Det brukade vara så att du kunde lämna din IRA till dina barn efter att du dött och de kunde sträcka ut de skattepliktiga uttagen från det IRA-kontot över sin förväntade livslängd på 20, 30, till och med 40 år eller mer. Detta var en utmärkt strategi för skatteuppskov.
Tja, regeringen har 23 biljoner dollar i skuld, så den antog SECURE Act, som trädde i kraft den 1 januari 2020, och som kan leda till högre inkomstskatter på dina IRA.
Den största förändringen för mina pensionerade kunder är elimineringen av stretch-IRA. De flesta förmånstagare som inte är makar kan inte längre sträcka ut IRA över sin livstid. De flesta förmånstagare som inte är maka och maka måste inte bara ta utdelningar över en kortare tidsperiod, de kan också hamna i en högre skatteklass.
Enligt SECURE Act måste förmånstagare som inte är maka och som ärver en IRA eller kvalificerad plan dela ut hela IRA inom 10 år efter kontoägarens död. De enda undantagen förutom makar är förmånstagare som är funktionshindrade eller kroniskt sjuka, ett minderårigt barn till kontoägaren (tills myndig ålder uppnås) eller en förmånstagare som inte är mer än 10 år yngre än den avlidne kontoägaren.
Denna 10-årsregel innehåller ett antal viktiga potentiella problem för arv från IRA:
Den nya 10-årsregeln innebär färre år tillgängliga för skatteuppskjuten eller skattefri räntesammansättning. Albert Einstein sa att den mest kraftfulla kraften i universum är sammansatt ränta, och detta kan begränsa sammansatt ränta eftersom det tvingar inkomstskatter att betalas tidigare än planerat.
Inkomster från ärvda IRA kommer att komprimeras till 10 års utdelningar eller mindre, snarare än att spridas ut över decennier. Dina förmånstagare behöver inte ta ut utdelningarna varje år, men om de vill sprida beskattningen över tiden kan det vara vettigt, särskilt om det är en stor IRA. Eftersom alla inkomster måste realiseras inom bara 10 år, kan mer av din förmånstagares ordinarie inkomst flyttas till högre skatteklasser. Detta kallas bracket creep.
Detta kan potentiellt vara ett problem. Till exempel, om du antar att din IRA kommer att tjäna 4% årlig avkastning under den 10-årsperioden efter att du lämnat den till din förmånstagare, och dina arvingar vill sprida ut den skattepliktiga inkomsten över 10-årsperioden, betyder det att din förmånstagare kommer att behöva ta ut cirka 14% av IRA-saldot varje år. Detta skulle göra det möjligt för dem att ta ut de 4 % årliga inkomsterna tillsammans med 10 % av kapitalet så att hela IRA dräneras under den 10-årsperioden utan en potentiell stor skatteträff under år 10. Så om din IRA är 1 $ miljoner, och dina förmånstagare vill fördela den beskattningsbara inkomsten jämnt över 10 år, då skulle ett uttag på 14 % vara 140 000 USD i skattepliktiga intäkter som regeringen får samla in på varje år. Det är utöver eventuella inkomster som dina andra tillgångar kan generera, och inkomster som dina barn kan tjäna om de fortfarande arbetar också. Inkomsten på 140 000 USD bör vara lägre år för år eftersom det finns mindre kapital på kontot.
Det största potentiella skatteproblemet är att alla skattepliktiga inkomster som stannar inom en trust kommer att beskattas med den högsta skatteklassen på 37 % på alla inkomster över 12 950 USD per år! Detta har inte ändrats från före SECURE Act, men större skattepliktiga utdelningar innebär potentiellt högre inkomstskatter som är skyldiga inom trusten. Din förmånstagare måste bestämma om de vill:1) betala den högre inkomstskatten i trusten, så att de kan behålla dessa tillgångar i den tillgångsskyddade trusten, eller 2) ta bort den skattepliktiga inkomsten från trusten och betala skatterna på den individuella nivån. Det andra alternativet skulle förmodligen resultera i en lägre inkomstskatt, men om de gör det skulle dina förmånstagare förlora det tillgångsskydd som trusten ger dem.
