En fastighetsplan är ett nödvändigt verktyg som gör att du kan skydda, underhålla och förvalta din egendom om du blir sjuk eller går bort. Men mer än det kan det också hjälpa människor att se till att deras minderåriga barn skyddas i händelse av en nödsituation eller minimera skatter som betalas på tillgångar av förmånstagare.

Med rätt planering kan bouppteckning till och med undvikas så att dina förmånstagare får dina tillgångar på ett sätt som kontrolleras av dig och inte av advokater, regeringen eller IRS.

Nyligen var jag värd för en egendomsplaneringsworkshop och märkte ett vanligt problem med de som deltog. En betydande del var redan i mitten av 60-årsåldern och flera andra var över 80 år. Det är alarmerande med tanke på några av deras kommentarer, inklusive missuppfattningar och anledningar till att förseningar.

Så varför misslyckas så många hårt arbetande människor att ta sig tid och ansträngning att bygga en fastighetsplan och bevara sina surt förvärvade tillgångar?

Misuppfattningar i fastighetsplanering

Till att börja med är en vanlig missuppfattning de flesta har att fastighetsplanering är till för dem som är äldre eller har betydande förmögenhet. Många antar också att processen kommer att vara komplex, tidskrävande och dyr. Men några - om inte alla - av de nämnda problemen är inte sanna för det mesta.

Här är några steg du kan ta för att börja tänka på din fastighetsplan:

• Samla viktiga dokument och se till att familjemedlemmar vet var de är.
• Samla en lista över alla saker du äger, och notera även eventuella skulder (som ditt bolån). Registrera värdet på varje tillgång (egendomar, samlarföremål, smycken, etc.). Skriv ut kopior av dina senaste kontoutdrag från dina relevanta konton. Notera värdena och förmånerna från försäkringar.
• Tänk på och skriv ner dina mål för din fastighetsplan. Vem ska få vilka tillgångar? Vem ska få dem om något skulle hända dina förmånstagare? Har du minderåriga som behöver vård om något skulle hända just nu? Vem ska hantera dina tillgångar om du blir oförmögen att fatta beslut om dem? Och så vidare.
• Gå igenom ditt testamente, om du har ett på plats.
• Granska och uppdatera förmånstagarna för dina pensionskonton eller försäkringar.
• Granska och uppdatera fullmakter för frågor om hälso- och sjukvård eller andra ärenden.
• Tänk på om du vill etablera ett förtroende och förbered dig på att prata med en advokat och erfaren finansiell rådgivare om det.

Genom att använda ett testamente eller förtroende för att juridiskt säkerställa att du inte bara kommer att skydda de saker du arbetat hårt för att uppnå, du kommer att ha sista ordet om dessa tillgångar – ta hand om de människor du älskar när du inte längre är här. Det betyder att inte överlåta sådana beslut till advokater, regeringen eller IRS.

I vissa fall kan det vara så enkelt som att träffa en advokat och förbereda dina handlingar, såsom testamente, fullmakt och förtroende. Men beroende på om det finns mer komplexa tillgångar, såsom affärsintressen, olika investeringar, pensionskonton eller fastigheter, kan du behöva mer vägledning om lämpliga strategier, inklusive välgörenhet, livförsäkring för företagsuppföljning och antingen boende eller oåterkalleliga förtroende.

En bostadsrättsadvokat skulle då se till att det du bestämmer dig för att göra är fullständigt i lagens fulla omfattning och att du inte saknar några viktiga dokument, så att allt går igenom enligt dina önskemål.

Återkallbara vs. oåterkalleliga förtroenden

Trusts är ett kraftfullt och fördelaktigt verktyg när de används på rätt sätt. Det finns två typer av truster:en återkallbar levande trust och en oåterkallelig trust. Några andra termer som är förknippade med truster inkluderar "grantor" och "icke-grantor" - som är parterna som skapar trusten.

