Din portfölj bör återspegla din risktolerans.

Hur många gånger har du hört det här tipset och undrat om du var överexponerad, underexponerad eller exakt var du borde vara när det gäller investeringsrisk?

Visst är det vettigt att dina investeringar ska matcha din förmåga (finansiellt) och vilja (känslomässigt) att tåla stora svängningar på marknaden. Men hur ska du veta vad din personliga risktolerans är? Om du inte har upplevt en extrem hög eller låg som investerare, är det svårt att veta hur du kommer att reagera. Även de som skadades svårt 2000 och 2008 har svårt att kontrollera girigheten eller rädslan som rådande marknadsförhållanden kan framkalla.

Att märka dig själv som 'konservativ' gör det bara inte

För dem som närmar sig pensionen finns det den allmänna riktlinjen att du bör ha mindre risk när du kommer närmare att behöva ditt boägg. Men det är också ett fruktansvärt brett begrepp. Och vi har lärt oss att populära termer som "konservativ", "måttlig" och "aggressiv" kan vara missvisande. (En 60-årings idé om måttliga investeringar kan till exempel vara mycket annorlunda än en 35-årings perspektiv.)

Den goda nyheten är att investerare nu bättre kan definiera sin individuella risktolerans genom en process som tilldelar dem ett "risknummer" istället för en subjektiv term eller en uppskattning baserad på ett kort samtal. Processen börjar med ett djupgående frågeformulär som hjälper till att avgöra hur mycket investeringsrisk en person är bekväm med att ta för att få en potentiellt större ekonomisk belöning. Och den är baserad på årtionden av arbete inom beteendeekonomi, inklusive "prospektteori", som gav den amerikanske psykologen och ekonomen Daniel Kahneman Nobels minnespris i ekonomi 2002.

Ta reda på vad ditt risktal är istället

Vad är en risknummerprofil? En risknummerprofil tittar vanligtvis på den risknivå en individ har råd att ta, den risk han eller hon föredrar att ta och mängden risk som kan krävas för att uppnå personens mål. Processen som används för att bestämma ditt risktal upptäcker mönster i svaren och tilldelar ett risknummer någonstans på en skala från noll till 100. Det numret kan sedan användas för att avgöra om investerarens nuvarande portfölj är en matchning, hur den skulle stå sig. under olika marknadsförhållanden, och vad, om något, bör ändras för att det ska passa bättre.

Lika viktigt kan det hjälpa informerade investerare att ställa realistiska förväntningar och hålla sig på rätt spår när de går framåt.

Det förmodligen viktigaste med att veta ditt risknummer är att det kan hjälpa dig att sluta sönderdela din portfölj. Alltför ofta plockar folk upp investeringar från år till år - aktier, obligationer, livräntor, CD-skivor eller vad som helst - utan någon plan på plats. Kanske en vän berättade för dem om en mördaraktie, så de köpte in. Sedan läste de att börshandlade fonder (ETF) var den bästa vägen att gå, och de lade till dem. De registrerade sig också för 401(k) på jobbet utan att riktigt veta vad som finns i deras plan, förutom att de valde en 60/40 eller 50/50 mix.

Problemet är att det bitvisa tillvägagångssättet kan sluta kosta mer i det långa loppet än att anlita en finansiell expert för att få en heltäckande plan – en som faktiskt passar dina behov, objektivt överensstämmer med dina specifika mål och utvecklas med dig.

För det här är inte som Ron Popeils spettugn:Det finns inget sådant som "ställ in det och glöm det" i ekonomisk planering. När ditt liv förändras kommer dina investeringsstrategier troligen att behöva förändras med det - särskilt när du når pension. Tyvärr är det ofta när folk plötsligt börjar ägna mer uppmärksamhet åt hur deras investeringar presterar, hur mycket de har samlat på sig i sitt boägg och om det räcker för att få dem igenom 20 till 30 år eller mer.

De blir nervösa. Och det kan leda till misstag.

Riskprofiler hjälper under "Röda pensionszonen"

Att bygga en solid grund kan hjälpa dig att hålla fast vid det som fungerar och förändra det som inte fungerar när det är vettigt baserat på livshändelser, istället för att få panik under marknadsnedgångar och nedgångar. Det är särskilt kritiskt under de fem eller så åren fram till pensioneringen och de första fem åren in i pensionen - vanligtvis kallad "den röda zonen för pensionering." Att ta ett slag mot ditt boägg under denna period, utan tid att få tillbaka pengarna, kan vara förödande.

Levnadskostnaderna fortsätter att öka. Det gör också medellivslängden. Det är viktigt att ha en plan som kommer att fortsätta att ge inkomst så länge du och din make behöver det.

Det är därför jag rekommenderar att du arbetar med en erfaren rådgivare (en förtroendeman som ser till dina bästa intressen) för att få din riskprofil, granska den och hjälpa till att skapa en plan baserad på den kunskapen - inte en portfölj som är densamma som alla killar. eller tjej som någonsin satt bredvid dig på jobbet. Informationen och insikten som en riskprofil ger kan hjälpa dig att skydda din ekonomiska framtid.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.