Att planera för min egen pension har varit intressant, eftersom mitt dagliga jobb är att lära finansiella rådgivare om pensionsplanering. Vid det här laget är planeringen klar och slutet på min heltidsanställning är i horisonten.

Här är tre saker jag har lärt mig när jag gick igenom min pensionsplaneringsprocess.

1. Planering är viktigt – även om framtiden är grumlig

Jag har upptäckt att frågorna vi ställer till folk när vi bygger en pensionsinkomstplan är verkligen svåra att svara på. Vad kommer du att göra i pension? Var kommer du bo? Kommer arbetet vara en del av pensioneringen? Det här är alla frågor som jag har kämpat med, och svaren förändras hela tiden. För mig (och förmodligen för de flesta upptagna arbetare) är det svårt att räkna ut mycket av detta förrän du faktiskt är pensionerad och har tid att ge det tillräckligt med uppmärksamhet.

Ett beslut som måste åtgärdas i förväg är att välja ett pensionsdatum. Den här har så stor inverkan på pensionsskyddet att den måste övervägas noggrant. Samtidigt kanske du ser fram emot pensionärslivet – det vet jag att jag gör. Jag ser fram emot att gå med min make, som har gått i pension i flera år, prova nya saker, bidra till världen på ett annat sätt och bara ha lite ostrukturerad tid under dagen att andas.

Jag gjorde vad jag skulle uppmuntra alla att göra:Ta dig tid, ta inte beslutet som reaktion på kortsiktiga omständigheter och ta reda på ekonomin noggrant innan du fattar beslutet att gå i pension.

Så vad gör du om du inte vet exakt vad du kommer att göra i pension, men du behöver svar på dessa avgörande frågor för att slutföra planeringsprocessen? Vad jag har lärt mig är att du inte behöver det slutgiltiga svaret för att planera – du behöver bara börja någonstans . Om du inte är säker, gör en välgrundad gissning.

Ett bra ställe att börja är att anta att din pensionslivsstil kommer att kosta lika mycket som ditt liv före pensioneringen. Ett enkelt sätt att avgöra hur mycket inkomst efter skatt du behöver för att leva är att bara titta på din hemlön - för de flesta är detta vad folk lever på. Välj på samma sätt ett pensionsdatum som är vettigt för dig och börja sedan planera. Du kanske upptäcker att siffrorna inte fungerar och du kan behöva justeringar av planen eller så måste du göra justeringar av förändrade omständigheter.

Pensionsinkomstplanering är sällan linjär, det kommer alltid att ske flera justeringar längs vägen.

2. Risk betyder något helt annat i pensionering

När du går i pension är risken som kommer i förgrunden att dina resurser inte räcker lika länge som din pension. Det betyder att beslut måste fattas med denna oro i spetsen. En sak som detta betyder för de flesta pensionärer är att även om de måste investera med säkerhet i åtanke, måste de fortfarande ta några investeringsrisk med sin portfölj. (Mycket forskning som tittar på huruvida resurser kommer att räcka över en 30-årig pensionsperiod förutsätter minst en 50/50 aktie/obligationsallokering.) Samtidigt kan du se din portfölj gå upp och ner när du går i pension när du inte längre har en lönecheck kan vara skrämmande.

Ett sätt att klara sig är att använda det som ofta kallas golvmetoden - där säkra investeringar eller livränteprodukter används för att bygga ett inkomstgolv för att betala grundläggande utgifter medan andra tillgångar investeras mer aggressivt och portföljuttag används för att möta ytterligare utgifter . Det här är vad jag gör. Jag är bekväm med risk i en portfölj men jag har inte heller för avsikt att oroa mig för att betala räkningar i slutet av månaden.

Det enkla tillvägagångssättet som jag har använt är att bygga livstidsinkomst med pensioner, socialförsäkringar och annuitetsprodukter, samtidigt som jag upprätthåller en diversifierad portfölj som främst består av aktier.

3. Äg planen – med båda sidor av hjärnan

Joe Jordan, som pratar mycket om beteendefinansiering, har ett viktigt ordspråk:En pensionsinkomstplan måste tilltala båda sidor av hjärnan. Vad han menar är att det inte bara är viktigt att siffrorna fungerar, utan planen måste tilltala den känslomässiga sidan av hjärnan också. Jag har anammat detta tillvägagångssätt i min egen planering – med vetskapen om att jag måste må bra med det tillvägagångssätt jag väljer – jag kallar detta testet för sömn på natten.

Underskatta inte denna idé att det inte bara handlar om siffror. Respektera att din känsla av säkerhet (som relaterar till lycka i pension) är lika viktig som siffrorna. Jag kan också tillräckligt mycket om siffrorna för att veta att det finns ett antal rimliga tillvägagångssätt som kan fungera. Att äga planen innebär också att ha en bättre chans att hålla fast vid den under pensioneringen.

Slutsats

Om det finns ett förenande tema för allt detta är det att planering innan man går i pension är avgörande, men det bör också vara personligt. Och det är definitivt en resa, inte en destination. Nu kör vi. Jag är redo för fas ett av pensioneringen och jag ser fram emot att rapportera tillbaka när vi ser hur det går.