Är det sant att pensionen förändrar allt?
Nej, inte bokstavligen. Men det förändrar avsevärt många aspekter av din ekonomi, och ju mer du förstår din nya situation, desto mer pengar har du att spendera eller spara.
Hur du ställer in pensionsinkomster som ska beskattas är komplext – och en stor del av pensionsframgången.
Jag är faktiskt själv förvånad över hur mycket det finns att lära. Jag har studerat livräntor och pensionsplaner i 40 år och upptäckte nyligen beräkningar inbäddade i IRS-scheman som kan ändra dina egna planer för pensionering. En viktig upptäckt var hur skatter på en inkomstkälla, som utdelningar, styrs av hur mycket en pensionär har i en annan källa, som skattepliktig ränta.
Innan vi går in på det stökiga hur denna pensionsskattestrategi fungerar och om den är rätt för dig, måste du veta svaret på denna fråga:Vad är din sanna skattebörda? Med det menar vi inte vilken skatteklass du befinner dig i. Vi menar hur stor procentandel av din inkomst du faktiskt betalar i skatt, eller vad vi kallar din "pensionsskattesats" ?
För att ta reda på det, ta det belopp du betalade i federala skatter och dividera det med din pensionsinkomst – vilket för de flesta pensionärer är summan av inkomst från socialförsäkring, räntor och utdelningar från investeringar, livränta och uttag från din IRA.
Finansiella tillgångar 2 miljoner USD, pensionärer man 70, kvinna 70
Det traditionella tänkandet är att pensionärer ska hålla sin skatt så låg som möjligt och investera mycket av sina besparingar i program som skattefria kommunala obligationer. Om du är rik och din skatteklass är till exempel 24 % eller högre, föreslår rådgivare ofta den strategin.
Men vad händer om din pensionsskattesats (RTR) är, säg, 10% eller lägre? Då bör du överväga ett annat tillvägagångssätt - ett som inkluderar inkomstlivräntor.
När din inkomst baserades på löner eller andra former av lön, var det stora skatteplaneringsbeslutet hur mycket du skulle avsätta i din 401(k) eller IRA. När du är pensionerad har varje pensionsinkomstkälla sitt eget unika skatteplaneringsbeslut. Och, viktigare, beslut du fattar om varje inkomstkälla kommer att påverka din RTR.
IRS får dig att betala skatt endast en gång på pengar du tjänar. Och när du köper en inkomstlivränta från personligt sparande (efter skatt) använder du pengar som du redan har betalat skatt på. När inkomsträntan börjar betalas ut, anser IRS att en del av varje månadsbetalning kommer från din ursprungliga investering. Eftersom du redan betalat skatt på den ursprungliga investeringen får du den delen skattefritt. (Räntan som du tjänar beskattas, om än spridd över tiden.)
Eftersom den skattepliktiga inkomsten från livränta för närvarande är avsevärt lägre än beskattningsbar ränta, kan dina skatter också sänkas på andra inkomstkällor, såsom 1) mängden kvalificerad utdelning och realiserade kapitalvinster som beskattas, och 2) procentandelen av Socialförsäkring som ingår i din skattepliktiga inkomst. (För mer, se Hur dina socialförsäkringsförmåner beskattas.) Slutresultatet kan bli att spendera mer pengar i fickan istället för Uncle Sams.
För att se hur det kan se ut i dollar och cent, låt oss överväga hypotetiska par med tre nivåer av finansiella tillgångar som överväger två strategier som kan påverka deras inkomster och skatteräkningar. Under den första strategin inkluderar de annuitetsbetalningar; i den andra ersätter de annuitetsbetalningar med ränta på företagsobligationer.
Resultat endast för det första året av att ersätta annuitetsbetalningar med räntor på företagsobligationer
Antaganden:Paren har 30 % av besparingarna i en traditionell IRA investerad i en balanserad portfölj och tar RMD. Strategin "med annuitetsbetalningar" genererar livränta på 6,27 % per år. Övriga personliga tillgångar investeras i skattefria obligationer (2,5 % avkastning), skattepliktiga obligationer (4 % avkastning) och utdelningsaktier (3,75 % avkastning). Varje par får 40 000 USD i socialförsäkringsförmåner och tar ett standardavdrag.
Observera att skattesatsfördelen för inkomstlivräntor så småningom försvinner eftersom din tidigare beskattade investering kommer att betalas ut under ett decennium eller mer. Vad händer då? Du kommer att vara mycket närmare den tidpunkt då du sannolikt kommer att få högre skatteavdrag för kostnader för sjukvård och långtidsvård. Och, naturligtvis, genererar livräntan inkomster i en högre takt än alternativen.
