När det gäller att förbereda sig för pensionering tenderar människor att se tillgångarna i sin portfölj som pusselbitar.

Men de har inte nödvändigtvis en plan för hur de ska sätta ihop delarna; med andra ord hur man bäst använder sina olika investeringar eller inkomstkällor. De köper ofta bara det de gillar, gör vad de blir tillsagda, accepterar det de får och hoppas på det bästa.

Sedan jag arbetat med pensionärer och förtidspensionärer har jag upptäckt att det vanligtvis finns sex saker som folk vill att deras pengar ska göra för dem under pensioneringen:

1. Försörjningsintäkter
2. Tillväxt åtkomst
3. Tillhandahålla likviditet
4. Undvik att betala onödiga skatter
5. Erbjud säkerhet
6. Skapa ett arv

När jag träffar kunder och potentiella kunder är vårt första steg alltid att identifiera och rangordna dessa prioriteringar. På så sätt kan vi bygga en plan kring deras specifika behov och mål. För att uppnå det talar vi ofta om att tänka i termer av tre "hinkar med pengar" - där varje hink ger olika behov vid pensionering:

1. Inkomst
2. Tillväxt
3. Arv

Genom att använda detta tillvägagångssätt med tre skopor kan du få en bättre position att göra specifika investeringsval och förändringar för att säkerställa att du har den pension du har arbetat hela ditt liv för att uppnå.

The Income Bucket

Denna hink kan vara den viktigaste av de tre. Det är hinken som kommer att betala dina räkningar, så det är absolut nödvändigt att ha en solid redovisning av alla dina inkomstkällor - socialförsäkring, kanske en pension, dina besparingar och investeringar - och att veta när du förväntar dig att utnyttja var och en. Det är också viktigt att överväga hur säkra dessa källor är och om de kommer att ge den inkomst din familj behöver under dina pensionsår.

De som fortfarande har pensioner kan till exempel tycka att deras förmånsbestämda planer inte är perfekta. Många privata planer har inga inflationsjusteringar, så ett belopp som ser bra ut idag kanske inte ser så bra ut efter 20 år i pension. Och förmåner sträcker sig inte alltid längre än en anställds livstid eller, i vissa fall, en makes liv. Det betyder att arvingar inte kommer att kunna räkna med de pengarna om de inte omdirigeras till något de kan ärva.

Social trygghet spelar en viktig roll i din pensionering och livsstil. Även om socialförsäkringen erbjuder levnadskostnadsjusteringar (COLA), är de inte garanterade att inträffa varje år. När den ena maken dör försvinner den nedre av parets två checkar. Och eftersom dina socialförsäkringsförmåner inte är en del av din egendom, går de inte automatiskt över till dina barn som en del av deras arv (såvida de inte är kvalificerade för efterlevandeförmåner).

Det finns också chansen att socialförsäkringsförmånerna kan minskas i framtiden. Så snart som nästa år kan socialförsäkringens årliga utgifter överstiga dess intäkter, vilket tvingar programmet att börja dra ut sina förvaltningsmedel. Den beräknade effekten kan innebära att endast 80 % av utlovade förmåner faktiskt skulle betalas ut med början 2035, enligt 2019 års årsrapport från styrelsen för federala ålderdoms- och efterlevandeförsäkringar och federala handikappförsäkringar.

Osäkerheten kring dessa två inkomstkällor – eller oron för ett underskott i vad du kommer att ha i garanterad inkomst jämfört med vad du behöver – kan innebära att det är dags att se på livräntor som en möjlig inkomstström, något som är säkert och kan ge garanterad livstidsinkomst för dig och din make.

Jag vet att det finns olika åsikter om livräntor, och jag säger inte att de är rätt för alla, men när det gäller att tillhandahålla en säker, garanterad inkomst kan livränta vara en viktig del av din inkomstspann. Jag tror på fasta och fasta indexerade livräntor på grund av deras tillväxtpotential och de olika sätten de kan erbjuda livstidsinkomster. Liksom andra investeringar kan de flesta livräntor överföras till dina nära och kära/arvingar. (Se till att du förstår skatter och andra konsekvenser när du planerar fastigheter.)

The Growth Bucket

Den här hinken fokuserar på att hjälpa dina totala pensionstillgångar att överträffa inflationen på lång sikt och kan hjälpa dig att hantera livslängdsrisk – den skrämmande möjligheten att du eller din make skulle få slut på pengar i framtiden bara för att du levde för länge.

Hur mycket ska du lägga på tillväxt? En av de grundläggande principerna för pensionsinvesteringar är att gradvis minska risken när du blir äldre, och en vanlig tumregel, "Rule of 100", kan hjälpa till med det. Regeln om 100 säger att investerare ska hålla fast vid en procentandel av aktier som är lika med 100 minus deras ålder. Så, en 60-åring kan ha en portfölj med 40% i aktier, medan resten av hennes tillgångar skulle placeras i säkrare finansiella fordon. En 70-åring skulle gå över till något närmare 30% i aktier och så vidare. När du går i pension skulle de mer riskfyllda investeringarna ligga i din tillväxtspann.

Naturligtvis bör varje investerare justera dessa siffror för att passa deras behov och risktolerans. För några av familjerna vi arbetar med kan det innebära att vi lägger fler tillgångar i deras tillväxtspann där vi hanterar deras tillgångar i en diversifierad portfölj som kan inkludera aktier, obligationer, fonder och andra investeringar. För andra som är mer risknära rekommenderar vi en högre andel i inkomstspannet. Jag använder tillgångar under förvaltning genom olika tredjepartsförvaltare (utan att lägga till en investerares avgifter).

The Legacy Bucket

Denna hink innehåller de investeringar och strategier som kan hjälpa dig att lämna pengar till dina arvingar. Det innebär vanligtvis att köpa livförsäkring, men inte nödvändigtvis av traditionella skäl.

De flesta funderar på att köpa en livförsäkring för att försörja sin familj ifall de skulle drabbas av en tidig död. Men livförsäkring kan också användas för att förvandla högbeskattade tillgångar (inklusive uttag från skatteuppskjutna pensionskonton, som behandlas som vanlig inkomst) till tillgångar som inte kommer att beskattas. Livförsäkring låter försäkringstagare spara skattefritt; det tillåter deras arvingar att få tillgång till deras dödsfallsersättning skattefritt; och nu när nya hybridprodukter inkluderar en långtidsvårdskomponent kan det hjälpa pensionärer att täcka framtida sjukvårdskostnader, om det behövs.

För de kunder där livförsäkring inte passar bra; oavsett om de inte kvalificerar sig för det eller någon annan anledning, tittar vi på andra skatteeffektiva strategier för förmögenhetsöverföring. Detta kan inkludera Roth-konverteringsstrategier och andra skatteeffektiva alternativ.

Många människor prioriterar att samla ihop pengar - eller tjäna sitt "nummer" - under åren fram till pensioneringen. Men få tycks lägga så mycket ansträngning på hur de ska bevara och fördela pengarna i decennier framöver, eller hur de kommer att ge dem vidare till sina nära och kära senare.

Att förvandla alla pusselbitar som du har samlat under åren till den pensionsbild du länge har föreställt dig kräver noggrann planering. Dröj inte – och tveka inte att be om hjälp från en finansiell expert som är specialiserad på pensionering.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investering innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, säkerhet, trygghet och livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. Journey Wealth Management är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet.