Om du är nära att gå i pension eller redan är pensionerad kanske det inte räcker med att bara reagera på den senaste anfallen av marknadsvolatilitet och se det som en varning. Det är dags att sätta sig upp och lägga märke till, förstå vad en större potentiell korrigering kan göra med din ekonomiska situation.

Kan en marknadskorrigering, som den vi upplevde för ett decennium sedan, sänka dina pensionsplaner? För dem som närmar sig pensionering skulle en marknadsnedgång på 15 % till 20 % sannolikt inte göra en stor förändring i pensionslivsstilen. En nedgång på 30 % till 40 % kan dock bli katastrofal.

SE ÄVEN:Är du på rätt spår? Finansiell planeringsmål för varje decennium av ditt liv

Istället för att gömma sig och inte göra någonting (vilket kan vara ett stort misstag) eller få panik och överge din plan helt (vilket kan vara ett ännu större misstag), varför inte överväga att vidta några defensiva åtgärder? Om du räknar med dina investeringar för inkomst, kanske du inte kan bara hålla ut och vänta ut ytterligare en grov marknadscykel. Ditt sparande kommer nu att vara föremål för "sekvens av avkastningsrisk." Det betyder att om marknaden är nere och du behöver inkomsten, eller om du är 70½ och tar RMDs, kan du behöva ta pengarna medan dina konton är nere! Marknaderna kommer vanligtvis att studsa tillbaka, men dina konton kanske inte.

Nu kan det vara ett bra tillfälle att byta från en portfölj byggd för tillväxt och ackumulering till en som handlar om inkomst, bevarande av förmögenhet och skattefördelar. Två frågor att ställa dig själv:

1. Om du är nära pensionering eller redan är pensionerad, och marknaden går upp 20 %, kommer det att förändra ditt sätt att gå i pension?
2. Om marknaden går ner med 40 %, kommer det att förändra hur du går i pension?

Om du svarade NEJ och sedan JA , här är några steg att ta för att säkra din framtida pension:

Ta en ny titt på dina mål när du går från arbete till pension.

Ju tydligare du är när du tänker dig och definierar dina mål, desto lättare bör det vara att omforma din ekonomiska plan för att uppnå dem. Tänk på det:Om du ska baka en paj börjar du med slutet i åtanke. Du väljer ingredienserna, köper dem till ett bra pris och förbereder dem i en viss ordning för att göra den bästa pajen du kan.

Att skapa en plan för bevarande av välstånd bör fungera på samma sätt. Hittills kan du ha haft en mängd investeringar samlade med ett mål:ackumulering. Men när du går i pension kan din portfölj gynnas av att vara mer specifik. Vilka investeringar, produkter och strategier tar dig dit du vill?

Skapa en inkomstplan som kan hjälpa dig att hålla dig flytande om marknaden kraschar.

Vilken typ av garanterade eller pålitliga inkomstkällor kommer du att leva på? Social trygghet, en pension, fastigheter, livräntor, obligationer? Dessa "lönecheckar" för pensionering kan hjälpa till att fungera som din livbåt:om de ger tillräckligt med pengar för att täcka dina grundläggande levnadskostnader, eller stänger, kommer du inte att känna behovet av att hoppa ut från marknaden om dina investeringar skulle snubbla lite.

I den rådande räntemiljön har obligationer blivit en mer utmanande plats att få inkomst på, så du kanske vill överväga indexeringsprodukter som ett alternativ. Försäkringsbolag erbjuder nu indexerade livräntor och livförsäkringar, som är fasta produkter som låter dig ta del av en procentandel av marknadens uppsida samtidigt som du skyddar dig från en förlust. (Som allt annat kan ingen produkt passa allas behov, så hitta en förtroendeman som rekommenderar de som bäst passar dina behov.)

Överväg en mer konservativ investeringsplan.

De risker du är villig att ta under dina arbetsår kan vara farligare när du går i pension, när du drar ur ditt boägg snarare än att bidra till det. Det betyder inte att du ska eliminera alla risker. Du måste hålla inflationen i schack om du vill ha råd med ett långt liv i pension. Men du bör överväga att minimera den påverkan en marknadsnedgång kan ha på din portfölj. Investeringar som fluktuerar med marknaden, såsom aktier och obligationer, behöver lämplig diversifiering för att minska volatilitetsrisken.

Fonder och ETF:er har blivit populära eftersom de är ett enkelt sätt att diversifiera, men de är fortfarande föremål för marknadens nycker, och det är lätt att duplicera innehav. Ta dig tid på egen hand eller med din rådgivare att gå igenom de positioner du har och se till att de matchar dina mål.

Se även:Pensionering kräver en förändring i tänkandet

Förbise inte vikten av skatteeffektivitet.

När du arbetade bad du förmodligen din skatteförberedare att spara så mycket pengar som möjligt på din avkastning varje år. Pensionsplanering handlar dock om den långa resan. Om du har alla dina pengar på ett 401(k) eller något annat före skattkonto kan du hamna i en våg av skatter i pension. Det är avgörande att ha en plan för när och hur mycket du kommer att dra från dina pensionskonton och hur dessa uttag kommer att fungera med dina andra inkomstkällor.

Du kanske också vill konvertera lite pengar till ett Roth-konto eller hitta en annan strategi för att minska skatten du kan ta när du går i pension. På grund av underskottet känner vissa att skatterna stiger i framtiden och att skatteklasserna idag kan vara de lägsta vi någonsin kommer att se under vår livstid.

Träna ut grunderna i din gamla plan förr snarare än senare.

Naturligtvis är ditt primära pensionsplaneringsmål att vara säker på att du inte får slut på pengar under din livstid. Det kan göra äldre planering till en utmaning, särskilt när du är orolig för marknadsvolatilitet. Men om du planerar nu kan det spara dig och dina nära och kära pengar senare. Prata med en erfaren proffs om livförsäkringar, stiftelser och andra strategier som säkerställer att dina nära och kära får det du ville att de skulle ha. Vänta inte tills din hälsa eller ditt sinne inte lyckas få den här delen av din plan på plats.

Om de senaste upp- och nedgångarna på marknaden gjorde dig lite illamående, oroa dig inte. Du kanske inte gjorde de ändringar du ville ha högst upp på marknaden, men du kanske är tillräckligt nära. Det finns ingen tid som nu för att rätta ditt skepp och segla framåt med självförtroende.

Se även:Jag önskar att jag hade gjort det här för flera år sedan:Allt för vanliga ekonomiska ånger

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Ladin Financial Group Inc., en registrerad investeringsrådgivare i delstaten Florida. Försäkringsprodukter och tjänster erbjuds genom Ladin Tax &Financial Group. Ladin Financial Group och Ladin Tax &Financial Group är dotterbolag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Vårt företag tillhandahåller inte, och inte heller är något uttalande här avsett att ge skatte- eller juridisk rådgivning. Alla individer uppmuntras att rådgöra med kvalificerad personal innan de fattar några beslut om sin personliga situation.