Baby boomers lever längre än någonsin tidigare. Faktum är att vi som nation blir gråare och gråare. Den amerikanska folkräkningen säger att "Redan är medelålders fler än barn, men landet kommer att nå en ny milstolpe 2035. Det året (de räknar med) att äldre vuxna kommer att slå ut barn i befolkningsstorlek:människor som är 65 år och äldre. förväntas uppgå till 78,0 miljoner, medan barn under 18 år kommer att uppgå till 76,7 miljoner."
Många babyboomers har förblivit okunniga om utmaningarna med att leva längre och om behovet av att göra de nödvändiga förberedelserna för detta fenomen. Har babyboomers sparat tillräckligt för att ta hand om sig själva när de åldras?
Det enkla svaret är:nej. Faktum är att det är NEJ.
Leva längre; arbeta längre; älska längre. Det här är bra. Men allt detta kommer att kosta pengar. Vem ska ta upp den fliken? Slänger du bara på burken för att dina barn ska kämpa med dessa kostnader och din omsorg?
Insured Retirement Institute fann i en studie från 2018 att "42% av babyboomers har ingenting sparat för pensionering. Bland boomers som har pensionssparande har 38% mindre än $100 000 sparat till pension. Vidare har (endast) 38 % räknat ut hur mycket de kommer att behöva för att gå i pension.”
Bankers Life Centre for a Secure Retirement släppte forskning med titeln A Growing Urgency:Retirement Care Realities for Middle-Income Boomers. Den fann att Boomers medvetenhet om deras åldrande och de relaterade kostnaderna börjar få fäste. Scott Goldberg, VD för Bankers Life, sa till mig att "Medan vissa människor hoppas kunna leva till 100 års ålder eller till och med längre, kan kostnaden för vård i samband med att leva längre fortfarande komma som en överraskning. Det bör dock vara en icke förhandlingsbar i någon pensionsplan. När fler Boomers blir vårdgivare för sina föräldrar och nära och kära när de åldras, börjar de möta verkligheten av vårdande på egen hand, inklusive de ekonomiska uppoffringar som många vårdgivare måste göra för att ge nödvändig vård. Studien visar att bland de fem bästa uppoffringarna som Boomers är villiga att göra för att ge vård, är de två bästa att minska andra utgifter (66 %) och reser mindre (41 %).
"Medan Boomers upplever vård från en vårdgivares perspektiv, ser de nu den ekonomiska och känslomässiga bördan som vård kan lägga på familjer och nära och kära, speciellt när vård inte har planerats. Boomers omprövar i sin tur och prioriterar vård i sina egna pensionsplaner för att hjälpa till att lindra den börda de kan lägga på andra. Långtidsvårdsförsäkringar eller avsättning av besparingar specifikt för framtida vårdkostnader kan hjälpa familjer att bättre förbereda sig för det oundvikliga behovet av vård under deras senare år."
Boomers tar nu upp fliken för att ta hand om sina nära och kära. Enligt National Academy of Social Insurance, "Idag tillhandahålls vård för miljarder dollar utan kostnad av familjer vars medlemmar ger upp tid och pengar för att villigt hjälpa sina nära och kära. Men många av babyboomarna kommer inte att ha den här typen av hjälpare och kan i slutändan kräva att deras medskattebetalare står för notan för att anställa vårdgivare. Miljontals boomers kommer inte att ha makar eller barn att lita på när de blir sjuka och kämpar för att hålla sig utanför vårdhem.”
Du kan inte räkna med att regeringen tar upp räkningen. Medicare kommer att betala för kostnaderna för medicinska tjänster som erbjuds på långtidsvård, men de GÖR INTE betala för kostnaden för "alla typer av långtidsvård, oavsett om det är på äldreboenden, stödboende eller människors egna hem", enligt AARP.