Med ett återkallbart levande förtroende, du kontrollerar fortfarande tillgångarna, kan när som helst byta förvaltare eller sälja dina tillgångar medan du lever, eftersom bidragsgivaren - den person som skapade trusten - vanligtvis också är förvaltaren. Den enda fördelen som ett återkallbart livsförtroende ger är att säkerställa att dina tillgångar går förbi bouppteckning. Det ger inga omedelbara skatteförmåner. Faktum är att inkomster från en återkallbar levande trust beskattas till bidragsgivaren.

Ett oåterkalleligt förtroende är helt annorlunda. Det kan användas när man "överlåter" tillgångar för att minska en bidragsgivares skattepliktiga egendom. Var medveten om att när du överför tillgångar till ett oåterkalleligt förtroende, är ändringar permanenta och kan inte ångras - eller i bästa fall - kan endast göras genom en lång process. Du har inte längre någon kontroll över att sälja investeringar i trusten och måste be din förvaltare - vanligtvis dina barn eller barnbarn - att göra det. Eftersom du inte längre äger tillgångarna lagligt, beskattas de antingen enligt skattesatser för förtroendeinkomster eller dina förmånstagares skattesatser.

Inom den oåterkalleliga förtroendefamiljen finns det också två typer - enkla och komplexa - som avgör hur skatter kommer att betalas. Med ett enkelt förtroende, alla intjänade räntor eller inkomster måste delas ut till förmånstagarna och beskattas enligt deras inkomstskattesatser. Å andra sidan, ett komplext förtroende är mångfacetterad där den antingen kan behålla eller fördela ränta eller intjänad inkomst till förmånstagarna. Om det behålls kommer trusten att betala skatt enligt trustinkomstskattesatser.

Nyckeln till att skapa ett förtroende är att hjälpa dina arvingar att undvika bouppteckning när tillgångsfördelning sker. Bouppteckning är processen för att legitimera ditt testamente och säkerställa att korrekta förfaranden genomförs under din tillgångsfördelning under lämplig företrädare, allt avgjort genom en rad rättsliga förfaranden och medling om konflikt uppstår mellan arvingar. Problemet är att bouppteckningsprocessen kan vara lång (månader till år) och kan försena dina arvingar från att ta emot sina arv. Det kan också ha många associerade avgifter och kostnader (ibland 5 % till 10 % av din egendom), och förfarandena är offentliga, vilket ger liten integritet till familjer.

Eftersom den federala regeringen kommer att kräva betalning för din fastighetsskatt i kontanter inom nio månader efter att något har hänt dig, är undvikande av fastighetsskatter det övertygande skälet till att skapa ett oåterkalleligt förtroende. Från och med 2020 är skattebefrielsen för fastighetsskatt 11,58 miljoner dollar per person och enligt skattepolicycentret beräknas 1 900 dödsbon vara skyldiga fastighetsskatt under 2018.

Ibland måste förmånstagare genomgå komplicerade processer för att betala fastighetsskatteräkningen. De kan till exempel behöva låna kontanter, vilket kommer att kräva återbetalning med ränta, likvidera tillgångar till en bråkdel av deras ursprungliga värde eller använda livförsäkringsintäkter.

Håll din fastighetsplan aktuell

När du är klar bör du granska och uppdatera din egendomsplan efter varje födelse, dödsfall, äktenskap eller skilsmässa som involverar medlemmarna i din plan. Du bör också granska din plan varje gång en betydande ökning eller minskning av din ekonomi inträffar eller om några lagar ändras som är direkt relaterade till din fastighetsplan.

Även om det kan kännas lite sjukt att planera i förväg för något som inte har hänt dig ännu, kom ihåg att du inte vill att advokater, regeringen eller skattemyndigheter ska fatta beslut om vården av dina nära och kära och de tillgångar du arbetat hårt för erhålla. Gå igenom den extra (och minimala) tiden och ansträngningen för att få den sinnesfrid som du och din familj förtjänar.