SECURE Act är den viktigaste lagstiftningsåtgärden som har påverkat vårt pensionssystem på mer än 10 år. Det påverkar allt från de uttag vi måste ta från våra pensionskonton till hur vi överför vår förmögenhet till nästa generation.

Här är några av de största förändringarna:

• Fler deltidsanställda kommer nu att ha tillgång till en 401(k)-plan.
• Nya föräldrar yngre än 59½ kan nu ta ut upp till 5 000 USD från pensionskonton för födelse- eller adoptionskostnader utan att betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag.
• Bidrag till din traditionella IRA kan göras i alla åldrar om du fortfarande arbetar (fönstret för bidrag som brukade stängas vid 70½ års ålder).
• Åldern för att ta dina obligatoriska minimiutdelningar (eller RMD) steg från 70½ till 72. (För mer detaljer, läs RMD:er:När måste jag ta en?)
• De som ärver ett pensionskonto, som en IRA, och inte är kontoägarens make kommer att behöva ta ut alla pengar inom 10 år. (Några undantag:kroniskt sjuka, funktionshindrade eller minderåriga arvingar, samt arvingar som är mindre än 10 år yngre än den avlidne.)

Den kanske mest anmärkningsvärda förändringen ovan är slutet på "stretch IRA." Tidigare kunde en IRA-mottagare som inte var ägarens make sträcka ut RMD över sin egen förväntade livslängd. Detta bidrog till att minimera arvingens skatteräkning och gjorde att pengar kunde stanna på kontot längre och öka skatten uppskjuten.

SECURE Act kräver nu att icke-makesarvingar tar ut alla pengar från den ärvda IRA inom 10 år efter ägarens död. Genom att ta större uttag från kontot under en kortare tidsperiod, kommer icke-makesarvingar att möta en mycket större skatteräkning; pengarna de ärver, i kombination med deras egna förvärvsinkomster, kan stöta dem i en högre skatteklass.

Stretch IRAs är ute; Roth IRAs är inne

Med sträckan IRA borta står Roth IRA i centrum. Eftersom åldern för att ta din första RMD har skjutits upp till 72, har du mer tid att konvertera dina pengar till en Roth IRA. Även om elimineringen av sträckan IRA även gäller Roths, kan pengar tas ut skattefritt och du kan överföra din förmögenhet till dina arvingar skattefritt.

Så här kan en Roth-konvertering fungera för dig:Om du lämnar en IRA på 1 miljon USD till dina två barn, kan skatten de kommer att betala på dessa pengar under de följande 10 åren göra IRS till din största förmånstagare. För att undvika det kan du med rätt planering dra fördel av lägre skatteklasser när du börjar konvertera din traditionella IRA till en Roth. Först, få din arbetsinkomst så låg som möjligt. Om du kan skjuta upp socialförsäkringen till 70 års ålder och undvika att utnyttja din traditionella IRA, har du liten inkomst att kräva på dina skatter. Det är då det är bäst att göra omvandlingar. Skatter kommer att bli skyldiga på pengarna som konverteras, men beroende på din situation kan det leda till lägre skatter under din och dina arvingars livstid.

Review Trust Language

Denna nya pensionslag påverkar också alla som har en trust listad som förmånstagare av en IRA eller 401(k). Före SECURE Act använde många människor ett "genomsynligt förtroende" för att låta varje förmånstagare sträcka ut IRA-betalningarna över sin individuella livstid, snarare än att använda den äldsta förmånstagarens livstid för RMD-beräkningarna. Eftersom SECURE Act säger att alla pengar måste tas ut inom 10 år efter ägarens död, är det viktigt att se över din trusts språk med din finansiella rådgivare och fastighetsarrangör för att se om din trust fortfarande överensstämmer med dina avsedda mål.

Det här är ett bra tillfälle att sätta sig ner med din skattespecialist, fastighetsplaneringsadvokat och finansiell rådgivare för att avgöra hur SECURE Act kommer att påverka din pensionsplan och det arv du vill lämna till dina nära och kära. Ta dig tid nu att utvärdera dina förmånstagare, överväg en omvandling av din traditionella IRA till en Roth IRA och diskutera alternativet för välgörenhetsfonder eller direkta välgörenhetsbidragstagare.

Det finns ett antal alternativ som hjälper dig att nå dina pensionsmål, och det är viktigt att arbeta med rätt yrkesverksamma och ha en ordentlig plan på plats.