Det finns ingen lösning på att åldras med värdighet och omsorg. En AARP-undersökning fann att "75% av boomers har inte räknat in sjukvårdskostnader i sina pensionssparmål, och 85% har inte inkluderat kostnader för långtidsvård. Till och med för de 29 % av boomers som rådgör med en finansiell rådgivare, har endast 52 % inkluderat hälsovård och 36 % har inkluderat långtidsvård i sin planering.”
Det är dags att börja planera och inkludera dina vuxna barn i det samtalet. Några alternativ att överväga inkluderar:
Detta är en försäkring som hjälper dig att täcka många tjänster som inte täcks av den vanliga sjukförsäkringen. Enligt NerdWallet, "De flesta försäkringar kommer att ersätta dig för vård som ges på en mängd olika platser, till exempel:
Du måste verkligen köpa den här när du kommer upp i 50- eller 60-årsåldern, annars kanske du inte kan kvalificera dig, eller så kan kostnaden vara oöverkomlig.
Korttidsvårdsförsäkring är vanligtvis en försäkring som täcker samma kostnader som förknippas med långtidsvård, men som kommer att vara för en kortare varaktighet, till exempel tre månader till ett år.
De flesta hellivsförsäkringar ger dig möjligheten till en accelererad dödsfallsersättning, där du kan "ta en del av livförsäkringsutbetalningen medan du fortfarande lever för att betala för medicinska utgifter, inklusive långtidsvård. Dödsfallsersättningen minskas med det belopp som används för långtidsvård.”
Du kan ha ett kontantvärde byggt upp i din befintliga försäkring och det kan vara vettigt att överlämna det och få kontantvärdet (det kommer att vara mindre än dödsfallsersättningen) och använda de pengarna för att hjälpa till att betala för långtidsvård. Uppenbarligen, när du dör, kommer dina nära och kära inte längre att få några dödsfallsersättningar.
Detta är en livränta som du köper, och den ger avkastning eftersom finansinstitutet också kommer att betala tillbaka ditt kapitalbelopp. Se en omedelbar livränta som ett slags arbete som en pension. Du behöver ett stort belopp för att investera (vanligtvis 50 000 USD eller mer). Om du är vid dålig hälsa får du förmodligen en högre årlig utbetalning än om du är frisk. Detta beror på att försäkringsbolaget, om du är frisk, kommer att behöva betala ut under ditt återstående liv (vilket kan vara lång tid), eller så kan de betala för en viss tidsperiod.
Medicare kommer i princip att betala för korttidsvård, till exempel efter ett fall eller en operation. Du måste kvalificera dig för de tjänster som ska tillhandahållas. De betalar inte för vårdnad om till exempel om du får diagnosen Alzheimers eller cancer, etc.
Försök inte att navigera i de finansiella vattnen själv. Det finns professionella finansiella rådgivare där ute som hjälper dig att sålla igenom alla alternativ. Du behöver verkligen analysera din nuvarande ekonomiska situation; dina besparingar; din nuvarande livsstil; och viktigast av allt, dina önskningar. Hur vill du att dina senare år ska se ut? Vill du vara hemma? Har du det bra med ett äldreboende?
När du har koll på allt detta är det dags för din investeringsplanering. Det kan innebära att du skär ner nu för att försäkra dig och dina nära och kära kommer att ha en inspirerad väg framåt som entusiasmerar er alla och som inte får er att bli kallsvettig mitt i natten.
Jag älskar orden av Betty Friedan, som var en anhängare av First Women's Bank, medan jag var president; "Åldrande är inte förlorad ungdom utan ett nytt stadium av möjligheter och styrka."
Hur du får ut det mesta av dina kreditkortsbelöningar
Hur du hanterar en ökning av dina långtidsvårdspremier
Långtidsvårdsplaneringens omöjliga verklighet
Katastrofsäker din pensionsplan
Välja den bästa långtidsvårdsförsäkringen
Nu är det dags att skydda din rätt att fatta beslutsfattande inom hälso- och sjukvården
Odsarna säger att långtidsvård kan vara i din framtid:Är du förberedd?
The Long Term Care Conundrum