Missförstå mig inte. Jag är 100% för idén om ekonomisk planering. Och jag har inget annat än respekt för de avgiftsbelagda förvaltningsrådgivarna som gör det rätt.
Det är bara det att vissa människor ser på att gå igenom en traditionell ekonomisk planeringssession med samma nivå av entusiasm som att få en rotfyllning. Allt det där irriterande förberedelsearbetet du behöver göra, från att i noggrann detalj lista alla dina månadsinkomster och utgifter till att gå igenom IRA-utdrag online eller ännu värre... trampa genom lådor på vinden för att samla år av skatteformulär, bank-, bolåne- och kreditkortsutdrag och investeringsrapporter.
Och efter allt detta arbete och kanske några tusenlappar i arvoden, vad får du egentligen för utbyte av en typisk finansiell rådgivare? En stor pärm full av investeringsdiagram och punktpunkter, en föreläsning om sparsamhet och pitcher för livförsäkrings- och investeringsförvaltningstjänster. Om du inte tar betet skickas du iväg med en faktura. Och den där tjocka pärmen hamnar precis tillbaka på vinden och samlar damm.
Jag tror inte att det är vad meningsfull ekonomisk planering ska handla om. Det handlar inte bara om sifferpresentationen följt av en säljpresentation. Det handlar inte om statiska rekommendationer, för de blir omedelbart föråldrade när du byter jobb (eller blir uppsagd), köper ett nytt hem, skaffar barn, skiljer dig eller måste ta itu med åldrande föräldrar. Livet är snabbt och dynamiskt, så din ekonomiska plan måste hänga med.
Lyckligtvis går en ny generation av förtroenderådgivare bortom detta föråldrade tillvägagångssätt. De är avgiftsbelagda proffs som inte får betalda provisioner för att sälja investeringar eller försäkringar. De ser sig själva som holistiska finansiella planerare där för att ge löpande rådgivning som inkluderar alla olika finansiella utmaningar som deras kunder möter under varje skede av deras liv. De har med andra ord inget att sälja utom sin löpande vägledning. Mer som en personlig tränare, men istället för att träna fysiskt, coachar och motiverar de dig att få bättre ekonomisk hälsa.
De har jour för att svara på frågor och lugna nerverna. Och de följer strikt branschens motsvarighet till den hippokratiska eden genom att åta sig att agera enbart i ditt bästa intresse.
Precis som du kan förbättra din fysiska hälsa genom att förbättra din kost, träna mer och minska exponeringen för saker som kan göra dig sjuk, kan du optimera din ekonomiska kondition i olika skeden av ditt liv genom att effektivt hantera dessa nyckelegenskaper:
Hur du hanterar varje område kommer att förändras under ditt liv. Vissa egenskaper kommer att vara viktigare när du precis har börjat din karriär och försöker få pengarna att gå ihop, medan andra kommer att bli prioriterade när du bildar familj eller närmar dig pension.
Varje steg presenterar sina egna utmaningar, och de bästa coacherna för finansiell träning hjälper sina kunder att hitta sätt att föra dessa ofta motstridiga egenskaper till stor harmoni. Låt oss ta en titt på hur dessa olika egenskaper ofta innebär utmaningar för de allra flesta av oss som inte har turen att vara medlemmar i enprocentsklubben.
Du har förmodligen passerat den här åldern, men dina barn kanske inte är det. När du är nyutexaminerad från college och börjar din karriär, med en ofta ynklig ingångslön, har du i allmänhet fastnat för "pengar-är-tight"-planen. Du fokuserar på att utöka din inkomst för att täcka din hyra, levnadskostnader, kreditkortsskulder och betalningar av studielån. Om du inte bor hemma kommer du förmodligen att få din första smak av tillgångsskydd genom att registrera dig för hyresgäster och bilförsäkring.
Pensionering är förmodligen det sista du tänker på, men det här är den bästa tiden att registrera dig i din arbetsgivares pensionsplan och börja bidra med så mycket av din lön du kan för att dra fördel av matchande bidrag och låta tiden öka dina chanser att bygga en betydande bo ägg. Och om du gör bidrag före skatt sänker du också din beskattningsbara inkomst, vilket kan leda till en välbehövlig skatteåterbäring.
