Optionshandel kan hjälpa dig att uppnå en mångfald av finansiella mål. Från risksäkring till spekulation om framtida prisrörelser kan handel vara ett värdefullt verktyg för att engagera världens kapitalmarknader.

Att sälja alternativ är dock ett unikt åtagande som kräver en omfattande förståelse av processen. Även om det kan vara lämpligt för vissa, är det verkligen inte en strävan som passar alla. Läs vidare för att upptäcka om det är ett gångbart sätt att nå dina monetära mål att gå med i säljsidan av optionsmarknaderna.

När är det en bra idé att sälja alternativ?

Innan du bestämmer dig för om det är något för dig att sälja optioner eller inte, är det viktigt att först förstå vad åtagandet innebär. När du säljer, eller "skriver", ett optionskontrakt är du juridiskt skyldig att uppfylla villkoren för köpet eller säljet. Även om detta kan vara en lönsam strategi, är att skriva alternativ en seriös verksamhet som kräver att du tar teoretiskt obegränsad risk.

Till exempel, om du säljer (eller skriver) en köpoption av Chicago Mercantile Exchange (CME) 2021 December guld (GC) med en strejk på $1700,00, garanterar du transaktionen. Detta innebär att köparen har rätt, men inte skyldighet, att köpa en lott decemberguld för $1700,00 när kontraktet löper ut. När du skriver (eller säljer) samtalet händer det här:

• Du blir juridiskt bunden av villkoren i kontraktet.
• Du krediteras omedelbart med optionens premie.
• Om GC misslyckas med att samla över $1700,00 vid utgången, tjänar du på att samla in premien. Om GC rally över $1700,00 vid utgången, måste du betala skillnaden mellan det aktuella marknadspriset och strejken. Detta kan överstiga dina intäkter från premien.

Den obegränsade exponeringen av att sälja optioner skrämmer många handlare bort från strategin, och det med rätta. Krossande förluster kan realiseras från oberäkneliga marknader, som vi såg under covid-19-paniken i mars 2020. Trots risken finns det tillfällen då det är vettigt att sälja optioner.

Stadiga kassaflöden

Vid ett eller annat tillfälle behöver alla pengar. Att sälja optioner är ett sätt att generera stabila kassaflöden i utbyte mot antagen risk. Låt oss säga att du bestämmer dig för att sälja CME december-guldropet från $1700,00. Kontraktet handlar om pengarna (ATM) och kräver en premie på $15,00. Med tanke på kontraktsstorleken på 100 troy ounces, krediteras ditt konto $1500,00 ($15,00 x 100 ounces). När kontraktet löper ut eller positionen likvideras kan en del av eller hela $1500,00 bli realiserad vinst. Även om handelns slutliga lönsamhet kommer att bero på prisåtgärder, är försäljning av optionen ett sätt att tillgodose ett periodiskt behov av kontanter.

Strategiska applikationer

Övningen med att skriva alternativ är inkorporerad i många professionella handelsstrategier. Här är tre av de mest populära:

• Bull samtal sprids : Under en bull call spread köper och säljer handlaren samtidigt samtal i samma kontrakt (med samma kongruenta underliggande tillgångar och utgångsdatum). De skriftliga samtalen har ett högre lösenpris än de köpta samtalen, vilket säkerställer hausseartad marknadsexponering med en reducerad premiekostnad i förskott.
• Bear put-uppslag : En bear put spread innebär att man samtidigt köper och säljer säljoptioner på samma kontrakt. De skriftliga köpen är till ett lägre pris än de köpta samtalen, vilket säkerställer en baisseartad marknadsexponering till en reducerad premiekostnad i förskott.
• Skyddskragar: Skyddskragestrategin genomförs genom att köpa out-of-the-money (OTM) säljoptioner och sälja OTM köpoptioner i samma kontrakt. Denna strategi kan fungera som en försäkring för handlare och investerare som redan har lönsamma positioner i optionens underliggande tillgångar.

I praktiken finns det ett stort antal strategier som integrerar säljoptioner i en omfattande handelsplan. På grund av komplexiteten i prissättningen av optioner och de invecklade marknadsbeteendena, förlitar sig många handlare på expertis från sin mäklare för vägledning.

Utnyttja potentialen hos optioner med Daniels Trading

När du är redo att nå dina ekonomiska mål på optionsmarknaden är en konversation med en Daniels Trading-mäklare ett bra ställe att börja. Klicka här för att boka din kostnadsfria 0ne-on-one konsultation idag!