Om du inte har lärt dig vid det här laget undertecknades lagen om att skapa varje gemenskap för pensionering (känd som "SECURE Act") i lag den 20 december 2019 och trädde i kraft den 1 januari 2020. bipartisan stöd förväntas det generera cirka 15,7 miljarder dollar i skatteintäkter under det kommande decenniet på förändringarna av "Stretch" IRA och 16,4 miljarder dollar totalt, enligt Congressional Research Service.

Det betyder att tidigare råd som din advokat, revisor och finansiella rådgivare gav dig med största sannolikhet är föråldrade – eller felaktiga – och en översyn kommer att behövas. De med IRA-förtroende måste planera så snart som möjligt innan det oväntade kan – och kommer – att gå fel.

Låt oss ta en titt på några viktiga punkter för att ta itu med framtiden och planeringsmöjligheter nu när SECURE Act träder i kraft:

‘Stretch’ IRA är eliminerade, men det finns undantag

"Stretch IRAs" i åratal var ett sätt att minska skatteräkningen som förmånstagare som inte är maka betalar när de ärver IRA. Dessa förmånstagare kan sträcka ut sina erforderliga minimiutdelningar (RMD) över sin livstid, ta mindre betalningar längs vägen och därmed betala mindre i skatt. Det har nu ändrats med SECURE Act.

Även om det är sant att "stretch" IRA har eliminerats, gäller detta endast de som inte anses vara "berättigade utsedda förmånstagare." Berättigade utsedda förmånstagare, som fortfarande kan sträcka ut sina RMD:er, inkluderar:

• Makars förmånstagare
• Förmånstagare som inte är mer än 10 år yngre än den döde
• Vissa minderåriga barn till den ursprungliga pensionskontoägaren, men endast tills de når myndig ålder
• Hikappade förmånstagare enligt definitionen i IRC Section 72(m)(7)
• Kroniskt sjuka förmånstagare enligt definitionen i IRC Section 7702B(c)(2) med begränsat undantag

Med förmånstagare som inte anses kvalificerade måste pensionskontona vara uttömda senast det tionde året efter att kontoägaren har gått bort.

Avlägsnande av RMD-utsträckningsbestämmelser kommer att komplicera vissa typer av truster - kända som conduit IRA-trusts eller "pass-through-trusts" - som utarbetats före detta lagförslag. Enkelt uttryckt, en kanal IRA-trust utan lämpligt språk håller tillbaka mottagaren från att göra ytterligare utdelningar och kan orsaka en skattemardröm. Framöver måste dessa truster anpassas till det nuvarande SECURE-språket som inte begränsar åtkomsten till medel för att kunna ta ut distributioner som överstiger RMD.

Till exempel lämnar en individ som är 69 år sin IRA på 500 000 $ till en IRA-fond där förmånstagaren är ett barn i åldern 29. Innan SECURE Act trädde i kraft skulle RMD baseras på mottagarens förväntade livslängd (vilket är 53,3 enligt IRS Life). Förväntningstabeller). Men efter den 1 januari 2020 är 10-årsregeln på plats (såvida de inte är en kvalificerad utsedd förmånstagare) och förmånstagaren skulle behöva tömma IRA om 10 år eller mindre. Eftersom conduit IRA-trusten är baserad på gammalt språk som använder förväntad livslängd, kommer förmånstagaren att ha mindre fördelningar under de första nio åren men enorma under det senaste året.

Före SECURE Act, Stretching Benefits Out

Låt oss anta att saldot var 500 000 USD den 31 december 2019 och att kontot tjänar 3 % varje år. Här är en uppdelning av uttag och saldon INNAN SECURE Act trädde i kraft:

Ålder Faktör för förväntad livslängd 12/31 Saldo RMD-belopp 3053,3 $ 500.000 $ 9,3813152.3 $ 505.338 $ 9,6623251.3 $ 510.546 $ 9,9523350.3 $ 515.612 $ 10,2513449.3 $ 520.522 $ 10,5583548.3 $ 525.263 $ 10,8753647.3 $ 529.820 $ 11,2013746.3 $ 534.178 $ 11,5373845.3 $ 538.320 $ 11,8833944.3 $ 542.230 $ 12.240

Dessa uttag skulle fortsätta i flera år, tack vare den stretchiga IRA-bestämmelse som förmånstagaren åtnjöt innan SECURE Act.

Efter SECURE Act, en stor skattebomb år 10

Och här är en uppdelning av hur denna förmånstagares kontosaldon kan se ut om de ärvt EFTER SECURE Act trädde i kraft. Förmånstagaren är nu ett år äldre och tjänar fortfarande 3 %, med hans uttag som ser något liknande ut ... fram till år 10. Här är en uppdelning efter 1 januari 2020:

Ålder Faktör för förväntad livslängd 12/31 Saldo RMD-belopp 3152,4 $ 500.000 $ 9,5423251.4 $ 505.172 $ 9,8283350.4 $ 510.204 $ 10,1233449.4 $ 515.083 $ 10,4273548.4 $ 519.796 $ 10,7403647.4 $ 524.328 $ 11,0623746.4 $ 528.664 $ 11,3943845.4 $ 532.788 $ 11,7353944.4 $ 536.685 $ 12,0884043.4 $ 540.335 $ 540.335

Även om förmånstagaren är ett år äldre, är den betydande skillnaden den obligatoriska utarmningen av IRA år 10.

