Tax Cuts and Jobs Act har infört en stor förändring av hur barn beskattas för oförtjänt inkomst, vilket inkluderar obligatoriska minimiutdelningar från ärvda IRA. Resultatet? Skattesatserna på dessa nödvändiga utdelningar kan nu vara mycket högre.

En barnskatt, som det är mer känt, läggs på ett barns investeringsinkomst över ett undantagsbelopp, som var 2 100 USD 2018 och är 2 200 USD 2019.

Före 2018 var den skattesats som användes för ett barns oförtjänta inkomst densamma som föräldrarnas inkomstskattesats.

Enligt TCJA gäller dock inte längre föräldraskattesatserna. Istället är den skatt som läggs på oförtjänt inkomst för barn densamma som de skattesatser som tillämpas på truster och dödsbon, och detta kommer att fortsätta till och med 2025.

Topskattesatsen utlöst på 12 751 USD nu jämfört med 612 351 USD tidigare

Precis som trust- och fastighetsskattesatsen hamnar nu skattesatsen för barn till den högsta skatteklassen på 37 %, med bara 12 751 USD i oförtjänt inkomst 2019.

Medan skattesatsen på 37 % inte slår in, till exempel för ett gift par som lämnar in en gemensam deklaration, förrän deras beskattningsbara inkomst når 612 351 USD.

För att få en fullständig bild av hur stor skillnad detta är, ta en titt på den här jämförelsen av de olika skattesatserna:

2019 Skatteklasser för gemensam anmälan av singel/gift

Skattesats Beskattningsbar inkomst
(singel) Beskattningsbar inkomst
(Gift anmäler gemensamt) 10% upp till $ 9,700Up till $ 19,40012% $ 9701 till $ 39.475 $ 19.401 till $ 78,95022% $ 39.476 till $ 84.200 $ 78.951 till $ 168,40024% $ 84.201 till $ 160.725 $ 168.401 till $ 321,45032% $ 160.726 till $ 204.100 $ 321.451 till $ 408,20035% $ 204.101 till $ 510.300 $408,201 till $612,35037%Över $510,300Över $612,350

Jämför dessa inkomstnivåer och skatteklasser med de som används för barn som ärver traditionella IRA:

2019 skatteklasser för stiftelser och fastigheter

Skattesats Beskattningsbar inkomst 10%$0 till $2,55024%$2,551 till $9,15035%$9,151 till $12,50037%$12,501 +

Tänk på att det inte blir någon förändring i skatteeffekten, om föräldrarna redan har högsta skattesatsen, men om föräldrarna ligger i en lägre marginal kan barnets oförtjänta inkomst snabbt bli skattepliktig till högre skattesatser än vad deras föräldrar har. ansikte.

Ointjänade inkomster som omfattas av barnskatten inkluderar saker som räntor och utdelningar från investeringskonton, kapitalvinster, socialförsäkringsförmåner, hyror, royalties, pensionsinkomster och inkomster från ärvda traditionella IRA.

Vem omfattas av barnskatten?

Barnskatten gäller för oförtjänt inkomst för barn under 19 år eller, om heltidsstudenter, under 24 år.

IRA-utdelningar är oförtjänt inkomst för småskatteregler, så utdelningar som krävs till barn, särskilt från större ärvda traditionella IRA:er, kan bli föremål för mycket höga skattesatser mycket snabbt, även om föräldrar betalar lägre skattesatser.

De negativa effekterna av barnskatten kommer främst att gälla stora IRA, om det inte finns andra källor till oförtjänt inkomst, eftersom RMD kommer att vara under 1,67 % årligen under de första åren av utdelningar.

Till exempel, 2019 skulle ett barn behöva totalt 14 951 USD av den totala oförtjänta inkomsten från en obligatorisk minimifördelning innan det når den högsta skattesatsen på 37 %, om det inte fanns några andra källor till oförtjänt inkomst.

Denna summa skulle inkludera de första 2 200 USD i skattepliktig inkomst och sedan ytterligare 12 751 USD i skattepliktig inkomst, innan skattesatsen på 37 % kommer att tillämpas.

Hur stor måste en IRA vara för att utlösa högsta skattesatsen?

För att illustrera, om ett 17-årigt barnbarn ärver en stor IRA från sin farfar, skulle flickan ha en förväntad livslängd på 66 år, så endast 1,52 % av den ärvda IRA skulle behöva dras tillbaka under det första året.

Detta innebär att den ärvda IRA måste vara 983 618 $ för att producera en minimifördelning på 14 951 $, vilket placerar barnbarnet i en skatteklass på 37 %.

Men om detta barn hade ytterligare $10 000 av oförtjänt inkomst från andra källor, såsom räntor och utdelningar från investeringar eller socialförsäkrings efterlevandeförmåner, skulle IRA bara behöva vara $325,724, vilket ger en nödvändig minimiutdelning på $4,951. I kombination med $10 000, skulle detta sätta den totala oförtjänta inkomsten till $14,951, och det skulle placera barnet i en skatteklass på 37 %.

Dags att överväga att konvertera till en Roth IRA?

Dessa skatteförändringar för barn ger en helt ny anledning för föräldrar och farföräldrar att överväga att konvertera till en Roth IRA när förmånstagaren är ett litet barn eller barnbarn som sannolikt kommer att omfattas av den så kallade barnskatten.

Det kommer att bli viktigare att överväga den potentiella höga kostnaden för barnskatt för en familj av att lämna en traditionell IRA till barnbidragstagare när en Roth IRA, med dess skattefria utdelningar, skulle kunna användas för samma ändamål med noll kostnad för barnskatt.