkringsspecialist. Vi är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som hjälper individer att skapa pensionsstrategier med hjälp av en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter för att passa deras behov och mål. Detta material har endast utarbetats för informations- och utbildningsändamål. Den är inte avsedd att tillhandahålla, och bör inte litas på, för redovisning, juridisk, skatte- eller investeringsrådgivning.

Investering innebär risk, inklusive förlust av kapital. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under en period av sjunkande värden. Alla hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteprodukter stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.