Även om vi inte är nöjda på mitt företag över att förlora stretch-IRA-tekniken som ett sätt att föra över din surt förvärvade rikedom till framtida generationer, finns det sju strategier vi har identifierat som kan hjälpa till att mildra förlusten av stretch-IRA, och hjälpa till att maximera efter skatt arv du kan lämna till dina barn och/eller barnbarn. Tänk på att vi inte erbjuder juridisk rådgivning och alla individer uppmuntras att söka vägledning av en kvalificerad skatte- och/eller jurist innan de fattar några beslut om sin personliga situation.
SECURE Act innebär att många befintliga IRA-truster måste omvärderas. På grund av SECURE Act, om dina förmånstagare tar ut alla IRA-tillgångar från deras trust i slutet av 10-årsperioden efter arvet, betyder det att hela IRA-arvet skulle utsättas för borgenärernas fordringar eftersom det lämnade trustens skydd.
Om det är ett bekymmer för dig, överväg att få din trust omarbetad så att dina barn kan välja om de vill ta bort IRA-tillgångarna från trusten eller samla dessa tillgångar inom trusten, vilket skulle behålla trustens tillgångsskydd längre. IRA måste fortfarande vara tomt efter 10 år - men genom att samla IRA-tillgångarna inom trusten hjälper detta till att skydda dessa tillgångar från potentiella bilolyckor, stämningar, konkursanspråk, skilsmässaförfaranden och andra allvarliga hot. Det kan dock bli föremål för högre inkomstskatter som beskrivits tidigare.
I grund och botten är idén bakom varför du kanske vill göra en Roth-konvertering sammanfattad i bilden nedan:Om du var en bonde, skulle du hellre betala skatt på dina öre frön eller en skörd på miljon dollar?
Getty Images
Att konvertera befintliga traditionella IRA till Roth IRA kan potentiellt innebära att du kan ta på dig en skatteplikt under innevarande år, men du kan kontrollera Det! Jag skulle mycket hellre att IRA-ägare tar ut pengar från sina IRA:er under deras förväntade 20-åriga livslängd, plus att de har 10 år till efter den av skattefri tillväxt, än att vänta tills IRA kan vara potentiellt mycket större och din förmånstagare kan behöva ta ut 14 % per år av din IRA under 10 år, som diskuterats ovan.
Tanken är att flytta inkomsten framåt så att den utsätts för lägre skatteklasser nu i stället för att låta det sammansättas tills du måste ta det i en potentiellt mycket högre skatteklass senare.
USA:s statsskuld har nu nått 23 biljoner dollar. De pengarna måste betalas tillbaka på något sätt. Det är mycket troligt att en framtida kongress kan införa ännu högre inkomstskatter. Det lutar kraftigt på nålen till förmån för att konvertera så mycket du kan till en Roth-tillgångar, eftersom Roth-tillgångar i allmänhet aldrig beskattas igen så länge du lever (så länge du behåller tillgångarna i Roth i minst fem år).
Men även om skattesatserna inte går upp, kan gradvis omvandling av tillgångar till en Roth IRA fortfarande fungera till din fördel. Att ärva tillgångar i Roth IRA kan vara mycket, mycket bättre än att ärva en traditionell IRA och behöva betala inkomstskatt på hela distributionen varje år – påskyndat under 10-årsregeln av följande två primära skäl:
En sista punkt om Roth IRA-konverteringar:Om du konverterar till en Roth är det mycket bättre att betala inkomstskatten på den Roth IRA-konverteringen från pengar som inte finns i IRA ... från ett icke-IRA-konto. På så sätt kan hela beloppet av Roth IRA växa skattefritt. Och om du eller din make behöver pengarna i framtiden kan du alltid ta ut pengarna från Roth och använda dem om det behövs.
