När det kommer till pension har Millennials mycket att tänka på. Du kanske blir förvånad över att Millennials säger att pensionssparande är deras andra ekonomiska angelägenhet – kopplat till de stigande kostnaderna för hälsovård – enligt vår senaste Advisor Authority studera.

Att bli myndig och komma in i arbetsstyrkan under kraschen 2008, den stora lågkonjunkturen och år av obeveklig volatilitet på aktiemarknaden har inte gjort mycket för att öka Millennials självförtroende. Den senaste tidens osäkerhet som härrör från den globala coronavirus/COVID-19-pandemin har ytterligare komplicerat deras utmaningar. Det är större påfrestningar på finansmarknaderna, investeringar och pensionssparkonton. Millennials – i allmänhet skrämmande investerare – har nu nya och verkliga skäl att vara försiktiga.

Under 2019, före covid-19-pandemin, Advisor Authority avslöjade att nästan tre fjärdedelar av Millennials sa att de har en strategi för att skydda mot att överleva sina besparingar i pension. Men med tanke på dagens "nya normala" har de sitt jobb för dem. Att försöka starta en karriär på dagens trånga arbetsmarknad och skapa sig ett liv samtidigt som man hanterar skyhöga studielåneskulder och piska börserna kan få förberedelserna för framtiden att verka som en longshot.

Även om den globala coronavirus-pandemin utgör hinder just nu, och det fortfarande finns många okända effekter, bör investerare ha en plan för det långsiktiga och hålla kursen. Om du är en Millennial är de goda nyheterna att tiden är på din sida. Med nästan fyra decennier att förbereda, här är fem tips för att få dig på vägen i pension:

Gör det till en vana att spara

Ha en månadsbudget för att balansera nödvändigheter med de som är trevliga att ha – och sätt besparingar högst upp på listan. Börja smått om du måste. Till och med 25 USD i veckan räcker med tiden. Varje gång du får en höjning eller en bonus, varje gång du betalar av ett kreditkort, billån eller studielån, se till att använda de extra pengarna för att spara mer.

Förstå att tid är pengar

Skatteuppskov hjälper dig att minimera din skatteräkning nu och ackumulera mer år för år för din framtid. Om du hade 15 000 USD på ett skatteuppskjutet konto vid 25 års ålder och bidragit med bara 2 000 USD varje år tills du går i pension, kan dina sammansatta besparingar nå över 450 000 USD när du är 65 (förutsatt en måttlig marknadsavkastning på 6%). Men om du väntar tills du är 35, börjar med samma 15 000 $ och bidrar med samma 2 000 $ varje år, skulle du bara ha över 240 000 $ när du är 65. Det är klart att när det kommer till skatteuppskov är tid pengar .

Maximera skatteuppskov

Börja tidigt och bidra automatiskt till skatteuppskjutna kvalificerade planer, såsom 401(k)s, där du kommer att kunna investera före skatt i en rad olika fonder. Var uppmärksam på avgifter och håll kostnaderna nere. Varje dollar och varje procentenhet räknas - speciellt över en lång tidshorisont. Bidra tillräckligt för att säkra en arbetsgivarmatchning, om en sådan erbjuds. Skulle du byta jobb är din plan helt portabel, så du kan rulla in i en annan kvalificerad plan utan några skattepåföljder. När du kan maxa dina 401(k), överväg IRA för att spara ännu mer skatt.

Håll kursen:de potentiella fördelarna med att ta risk (även nu)

Otaliga studier visar att Millennials är mindre säkra på aktiemarknaden än äldre generationer. Enligt Advisor Authority 57 % av Millennials sa att de kände press att revidera sin investeringsstrategi på den volatila marknaden 2019 - och mer än två tredjedelar av dem planerade att investera mer konservativt. Med marknader som nu slingrar sig efter coronavirus-pandemin, kan trycket kännas mycket verkligt för dig. Men det finns fortfarande en möjlighet att ta försiktiga risker som en del av en väldiversifierad portfölj. Trots den senaste nedgången, när du har mer än 40 år framför dig, är uppåtpotentialen för aktier mycket större än obligationer eller kontanter på lång sikt.

Förlita dig på HSA för stigande vårdkostnader

Med sjukvårdskostnader en stor oro nu - och i pension - är ett hälsosparkonto (HSA) en annan typ av sparkonto med tre skattefördelar som du kan överväga. Bidrag till HSAs görs med dollar före skatt, så de är avdragsgilla, de växer upp med skatt och uttag för kvalificerade sjukvårdskostnader är också skattefria - nu och i framtiden. Din HSA kan kvalificera sig för en arbetsgivarmatchning. Och precis som din 401(k) är din HSA helt portabel om du skulle byta arbetsgivare.

HSA:er kombineras med högavdragsgilla hälsoplaner för att hjälpa dig att kontrollera sjukvårdskostnaderna. Du betalar lägre premier för dina höga avdragsgilla planer nu och sparar mer i din HSA. Din HSA kan användas för nuvarande självrisker och egenavgifter, eller för att bygga upp besparingar för sjukvårdskostnader i framtiden. När du går i pension kan du använda din HSA för kvalificerade medicinska utgifter, inklusive vissa Medicare-premier och täckning för receptbelagda läkemedel.

Vänta inte:Börja idag

För Millennials som säger att pensionssparande och sjukvårdskostnader är huvudproblem, är det inte alltid lätt att balansera planer för din framtid med dina önskemål och behov idag. Det blir ännu svårare när man konfronterar de komplexa utmaningar som skapas av coronavirus-pandemin. Att ta fram en finansiell plan och en investeringsstrategi på egen hand är också en utmaning, särskilt under dessa svåra ekonomiska tider.

Livet är komplext och det är marknaderna också. Så samarbeta med en finansiell rådgivare som kan sätta ditt bästa i första hand.

Vänta inte, börja tidigt, prioritera sparande och lite kan räcka långt, med tid och skatteuppskov på din sida.