Många klienter och vänner frågar min vägledning om social trygghet - särskilt frågan om de ska göra anspråk på sina förmåner tidigt eller sent. Jag har knäckt siffrorna. Och jag har inte kommit fram till ett svar som passar alla – eftersom det inte finns något.

Det visar sig att det bästa sättet för dig att få ut det mesta av socialförsäkringen kanske inte är det bästa sättet för din granne, kollega, vän eller ens din make. Lägg till social trygghet till listan över ämnen du diskuterar med familjen under semestern. Du kommer att hitta fler åsikter om när du ska börja ta förmåner än vad du gör om egenskaperna hos den bästa efterrätten.

Det är inte det ena eller det andra

Om du forskar på egen hand hittar du snabbt artiklar som vill driva dig åt det ena eller andra hållet. Man kommer att påminna dig om att färre än 5 % av pensionärerna väntar tills maxåldern är 70 år för att få ut sina förmåner, när försenade pensionskrediter pumpar upp sin förmån till max. De som tar ut förmåner vid eller före sin "fulla" pensionsålder lämnar biljoner dollar på bordet, säger dessa artiklar. Författarna till dessa artiklar får dig att känna dig dum om du hävdar "tidigt".

Leta dock efter den motsatta uppfattningen, och andra kommer att förklara att det finns många fall när påståenden så tidigt som 62 år har potentialen att driva dig framåt i det långa loppet, särskilt om du har en make som tjänar mer än du eller du planerar att arbeta deltid. För att illustrera den sista punkten, innan du når full pensionsålder, kan du 2020 tjäna upp till 18 240 USD innan dina socialförsäkringsförmåner minskas. (Socialförsäkringen håller inne $1 från förmåner för varje $2 över det beloppet.) Du kommer dock så småningom att få de innehållna förmånerna efter att du når full pension, oavsett om du fortsätter att arbeta eller inte.

Med denna komplexitet blir det ett väldigt personligt beslut. Men beslutet bör stödjas med en förståelse för hur dina socialförsäkringsförmåner beräknas.

Medför väntan en rimlig avkastning?

Att skjuta upp dina förmåner till 70 års ålder är inte en bra idé om du inte kommer att få en rimlig avkastning på "investeringen" av dina sociala avgifter. Genom att skjuta upp från 66 till 70 år får du ytterligare 8 % per år i årsinkomst. Regeringen betalar faktiskt inte alla dessa 8% från avkastningen på investeringarna av "dina" pengar. En del av det ackumuleras som ett resultat av att andra människor går bort innan de kan hämta. Enligt våra studier är investeringsavkastningen som regeringen faktiskt betalar cirka 4 % per år när du räknar ut att du inte behöver betala de människor som dör innan betalningarna börjar.

Inom den nuvarande miljön, där CD-räntorna svävar på långt under 3 %, är en avkastning på 4 % rimlig. Men om räntorna stiger dramatiskt skulle vi göra om räknarna igen, och slutsatsen kan bli en annan. Sammantaget blev vi förvånade över hur rimlig kursen var.

Det liknar den analys vi gör med inkomstlivräntor, (se "Är inkomstlivräntor rättvisa?"). På samma sätt, men att veta att det är rättvist fattar inte beslutet för dig, eftersom det är ett personligt samtal.

Tänk på helheten

Som med varje ekonomiskt beslut, tänk på social trygghet i samband med en övergripande pensionsplan baserad på inkomst och omständigheter. En bekant till mig skulle normalt vänta så länge som möjligt för att få bidrag. Men han är 62, och han har en 14-årig dotter. Enligt socialförsäkringen är ett barn under 18 år också berättigat till förmåner när en förälder börjar acceptera betalningar. Dessutom kommer hans 62-åriga fru att skjuta upp betalningarna tills hon är 70. Så för honom är det vettigt att ta ett lägre belopp nu. (Han kommer att sätta in sin dotters inkomst på ett bankkonto för hennes collegefond.)

Varje del av din inkomstplan – social trygghet, utdelningar, räntor, livränta, uttag från sparande – erbjuder alternativ.

Så om du vill gå i pension vid 62, analysera hur det kan se ut. Vilket konto skulle du lägga ner först? Vilka resurser hjälper dig att överbrygga eventuella inkomstklyftor? Hur kommer det att påverka din make/maka? Och viktigast av allt:Kommer du att ha tillräckligt med inkomst för resten av ditt liv?

Om det fungerar för dig kan du ignorera rösterna som ropar om att "lämna pengar på bordet" genom att ta dina förmåner tidigt. Och om dina personliga omständigheter tillåter dig att vänta till 70 för att kräva social trygghet utan ansträngning, ta det beslutet. Då kan du sluta lyssna på argumenten från båda sidor och njuta av denna och framtida semester utan oro.

En annan tanke om att stödja Social Security Trust Fund

De som går i pension under de kommande 15 åren är ganska säkra på att få de sociala trygghetsförmånerna du har planerat på, åtminstone enligt en rapport som utfärdats av Social Security and Medicare Trustees. Om du går i pension efter det, hägrar möjligheten till lägre förmåner, om inte kongressen och en av de kommande presidentadministrationerna agerar.

Jag vet att det finns en lösning och har faktiskt fått mitt förslag publicerat i The Hill. Två viktiga drivkrafter för en räddning har att göra med ditt anspråksdatum. En förändring skulle tillåta individer att skjuta upp anspråk efter 70 års ålder, vilket möjliggör en fortsatt ökning av den årliga förmånen. Den andra skulle göra det möjligt för pensionärer att gradvis göra anspråk på sina förmåner, som matchar deras gradvisa pensionering. Båda åtgärderna skulle rädda kassaflödet från att betalas ut från förvaltningsfonden. Dessa två, plus andra tekniska korrigeringar, skulle sätta systemet i bättre form med ett annat förbehåll:Vi behöver unga människor att ansluta sig till systemet, och det innebär immigration (i vilket fall situationen går från teknisk till politisk, vilket gör lösningen svårare att uppnå.)

Men när jag kom med dessa förslag för flera år sedan övervägde jag antagande tidigt i Obama- och nu Trump-administrationerna. Eftersom vi fortsätter att försena ytterligare, kanske det inte är tillräckligt att ändra anspråksreglerna och förlita oss på immigration. Vi kan behöva höja löneskatterna även för att få det reviderade systemet i form.

För en kostnadsfri konsultation om hur delarna av din pensionsplan kan passa ihop, skriv till mig på Ask Jerry.