Det finns många ekonomiska för- och nackdelar med att gifta sig, men för dem som är nära pensioneringen och som har dejtat länge finns det flera federala lagar som ger bra ekonomiska skäl att överväga det allvarligt.

Att ärva IRA:Äktenskap gör stor skillnad

Om du är gift kan du överföra din avlidne makes IRA till din egen IRA och skjuta upp erforderliga skattepliktiga utdelningar tills du är 72 år.

Om du inte är gift och du är förmånstagaren, kommer ditt bästa alternativ att vara att överföra din avlidne partners IRA till den mindre skattegynnsamma ärvda IRA, där detta enligt den nya Secure Act kommer att utlösa mycket mer i skatt i de flesta fall.

Till exempel, om du inte är mer än 10 år yngre än den avlidne partnern, istället för att få skjuta upp skattepliktiga utdelningar tills du är 72, måste du börja ta dem varje år från och med året efter att den avlidne partnern går bort. för resten av ditt liv.

Å andra sidan, om du är mer än 10 år yngre än den avlidne partnern, kommer skattekonsekvenserna sannolikt att bli värre. Detta beror på att du måste ta bort alla pengar från IRA i slutet av det tionde året från och med året efter att den avlidne partnern går bort, vilket resulterar i större genomsnittliga skattepliktiga utdelningar än om du tar över din förväntade livslängd.

Pensionsbetalningar:ogift otur

Om du är gift kräver federal lag att din makes månatliga pensionsförmån måste inrättas med en efterlevandeförmån, som normalt är 50 % eller mer av den avlidne makens förmån, som ska betalas ut till den efterlevande maken för resten av deras liv från och med efter en viss ålder. Om du inte är gift och din partner går bort finns ingen sådan efterlevandeförmån tillgänglig.

När det kommer till socialförsäkringsförmåner …

Om du är gift kan du efter att din make börjar ta ut sin socialförsäkringsförmån göra anspråk på hälften av den vid din fulla pensionsålder istället för din egen, om det är mer. (Full pensionsålder varierar beroende på vilket år du är född, till exempel om du är född 1957 skulle din fulla pensionsålder vara 66 och 6 månader.)

Du kan också ta ett reducerat belopp baserat på hälften av den andra makens förmån redan vid 62 års ålder, om det är mer än ditt eget reducerade bidragsbelopp vid 62 års ålder.

Och om din make går bort får du 100 % av deras socialförsäkringsförmån om den är större än din egen, från och med din fulla pensionsålder, eller ett reducerat belopp redan vid 60 års ålder.

Om du inte är gift, finns ingen samordning av socialförsäkringsförmåner mellan två partner. Du kan bara ta ut din egen förmån från och med 62 års ålder, även om den är mycket mindre.

Äktenskap innebär fler möjligheter för IRA-bidrag

Om du är gift och inte har någon förvärvsinkomst får du fortfarande lägga 7 000 USD i en IRA om du är 50 år eller äldre (6 000 USD om du är under 50 år) baserat på den andra makens förvärvsinkomst.

Om du inte är gift och inte arbetar kan du inte bidra till en IRA även om din partner har förvärvsinkomst.

Att ha en make kan vara värt miljoner i befrielse från fastighetsskatt

En stor anledning för rika par att knyta ihop säcken är att få fördelarna med portabilitet, vilket kan spara enorma belopp i dödsskatt.

Portabilitet gör det möjligt för ett rikt gift par att kombinera sina 11,58 miljoner dollar i federala undantag från dödsskatt till ett undantag på 23,16 miljoner dollar, och resultatet kan bli miljontals dollar i besparingar på dödsskatt.

Säg till exempel att Michael och Margaret är gifta och att Michael dör med 5,58 miljoner dollar i sin egendom. Så han använder 5,58 miljoner dollar av sin uteslutning på 11,58 miljoner dollar för att skydda hela sin egendom från federala dödsskatter. Han har nu 6 miljoner dollar kvar av hans oanvända dödsskatteundantag.

Genom portabilitet kan hans oanvända uteslutning på 6 miljoner dollar nu överföras till hans fru Margaret, vilket skulle öka hennes undantag från 11,58 miljoner dollar till 17,58 miljoner dollar.

Enligt gällande skattelag, om Margaret sedan dör, kan upp till 17,58 miljoner dollar av hennes egendom överföras till hennes arvingar utan någon federal dödsskatt.

Om de inte var gifta skulle Michaels oanvända del av hans uteslutning, som i det här exemplet är 6 miljoner dollar, inte kunna överföras till Margaret, och det skulle vara bortkastat.

Vid Margarets död, om hennes egendom var minst 17,58 miljoner dollar, skulle detta potentiellt kunna kosta deras arvingar nästan 2,4 miljoner dollar i federal dödsskatt bara för att paret inte var gifta.

Kom ihåg den gamla låten av den femte dimensionen, "Är jag någonsin att höra mina bröllopsklockor?" Om dessa federala lagar till förmån för äktenskap är viktiga för dig, kan svaret på frågan i denna gamla sång vara ja.