Trots varnande berättelser som du kanske hör om hur amerikaner misslyckas med att spara till pension, är det många som fattar rätt.

De jobbar hårt och börjar spara tidigt. De får ut det mesta av 401(k) och andra investeringskonton, och de ackumulerar så mycket de kan i en diversifierad portfölj.

Tyvärr, för vissa, kommer det inte att vara tillräckligt, för om de inte vidtar de rätta åtgärderna för att skydda sina pengar, kan de fortfarande få brist på pension.

Det är ett misstag att räkna med aktier för inkomst

Det är en svår sak att behöva berätta för potentiella kunder när de stolt producerar sina uttalanden och pratar om hur lättade de är över att ha nått sitt "pensioneringsnummer". Wall Street har övertygat många pensionärer om att det kommer att vara lätt att omvandla sina investeringar till den inkomst de kommer att kräva när de inte längre tjänar en lönecheck. Allt du behöver göra är att "dra en procentandel" från din portfölj varje år. Behöver du lite extra? Kanske sälja några aktier i Amazon.

Tack vare en rekordstor tjurmarknad kan den strategin tyckas vara vettig. Aktier har varit rockstjärnorna i de flesta pensionskonton i mer än ett decennium nu, men många aktier är inte avsedda att producera pensionsinkomster - de är avsedda för långsiktig uppskattning. De som glömmer det – och ignorerar vad som hände med vänner och familj som gick i pension 2000 eller 2008, precis när aktiekurserna sjönk – sätter sin egen pension på spel.

En lågkonjunktur strax före eller efter att du går i pension kan förstöra även den mest lovande portföljen. Hur aktiemarknaden presterar när du börjar ta uttag kan ha en dramatisk effekt på ditt boägg. Det kallas risk för avkastningssekvens, och det betyder att ju mindre tid du har på dig att ta igen förluster, desto viktigare blir det att skydda din huvudman.

Varför stackars Bob fick slut på pengar

För att visa faran använder jag ofta det hypotetiska exemplet Bob och Susan. Var och en gick i pension vid 65 års ålder med en portfölj på $500 000. Var och en började ta uttag på 5 % varje år och ökade dessa uttag med 3 % varje år för att hålla jämna steg med inflationen. Var och en hade en genomsnittlig årlig avkastning på 8,03 % och var och en upplevde stora förluster under tre år i rad. (För en detaljerad titt på Bob och Susans portföljer år för år, se diagrammen på nicholaswealth.com.)

Bob och Susan hade dock väsentligt olika resultat baserat på när dessa marknadsförluster inträffade.

Bob råkade ut för stora förluster i början av sin pensionering, när han var runt 65 eller 67 år, och eftersom han fortsatte att ta ut pengar från sina uttömda besparingar, fick han slut på pengar vid 83 års ålder. Susan hade samma stora förluster - nästan 1 miljon dollar från det att hon var 87 till 89 års ålder, men eftersom dessa förluster kom senare i pensionen och hennes pengar hade decennier på sig att växa innan det hände, har hon fortfarande $1 677 975 - tillräckligt för att räcka under resten av hennes pensionering och förmodligen tillräckligt för att föra några vidare till sina förmånstagare när hon dör.

För att undvika att vara Bob, bryt ut hinkarna

Efter år av sparande är det ganska skrämmande att tro att framgång eller misslyckande kan komma till ett slumpmässigt beslut om när man ska gå i pension, eller hur?

Den goda nyheten är att du kan hjälpa till att undvika sekvens av avkastningsrisk med något som kallas en "bucket-strategi", där du delar upp dina tillgångar mellan tre hinkar, baserat på när du behöver dina pengar. Jag kallar dessa hinkar "flytande", "inkomst" och "tillväxt".

• vätskehinken finns där i första hand som en beredskapsfond. Du kan använda den för hem- eller bilreparationer, en läkarräkning eller någon annan stor utgift som kan dyka upp (precis som du skulle använda en regndagarsfond innan du går i pension). Jag rekommenderar att du håller tillräckligt för att täcka minst sex månaders levnadskostnader. På så sätt kommer du inte att tvingas sälja dina aktier om du råkar ut för en oväntad ekonomisk hake. Om du behöver få tillgång till pengar snabbt vill du antagligen ha dessa pengar på ett högavkastande sparkonto.
• inkomstsegmentet är den del av en portfölj som är skyddad och genererar ränta eller utdelning. Det är hinken du kommer att göra uttag från under de första 10 åren av pensionering. Det kan inkludera utdelningsbetalande aktier, kortfristiga obligationer och/eller försäkringsavtal. När du går igenom pensioneringen kan du lita på pengarna från dessa investeringar - som vanligtvis är säkrare och mer pålitliga - för att betala dina räkningar i minst 10 år. Det är så du undviker att vara Bob.
• Bob var beroende av tillväxthinken för sin pensionsinkomst. Även om tillväxten är bra för långsiktig uppskattning, bör tillväxtaktier inte användas för att generera inkomster under de första 10 till 12 åren av pensioneringen. De är på plats för att hjälpa dig att hålla jämna steg med inflationen och fylla på inkomstspannet om det behövs, på vägen. Under en lågkonjunktur behöver du inte sälja aktier med förlust om marknaden är nere, eftersom dina inkomstbehov bör tillgodoses fullt ut av dina likvida medel och dina inkomster.

Vi vill alla vara Susan och få mer pengar i slutet av pensioneringen än när vi började, men i det här exemplet var hennes timing bara tur. Hon hade varit pensionerad i 20 år innan hon tog samma stora hit som Bob fick under sina tre första år. Bob kunde inte ha förutspått sin situation, och Susan kunde inte ha förutsett hennes lycka.

Det som är bra är att du inte behöver oroa dig lika mycket för timing om du är förberedd.

Om du vet när du hoppas på att gå i pension, oavsett om det är runt 60, 65 eller 70 år, är det en bra idé att bygga dina skopor ungefär fem till 10 år tidigare. På det sättet, om det är en lågkonjunktur före ditt planerade pensionsdatum, behöver du inte skjuta upp eller minska dina planer eller, ännu värre, gå i pension med vetskap om att du kan få slut på pengar.

Varför lämna din framtid åt slumpen? Att skydda en del av dina tillgångar mot förluster kan vara det enskilt viktigaste steget du kan ta mot ekonomisk trygghet när du går i pension. Prata med din finansiella rådgivare om vilka strategier som skulle fungera bäst i dina bucklor och hur du kan överföra din portfölj från ackumulering till bevarande.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Värdepapper som erbjuds genom World Equity Group, Inc. (WEG), medlemmarna FINRA och SIPC. Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Bluepath Capital och Triumph Wealth Advisors. Nicholas Wealth, Bluepath Capital och Triumph Wealth Advisors är separata enheter och ägs eller kontrolleras inte av WEG.