Även om inkomstlivräntor erbjuder många inkomst- och skatteförmåner, bör som en tumregel inte mer än en tredjedel av din sparportfölj investeras i dessa livräntor. Kom dock ihåg att med säkerheten från garanterade livränta-utbetalningar kan du ta mer risk i din investeringsportfölj.
I exemplet ovan ersätter inkomsträntan den 30%-delen av portföljen som är investerad i räntebärande värdepapper, vilket genererar 4% ränta efter avgifter. För fallet med 2 miljoner USD i finansiella tillgångar ger den substitutionen, enligt våra beräkningar, en ökning av förbrukningsbara inkomster efter skatt på över 16 000 USD.
Titta naturligtvis inte på de olika delarna av din skatteräkning isolerat. Det kan vara möjligt att öka allokeringen till livräntor med omedelbar inkomst utöver 30 %, även om du kanske vill överväga uppskjutna inkomstlivräntor som en QLAC för andra skatteminimeringsstrategier.
Nedan följer några frågor att tänka på när du samlar in information om hur du utformar din pensionsinkomstplan.
Innan du börjar bör du känna till din RTR och sedan se om ändringar i din pensionsinkomstplan antingen ökar eller minskar din RTR. Du måste veta var du börjar innan du kan skapa en plan för att förbättra.
Ska jag byta från skattebefriade till skattepliktiga obligationer? Du vet att du kommer att betala skatt på den högre inkomsten, men kommer det att vara bättre att ha extrainkomsten, även om den beskattas?
Ska jag byta till en portfölj med hög utdelning? Kvalificerad utdelning på aktier kan vara en viktig del av din inkomstfördelningsplan för pensionering. Aktieutdelning bedöms som lägre skatt än vanlig inkomst, och skattebeloppet beror på din beskattningsbara inkomst från andra källor.
Ska jag byta ut en uppskjuten livränta mot en inkomstlivränta? När du tar ut pengar från uppskjutna livräntor kan inkomsten beskattas fullt ut under en period av år – tills alla inkomster och räntor har tagits ut och du äntligen har börjat utnyttja din kapital. Men om du flyttar det ackumulerade värdet av dessa uppskjutna livräntor till en omedelbar inkomstlivränta som betalar regelbunden, garanterad inkomst, kommer IRS att utesluta en del av betalningen från skatt. (För mer, se Hur livräntor beskattas.)
Ska jag konvertera hela eller delar av min traditionella IRA till en Roth IRA? En 401(k) eller traditionell IRA är ett bra sätt att bygga upp pensionssparande och lägre skatter medan du arbetar. Under pensioneringen kanske du vill betala skatt och konvertera till en Roth IRA så att utdelningar blir skattefria. En lägre RTR kan minska kostnaden för konvertering.
Kan jag skapa samma skatteförmåner som annuitetsutbetalningar med en gör-det-själv-uttagsplan? De pensionärer som inte tycker att inkomstlivräntor är rättvisa - eller som har en förkortad livslängd - kanske vill skapa sin egen uttagsplan som kombinerar både räntor och utdelningar och uttag av kapital. Men analysera om det är skattemässigt vettigt.
Hur du strukturerar dina inkomster och skatter kan också påverka andra områden. Till exempel påverkar din "modifierade justerade bruttoinkomst", som rapporterats till IRS, din månatliga Medicare-premie. Hur skulle du vilja betala $100 till $200 i månaden mindre för Medicare för dig och din make? Med rätt inkomstplan kan det vara en möjlighet.
På Go2Income kan du räkna ut hur mycket du kan generera i livränteutbetalningar, var du hittar de bästa priserna och även hur mycket av dina livränteutbetalningar som beskattas. För att skapa din egen pensionsinkomstplan, gå till inkomstfördelningssidan på www.Go2income.com. När du har fått din inkomstfördelningsrapport, begär ett möte så att vi kan diskutera dessa skattestrategier. Vi avser inte ovanstående som skatterådgivning och föreslår att du diskuterar alla idéer med din revisor eller skatterådgivare.
Du kan betala $0 i skatt på din pensionsinkomst
Hur du utökar ditt pensionssparande utan att öka din skatteräkning
Hur stort måste ditt Nest-ägg vara?
6 sätt att förbereda sig för hur skattereformen kommer att påverka din pensionering
Hur SECURE Act passar in i din pensionsplan
Hur du förvandlar ditt pensionssparande till pensionsinkomst
3 saker du kan göra nu för att sänka dina skatter vid pensionering
Hur fasta uppskjutna livräntor kan komplettera din pensionsinkomststrategi