Återigen, se till att ledningsförtroendet har rätt språk eller använd ett ackumuleringsförtroende för att behålla RMD:er med eventuellt mer flexibilitet. Enligt min åsikt är en av de mest förbisedda faktorerna för förmånstagare tillgångsskyddet, med utdelningar som är föremål för borgenärens anspråk.

Tänk på Roth-konverteringar med nuvarande skattesatser

För närvarande är våra skattesatser på historiska lägsta nivåer åtminstone fram till slutet av 2025. Med detta sagt bör de som överväger att lämna betydande belopp av sina pensionskonton till barn eller barnbarn ompröva en Roth-konvertering.

Medan 37 % är den högsta skattesatsen 2020, bör man överväga hur en 10-årig fördelning avsevärt kan öka en förmånstagares skatteklass.

Säg till exempel att ett par har 3 miljoner dollar i sin IRA och att deras enda förmånstagare är ett gift barn utan barn. Låt oss säga att förmånstagarens hushållsinkomst redan är 350 000 $, marginalskattesatsen är 32%. Med en 10-årig fördelning och inga förväntade förändringar i deras inkomst, skulle deras totala hushållsinkomst öka totalt till 650 000 USD (3 miljoner USD ÷ 10 år =300 000 USD per år). Det resulterar i en ny marginalskattesats på 37 % under de kommande 10 åren om skatterna inte ökar.

I stället, om paret kunde börja konvertera små mängder av sin IRA till en Roth över tiden, finns det en god chans att de eventuellt kan stanna i samma skatteklass samtidigt som de flyttar skattepliktiga pengar till skattefria.

Jag har rådgivit mina kunder i flera år för att strategiskt konvertera sina skattepliktiga pensionskonton till skattefria utan att påverka Medicare Part B-premier. Enligt min åsikt måste man väga för- och nackdelar med varje beslut men inte göra knäskålar som i slutändan kommer att bli kostsamma senare.

Använd välgörenhetsstiftelser och direkta välgörenhetsmottagare

Genom att använda välgörenhetsstiftelser – såsom Charitable Lead Trusts (CLTs) och Charitable Remainder Trusts (CRTs) – kan du fortfarande dra nytta av stora förskottsavdrag så höga som 60 % av justerad bruttoinkomst (läs mer genom att läsa 5 Charitable Planning Options That Can Save Du pengar på skatter). Dessutom kan dessa förtroende hjälpa till med problemet som elimineringen av stretch-IRA innebär.

Att utnämna en välgörenhetsfond till förmånstagare är ett sätt att "sträcka ut" utdelningarna förbi 10-årsgränsen. Eftersom förtroendet tekniskt sett är förmånstagaren av pensionskontot, skulle ett barn (eller barn) utnämnas till inkomstmottagare och kan effektivt ta emot fördelarna under en längre tidsperiod.

Att namnge en välgörenhetsorganisation och hoppa över eventuella utdelningar till ett barn eller barn kan också vara den bättre vägen att gå och undvika all beskattning.

Populariteten med Qualified Charitable Distributions (QCDs) borde också öka eftersom det är en annan go-to-lösning för oönskade RMDs. Med detta kan en kontoägare ge upp till 100 000 USD från sin IRA varje år, vilket bör uppfylla RMD och späda ut pensionskontot när döden inträffar.

Även om det finns många sätt att kreativt planera framåt med välgörenhetsmottagare, måste du utvärdera vilka som är vettiga och implementera därefter.

Fondförmögenhetsöverföring med livförsäkring

I många år har jag använt livförsäkring som ett botemedel för fastighetsskatteändamål. Med SECURE Act kommer detta bara att öka betydelsen av livförsäkring som en förmögenhetsöverföringskanal (läs mer genom att läsa Skatteregler för 10 olika pensionskonton och investeringar).

Även om vissa hälsotillstånd kan diskvalificera vissa från att bli godkända, är det avgörande att kvalificera sig medan du fortfarande är frisk. Generellt sett bör de flesta titta på garanterade universella liv- eller hellivsförsäkringar för att behålla stabila premier. Policyer som indexerat universellt liv kan fungera på lång sikt, men de måste ses över årligen. Jag skulle dock hålla mig borta från ett variabelt universellt liv eftersom det potentiellt kan komplicera det ursprungliga målet – att ge en skattefri dödsfallsersättning till förmånstagare (läs mer genom att läsa 4 skattefria inkomstkällor för att komplettera pensionering).

Även om det finns flera vägar för att strukturera en livförsäkring, skulle den mest grundläggande vara att använda RMD för att finansiera premien. Med det här scenariot tömmer du båda ned det skattepliktiga beloppet som ärvt samtidigt som du ersätter det med ett skattefritt alternativ.

Det är absolut nödvändigt att veta att de nämnda strategierna kan vara komplexa och bör bekräftas av din advokat, revisor och finansiella rådgivare. Man kan lätt misstolka något läst som kommer att leda till en juridisk eller skattemässig mardröm.