Pengar dikterar din tid att gå i pension. Det verkar enkelt – men kanske också komplicerat av nuvarande marknadsfluktuationer.

En stor marknadsnedgång i slutet av 2018 lämnade många investerare i ett tillstånd av nervositet som inte skådats sedan 2008. Efter en återhämtning som fick börsen att skjuta i höjden och räntorna falla är volatiliteten tillbaka. Även om det har gått mer än 10 år, har vi fortfarande 2008 fastnat i våra sinnen på grund av hur ont det gjorde. Som människor tenderar vi att minnas smärta mer än vinst.

En av de bästa lärdomarna att dra av 2008 – och en att åberopa nu – är att ha din portfölj korrekt positionerad för att klara alla marknadsförhållanden. Många människor som var nära eller i pension då kan ha drabbats så mycket att de nästan blev utplånade, vilket tog år att återhämta sig helt.

För dem som har 2019 som pensionsår som mål, eller planerar pensionering för en nära framtid, är det absolut nödvändigt att positionera din portfölj i linje med din risktolerans och dina pensionsmål.

I vissa fall kan ditt pensionsdatum flyttas tillbaka om din portfölj får en träff strax före pensioneringen. Beroende på utvecklingen på aktiemarknaden kan du bli tvungen att flytta tillbaka ditt pensionsdatum - men ännu viktigare, du kan fortfarande hjälpa till att undvika att bli avsatt ekonomiskt. Här är fyra tips som hjälper dig att bättre positionera dig inför pensionering i spåren av marknadsförändringar:

Balansrisk.

Jag gillar att säga att det är mycket bättre att ha en tråkig portfölj och en spännande pension än vice versa. Det tillvägagångssättet är särskilt användbart just nu. På grund av att marknaden har haft en uppåtgående trend de senaste nio åren kan människor ha betydligt mer pengar investerade i aktier än någonsin tidigare. Nu går de i pension och tar reda på hur stor risk de tar. Efter en negativ svängning på 10 % i slutet av 2018 kan de ha fått några stora hits. Det kan svida särskilt hårt för dem som planerar att gå i pension under nästa år eller två. Det är dock viktigt att ta reda på hur stor risk du tar medan marknaderna fortfarande är relativt höga, som de är nu.

Reagera inte känslomässigt.

Kanske har du inte placerat dig rätt eller din rådgivare har inte placerat dig rätt. Oavsett vilket är det viktigt att inte reagera känslomässigt.

Människor måste först genomgå ett investerings-"stresstest". Rådgivare gör ibland detta genom att visa investerare hur deras portfölj skulle prestera på både negativa och positiva marknader. Till exempel, vad som har varit trendigt på sistone är att människor är mycket investerade i aktier. Du ser många människor som vill hoppa på den senaste trenden - och ibland kan det vara ett beslut som kan påverka deras ekonomiska situation negativt. Under 2017, till exempel, steg EAFE-indexet – ett index utformat för att mäta prestanda på utvecklade marknader utanför USA och Kanada – med cirka 25 %. Många hoppade in, och för vissa visade det sig vara en av de värsta trenderna att följa under 2018, då den sjönk 13,4%.

Jag tror att mycket av marknadens agerande drivs av rädsla och girighet. Vi har sett många dramatiska svängningar på marknaden, ibland under en enda dag. Många människor kan reagera känslomässigt, vilja bli nästa Warren Buffett och betrakta sig själva som en guru när det gäller timing av marknaden. Var inte en av dessa impulsiva människor.

Få en andra åsikt.

Oavsett om du hanterar dina egna pensionsfonder, dina egna 401(k) eller kanske du har varit med en rådgivare i flera år, är det ett bra tillfälle att få en andra åsikt för att se hur välpositionerad du är – eller inte är — mot marknadsvolatilitet. Att positionera sig rätt inför pensioneringen är ett tufft område att spela just nu, med räntorna som har stigit under 2018 och potentialen för fler höjningar och marknaderna är volatila. En erfaren förtroenderådgivare bör dock kunna ge god vägledning.

Förstå obligationer.

Det finns en ökning av mängden portföljförvaltning som görs av datorer. När vissa marknadshändelser inträffar är dessa datorer programmerade att sälja, och när pengaförvaltare säljer kan det få en marknad till vilda svängningar.

Sammankopplat med datorgenererad förvaltning såg vi avkastningskurvan gå invers. Det betyder att kortfristiga obligationer började betala mer än långfristiga obligationer, och den kurvan har historiskt sett varit en föregångare till en lågkonjunktur. Många portföljförvaltare och datorgenererad förvaltning har i sina program att sälja när den kurvade avkastningen blir inverterad. Deras handel orsakade inte inversionen av avkastningskurvan, men den satte en snöboll över marknadens volatilitet genom att sälja när detta inträffade. Medan obligationer tidigare var tumregeln för den säkra sidan, kan de vara en mer riskfylld investering nu på grund av en miljö som gynnar stigande räntor.

Med en ordentlig plan på plats kan människor arbeta för att gå i pension enligt schemat, oavsett marknadsvolatiliteten för tiden. Oavsett nationalekonomi kan en bra pensionsstrategi hjälpa dem som väntar och gör det som är försiktigt.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.

Avgiftsbaserad finansiell planering och investeringsrådgivning erbjuds genom ASG Investment Management, LLC., ett registrerat investeringsrådgivningsföretag. (Registrering innebär inte en viss nivå av skicklighet eller utbildning). Försäkringsprodukter och tjänster erbjuds genom Accurate Solutions Group, LLC. ASG Investment Management LLC och Accurate Solutions Group LLC är dotterbolag.