Bortsett från att ta en närmare titt på ditt förtroende och överväga Roth-konverteringar, är här korta beskrivningar av resten av de strategier som vi tycker är vettiga just nu. Om du vill veta mer om hur var och en av dem fungerar, prata med din finansiella rådgivare eller kontakta oss på 1-800-807-5558.
Om du överlåter dina pensionstillgångar till en spraystiftelse med flera generationer, kan du styra förtroendet till att "spraya" inkomster inte bara till dina barn, utan till barnbarn, barnbarnsbarn och alla andra du väljer. Genom att spraya inkomsten till många olika personer undviker du att koncentrera den på en enskild individuell deklaration, där mycket av den skulle exponeras för högre skatteklasser.
Din familj kan må bättre om den efterlevande maken vägrar del av en IRA. Det skulle resultera i att dina barn ärver IRA-tillgångar i två steg:make 1:s död och make 2:s död. Det finns några potentiella nackdelar med denna plan, men det är ett alternativ. Den största nackdelen jag ser är att vad händer om din make en dag behöver de IRA-pengar du gav till dina barn?
Vid din död kan du strukturera välgörenhetsfonden för att ge en inkomst till dina förmånstagare för deras förväntade livslängd, och under tiden får du ett välgörande skatteavdrag på alla skattepliktiga tillgångar som du överför till den oåterkalleliga CRT vid dödsfallet. Det här är en strategi endast för den höga nettoförmögenheten eftersom den är komplicerad och kan vara en dyr plan att genomföra.
Livförsäkring kan också effektivt köpa dig tid för att fortsätta göra Roth-konverteringar! Se, du måste vara vid liv för att göra Roth-omvandlingar. Om du av någon anledning inte klarar det, kommer livförsäkringens dödsfallsförmån att slå in, vilket ger några eller alla de skattefria tillgångarna till dina arvingar som du hade hoppats kunna ge under många år av Roth IRA-konverteringar.
Dödsfallsersättningen till förmånstagare är skattefri. Livförsäkring fungerar bäst under dessa omständigheter:Den eller de försäkrade är vid någorlunda god hälsa när de ansöker; försäkringen är en andra-till-dö-policy, som håller premierna nere; och den/de försäkrade har lätt råd med de årliga premierna.
Om en eller flera av dina förmånstagare bor i en stat med en betydande inkomst- eller arvsskatt, kanske du kan undvika dessa statliga skatter genom att placera din förtroende i lägsta möjliga skatt. Återigen, denna strategi är viktigare om du lämnar en betydande IRA till en mottagare, kanske 500 000 USD eller mer.
Fastighetsplanering har alltid varit komplex, och med SECURE Act blev det bara lite mer utmanande. Att få rätt information och lära dig allt du kan om dina alternativ är alltid ett smart första steg. Vad du än gör, ignorera inte SECURE Act, för att göra det kan potentiellt kosta din familj onödig skatteexponering.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Stuart Estate Planning Wealth Advisors är inte anslutna företag. Stuart Estate Planning Wealth Advisors är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som skapar pensionsstrategier med hjälp av en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter. Varken företaget eller dess företrädare får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under perioder med fallande värden. Alla hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Eventuella medialogotyper och/eller varumärken som finns häri tillhör deras respektive ägare och inget stöd från dessa ägare till Craig Kirsner eller Stuart Estate Planning Wealth Advisors anges eller underförstås. Framträdanden i Kiplinger och andra sajter erhölls och betalades för genom ett PR-program503861
Det är dags för skattepratet
Pensionsinkomststrategier för 1 %
5 faror att undvika på pensionsturen
Använda en IRA för att göra husbetalningen
Tänk på livränta för tillförlitlig pensionsinkomst
Annuiteter:"Dåliga", "Bra" och "Misförstådda"
The Million-Dollar Retirement Question is All Wrong
Lösa den största risken vid pensionering