Hur uppfostrar föräldrar med betydande tillgångar skattemässigt och socialt ansvarsfulla barn? Hur pratar du med dina barn om den rikedom som de sannolikt kommer att ärva?

Många framgångsrika människor med betydande rikedom vet inte hur de ska prata med sina barn om pengar. Känslor och en vilja att involvera dina barn är ofta sammanflätade med fastighetsplanering, skatter, filantropi och juridiska frågor.

Detta är något jag har sett från första hand. En mycket framgångsrik pensionerad chef som jag kände lämnade sina barn en detaljerad anteckning om vem han skulle ringa när han mötte sin bortgång, vilket tyvärr hände mycket tidigare än hans vuxna barn förväntade sig. Det inkluderade hans finansiella rådgivare, advokat, CPA och andra betrodda rådgivare. Även om han trodde att han var proaktiv, hade inte den avsedda effekten att få en sjusiffrig portfölj och en lista över främlingar som presenterades för sina arvingar (hans vuxna barn) vid en mycket känslomässig tidpunkt.

Även om barnen visste att han var framgångsrik, visste de inte i vilken utsträckning. Testamentet specificerade vad barnen skulle få, men de var inte förberedda på den nya rikedomen. Utöver de uppenbara känslor som orsakades av hans död, var de nu kvar att utbilda sig själva om investeringar, intervjua finansprofessionella och allmänt navigera i denna nya verklighet. Detta förvärrade utan tvekan vad som redan var en stressig situation. Istället kunde han ha inlett ett samtal om sin rikedom och underlättat introduktioner mellan sina rådgivare och sina barn medan han fortfarande levde.

Testa dessa sju tips för att prata med dina barn om både pengar och ansvaret som följer med dem.

1. Börja prata om pengar från en ung ålder

Att inte prata om pengar hjälper inte dina barn att känna sig mer normala. Det kan faktiskt göra dem mindre förberedda för en ekonomiskt ansvarsfull framtid.

"I namnet av att inte vilja att deras barn ska utveckla en känsla av berättigande talar föräldrar inte om pengar", säger Dr Richard Orlando, grundare och VD för Legacy Capitals, en konsult specialiserad på familjeförmögenhetsöverföring och styrning. "Som ett resultat kommer den uppväxande generationen inte att vara redo att framgångsrikt hantera sitt eventuella arv. De kommer att få en plötslig rikedomsupplevelse, liknande en lotterivinnare.”

Börja prata med dina barn om pengar från tidig ålder. En spargris för de så unga som 5, uppdelad i till exempel roliga föremål, kortsiktiga mål, långsiktiga mål och välgörenhet kan vara en bra början. Oavsett hur mycket förmögenhet din familj har, bör bidragen begränsas till ett fastställt belopp per vecka, och ditt barn bör behöva budgetera . Till exempel är spargrisen Money Savvy (www.moneysavvy.com) uppdelad i spendera, spara, donera och investera.

2. Lär dig grunderna

Glöm inte att täcka grunderna med dina barn, som hur du hanterar din månadsbudget. Från en tidig ålder, i köksbordsdiskussioner, måste du visa dina barn hur du betalar för mat, bostad, försäkringar, bilar och mer. Utöver dina egna chattar kan din finansplanerare, revisor, advokat eller annan professionell penningförvaltare erbjuda strukturerad vägledning och gå längre än grundläggande ekonomisk utbildning.

3. Uppmuntra volontärarbete

Volontärarbete är viktigt för ditt barns ekonomiska och allmänna välbefinnande av två skäl:De kommer att lära sig vikten av välgörenhet för andra och tacksamhet för vad de har.

Men låt dem inte bara vara volontärer en dag på ett soppkök eller bibliotek eller liknande. Låt dem arbeta med en organisation med en sak de bryr sig om. Sök efter en lokal orsak eller välgörenhet som de kan arbeta volontär med för att hjälpa sitt samhälle. Barn så unga som 12 har skapat bevattningsprojekt, varit mentorer för yngre barn och har organiserat insamlingskampanjer på sina skolor. Genom att vara involverad i sitt samhälle kommer dina barn att utveckla en koppling till världen och värdefulla ledarskapsförmåga.

4. Kräv arbete för pengar givet

Att kräva att dina barn ska arbeta hjälper dem att värdera pengar. Arbete betyder inte nödvändigtvis anställning. Det kan innebära sysslor, volontärarbete eller få betyg som leder till meritstipendier. Hitta mängden pengar och timmar som passar i dina långsiktiga mål för ditt barns framtid.

"Det är viktigt att barn utvecklar en stark arbetsmoral", säger Dr. Orlando. "Men många föräldrar betalar för alla sina barns behov och önskemål - långt upp i 20-årsåldern och ibland i 30-årsåldern. De undrar sedan varför deras barn inte har ett jobb eller håller fast vid ett jobb, särskilt när jobbet orsakar olägenheter i deras liv.”

5. Ta med dina barn till investeringsmöten

Eftersom du vill att dina barn ska ta över sin egen ekonomi någon gång, måste dina barn se processen för hur du hanterar din. Ta med dig dina unga tonåringar till möten med din ekonomiska planerare. Uppmuntra dem att ställa frågor om dina investeringar. Tvinga dem att fråga om hur de ska betala för deras college och att förklara 529 planer och andra college sparplaner. Ditt barn kan ha det bättre att arbeta under college eller delvis betala för sin egen utbildning. Det här är ett bra tillfälle att diskutera hur mycket av deras utbildning som är deras eget ansvar.

Låt även dina barn diskutera med din ekonomiska planerare hur inkomsten du får från investeringar påverkar din förmögenhet – och hjälper till att betala för utgifter som bostäder, allmännyttiga tjänster och deras bilförsäkring.

6. Ge äldre barn jobb inom ditt företag

Om du vill att dina tonårsbarn en dag ska ta över ditt företag måste de förtjäna respekten från dina anställda. Tilldela dem en låg nivå i ditt företag, som att arbeta i postrummet, göra datainmatning eller arbeta på en byggarbetsplats flera timmar per vecka eller mer.

Lägg sedan till ett mentorskapsprogram en gång i månaden från dig eller en annan medlem i ledningsgruppen. En annan idé:Ordna en skuggtid under vilken ditt barn kan följa en ledande befattningshavare och/eller på mellannivå för att se vad och hur de utför sitt arbete. En skuggdag kan vara så lite som två timmar innan ditt barn ställer frågor för att se hur deras karriär är.

7. Skriv tydliga fastighetsplaner

Istället för att bara säga att dina barn kommer att få dina tillgångar vidare till dem oavsett vad, sätt villkor på allt från att ta över ditt företag till hur mycket pengar de kan förvärva och vid vilken ålder. Du kan till exempel skriva in i din egendomsplan att innan ditt barn kan ta över din verksamhet eller ärva pengar från din egendom måste de arbeta för ditt företag i tre år och ta examen.

Ditt mål bör vara "att förhindra att arvingar missbrukar bidragsgivarens förmögenhet", säger Dr Orlando. "Boendeplaner är överkonstruerade, vilket resulterar i att förälder-barn-dynamiken upprätthålls från graven."