När människor avslutar sina karriärer och börjar föreställa sig hur pensioneringen kommer att se ut, är det viktigt att de överväger några stora frågor. Var kommer deras inkomster ifrån? Hur kommer skatter att påverka deras kassaflöde? Och hur avgör de vilken strategi för att dra av tillgångar som är mest meningsfull för deras unika ekonomiska situation?

Medan detaljerna i skattelagstiftningen ändras från år till år, såg vi nyligen storskaliga förändringar av skattelagstiftningen som påverkade majoriteten av amerikaner. Antagandet av lagen om skattesänkningar och jobb (TJCA) i slutet av 2017 resulterade i många möjligheter till ekonomisk planering. Så snart lagen antogs började mitt företag träffa kunder för att identifiera möjligheter att tillämpa de nya reglerna på deras unika situationer för tillgångar. Som CPA och finansiell planerare är det en självklarhet för mig att lägga över flerårig skatteplanering på kunders kortsiktiga och långsiktiga finansiella mål. Det som spelar roll är trots allt ditt kassaflöde efter skatt – inte innan. Det är nettot, inte bruttot som du kommer att leva på när du går i pension.

När du tillämpar de nya skattereglerna på pensionsplanering kan du hitta möjligheter med de nyskapade skatteklasserna. Med ungefär liknande inkomstnivåer, om du var i skatteklassen 28 % 2017, kan du vara i 24 %-klassen nu. Om du var i 25%-intervallet förra året, kan du vara på 22% nu. För att maximera denna nya möjlighet måste du vara proaktiv och utveckla en plan.

Ta med hinkarna

Jag ber mina kunder att tänka på flerårig skatteplanering som en rad tomma hinkar, där varje hink representerar ett år. Vårt mål är att behålla mängden "inkomst" som du sätter in på varje nivå från år till år. Om du lägger för mycket på ett år kan du klättra in i en högre konsol och betala mer skatt. Om du lägger för lite i en annan hink, drar du inte full nytta av alla pengar som kan gå in i den lägre skatteklassen för det året.

Varje enskild situation är unik, så en person kan behöva försöka hålla sitt bucket-medelvärde i mitten medan en annan kan behöva hålla snittet närmare toppen. Målet är att strategiskt planera för att ta pengar från skatteuppskjutna konton medan du är i en lägre skatteklass - även om du inte planerar att spendera dem. Eller, genom att skjuta upp socialförsäkringen, skapar vi ett lågt år och en möjlighet att använda de lägre skatteklasserna. Genom att göra det här på rätt sätt bör du kunna sänka åtminstone några procentenheter av din skattesats som nämnts ovan, och ibland mycket mer.

Var redo att göra justeringar

För att utföra denna åtgärd korrekt är det bäst att planera i förväg och vara försiktig, eftersom ditt skattescenario sannolikt kommer att utvecklas. Om du tror att de nuvarande skatteklasserna är de lägsta du kommer att ha på några år, fatta ditt beslut baserat på det. Jag gör detta för mina kunder genom att köra prognoser som lägger ut deras skatteklass för varje år - särskilt notera vilken inkomstklass de är mest benägna att hamna i. Möjligheter till planering efter dessa linjer har alltid funnits, men med de lägre parenteser som kom ut ur TJCA kan de nu bli ännu mer fördelaktiga.

En strategi att överväga

För dem som är i färd med att gå från arbete till pensionering är detta en bra strategi att överväga. När mina kunder är inne på sitt sista arbetsår, maxar vi deras 401(k) för att spara 22%-37% på skatteuppskov och sedan nästa år konvertera till en Roth IRA eller helt enkelt ta pengar från pensionskontot. Genom att göra detta innan de tar pengar från en pension eller från socialförsäkringen förblir de i en lägre skatteklass. Och genom att arbeta in detta i en ekonomisk plan där vi också samlar välgörenhetsbidrag och strategiskt bestämmer när vi ska samla valfria operationer, kan de spara ännu mer.

Detta är fördelaktigt, även med standardavdraget för ett gift par nu på 24 400 USD, för genom att samla specificerade avdrag för bolåneränta, skatter, välgörenhetsbidrag och potentiella medicinska utgifter, kan du kanske gå över den högre tröskeln, vilket kommer att spara ytterligare skatt.

Generellt är regeln att fördröja att ta ut pengar från skatteuppskjutna konton som IRA så att de uppskjutna skatteintäkterna kan växa längre, men skattefördelen med att göra strategiska uttag kan mer än kompensera denna allmänna regel i rätt situation. Det finns några förbehåll för denna strategi. Vid 70½ års ålder måste du börja ta den erforderliga minimiutdelningen (RMD) från din IRA. Och att skjuta upp socialförsäkringen efter 70 är i huvudsak att lämna pengar på bordet, så det är inte fördelaktigt.

Om du hanterar denna process själv är det bäst att vara försiktig. För någon som är ny på den här strategin vill jag varna dem att vara försiktiga med att inte skjuta upp så mycket inkomst till din ålder 70 år att du skapar en högre skatteklass för dig själv på vägen. Tänk också på att högre inkomst kan innebära högre Medicare-kostnader.

Klockan kan vara rätt

Det är viktigt att komma ihåg att din personliga situation är flytande, och det är skattelagstiftningen likaså. Även om denna strategi fungerade tidigare, har dagens lägre skatteklasser gett vissa skattebetalare en ytterligare möjlighet att fylla sin hink med ytterligare lägre inkomster. Men med de nuvarande skatteklasserna inställda på att återgå till lagen före 2018 i slutet av 2025, är det nu ett bra tillfälle att se om den här strategin fungerar för dig.

Av de skäl som anges ovan är det ofta bäst att arbeta med en professionell, till exempel en finansiell CPA-planerare, som är väl insatt i skatter och kan leda dig genom flera scenarier och utveckla en strategi som kommer att leda till att du betalar lägsta möjliga skattesats. på inkomst under dina gyllene år.