Allt förändras en gång när man gifter sig och bildar familj. Om ni båda arbetar kan den extra gemensamma inkomsten komma väl till pass, men ni kommer också att ta itu med era kombinerade skulder. Och när du väl lägger till ett bolån, barnomsorgskostnader, livförsäkringar och fastighetsskatter till din utgiftsmix, kan idén att spara ännu mer till pensionen eller börja spara planer på college för dina barn verka nästan omöjlig. Att utöva dina intjänade aktieoptioner kan tyckas vara en attraktiv ekonomisk livlina vid denna tidpunkt, men hur gör du utan att drabbas av en enorm skattesedel?
När du går in i 50-årsåldern är du (förhoppningsvis) inne i dina toppinkomstår, eftersom vissa immateriella utgifter, såsom fastighetsskatter och bil- och hemförsäkringspremier, förmodligen kommer att öka om du inte flyttar till en billigare plats. Vid det här laget borde dina egna studielån vara ett avlägset minne, men du kan få en känsla av deja vu om du måste ta privata lån för att betala för de orimliga collegekostnader som inte täcks av dina barns studielån och collegesparplaner. Nu är det dags att ta en titt på alla dina pensionssparkonton och uppskatta om du kan få tillräckligt med ett boägg som, i kombination med socialförsäkringsförmåner och andra inkomster, låter dig gå i pension som du vill.
I 60- och 70-årsåldern kommer du att möta några av dina mest skrämmande ekonomiska utmaningar, med kostsamma konsekvenser för att fatta fel timingbeslut. Du måste ta reda på när det är mest meningsfullt att ansöka om socialförsäkringsförmåner. Vilka typer av kompletterande Medicare-täckning du behöver. Oavsett om det är vettigt att konvertera en del eller hela din 401(k)-plan och traditionella IRA-tillgångar till en Roth IRA. Hur man minimerar skatteeffekten av en uppskjuten ersättningsutbetalning. Oavsett om du har råd att gå i pension när du vill eller om du arbetar några år till och skjuter upp socialförsäkringen till 70 års ålder kommer att öka din pensionsinkomst avsevärt.
Det är här verklig kassaflödesplanering kommer in. Du kan också vara orolig för att en katastrofal sjukdom kan tömma dina besparingar och ifrågasätta klokheten i att köpa en långtidsvårdsförsäkring. Och du kanske funderar över det arv du vill lämna till dina nära och kära och orsaker du bryr dig om och vilka fastighetsplaneringsfordon som är mest lämpade för att uppfylla dina önskemål.
En holistiskt sinnad, avgiftsbelagd finansiell planerare kan vara där för att ge vägledning och stöd i vart och ett av dessa livsstadier och i de många omvägarna längs vägen. Även om den initiala planen de utvecklar för dig kan ta itu med var och en av de viktigaste ekonomiska egenskaperna, är det verkliga värdet de erbjuder deras kontinuerliga tillgänglighet för att kontrollera dina framsteg, ta itu med nya utmaningar, lugna dina nerver och motivera dig att hålla fast vid din plan i vått och torrt .
Vissa tränare för finansiell träning tar ut några tusen dollar för den första ekonomiska planen, och sedan tar de ut en bråkdel av det beloppet varje år för periodiska kontroller. Vissa kommer att debitera en årlig retainer för en fördefinierad uppsättning tjänster. Vissa kommer att erbjuda en prenumerationsmodell, där du betalar en kvartalsavgift som täcker den ursprungliga planen, pågående kontroller och ett visst antal timmar varje kvartal för att svara på specifika frågor som dyker upp. Andra kan ta betalt för den ursprungliga planen och sedan debitera per timme för ytterligare hjälp.
Medan raden av denna nya generation av kvalificerade finansiella planerare växer, är de inte särskilt lätta att hitta. Om du letar efter en pålitlig finansexpert som kan ge dig opartisk vägledning och stöd under hela ditt liv, finns det onlineresurser som kan matcha dig med noggrant utvärderade yrkesverksamma som tar till sig den här nya tjänstemodellen.
Hur man inte är blyg:3 steg för att få slut på blyghet (för gott)
Vad är bekräftelsebias? – Bli av med det för gott!
Passar försäljningsalternativ bra för mina ekonomiska mål?
Handel vs. investering:vilket är rätt för din ekonomiska plan?
Klimatförändringar:Det ser inte bra ut för banker
Bygg din egen personliga ekonomiska plan för din framtid
Våra 7 bästa ekonomiska tips för högskolestudenter
6 sätt att planera för din framtida ekonomiska säkerhet