I motsats till marknadsföringsbudskapen du hör från Wall Street handlar framgångsrik pensionering om mycket mer än att nå något "magiskt tal" i investeringssparande.

Det handlar också om att skydda pengarna från pensionsrisker, såsom skatter och kostnader för långtidsvård, och – om det är viktigt för dig – att kunna lämna något bakom sig till dina nära och kära.

Tyvärr förbises dessa aspekter av planering ofta eftersom förtidspensionärer förblir laserfokuserade på sitt enda mål:att gömma bort så mycket som möjligt i IRA, 401(k)s och andra investeringar. Det är inte förrän de faktiskt är pensionerade som många inser att deras pengar kanske inte räcker så länge som de trodde – ofta för att den ena maken mår dåligt och snart kommer att behöva extra hjälp.

Enligt den årliga Genworth Cost of Care Survey, 2019, var den månatliga mediankostnaden för ett halvprivat rum på ett amerikanskt vårdhem $7 513. Ett privat rum kostade 8 517 $. Den typen av kostnader kan slå ett kraftigt slag för även den starkaste budgeten.

Hur kan ett förtroende för tillgångsskydd hjälpa

Den goda nyheten är att det finns strategier som kan få oförberedda pensionärer tillbaka på rätt spår.

Ett verktyg att överväga är en tillgångsskyddsstiftelse, som kan hjälpa till att skydda dig och din make från de potentiellt betydande kostnaderna för långtidsvård och, senare, dina barns arv från en dyr bouppteckningsprocess eller högre inkomstskatter. Vårt företag använder vad som kallas en Castle Trust, ett unikt, högt specialiserat oåterkalleligt förtroende som låter dig behålla mer kontroll än vad de flesta traditionella förtroende erbjuder. Du och din make kan fortfarande fungera som förvaltare, förvalta tillgångarna, få inkomster och betala inkomstskatt som du normalt gör.

Hur fungerar det för långtidsvårdsskyddet? När du väl har flyttat dina tillgångar till ett oåterkalleligt förtroende, utarmar du i praktiken din egendom på disponibla tillgångar, ett drag som så småningom kommer att tillåta dig att använda Medicaid-hjälp för att betala för dina grundläggande kostnader för långtidsvård. Men du kommer inte att sakna ytterligare resurser:Förtroendet kan fortfarande ge dig en viss inkomst för att förbättra din livskvalitet. Eller för ett gift par, om den ena maken behöver långtidsvård, kommer den andra maken inte att bli helt utarmad när den betalar för den vården.

Mängden tillgångar och inkomster du kan behålla och fortfarande kvalificera dig för Medicaid varierar från stat till stat. Och Medicaid har en femårig "tillbakablick"-period för att avgöra om det har förekommit några brott mot reglerna angående neddragning eller överföring av tillgångar - så denna strategi kräver lite tid för att vara effektiv. Men när du väl har tagit dig förbi den femårsperioden bör allt inom trusten skyddas.

Nya lagar innebär utökade möjligheter

Tack vare två nya lagar, lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 och SECURE Act 2019 har timingen aldrig varit bättre för att överväga att flytta vissa tillgångar till en trust.

Vissa tillgångar är definitivt bättre lämpade för en stiftelse än andra - till exempel kan en bostad eller en livförsäkring med betydande kontantvärde vara utmärkta alternativ. Men om du har byggt upp en stor summa pengar i en kvalificerad pensionsplan (en 401(k) eller en IRA) blir saker mer komplicerade. Kom ihåg:Uncle Sam kommer att vilja ha sin del av dessa skatteuppskjutna medel. Det betyder att du måste flytta ut pengarna från IRA först, betala vanlig inkomstskatt på dem och sedan lägga pengarna i förtroendet.

Görs på en gång, kan det resultera i en rejäl skatteräkning. Men med god planering - och att göra det bästa av de lägre skattesatserna som införts av lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA) - kan den övergången göras omtänksamt och till en lägre kostnad under de närmaste åren. Många rådgivare uppmanar sina kunder att göra det bästa av TCJA:s lägre skattesatser – som är på plats fram till slutet av 2025 – genom att konvertera pengarna i sina traditionella IRA till Roth-konton. En förtroendestrategi drar också fördel av den skatteeffektiviteten, men den går ett steg längre genom att skydda pengarna från kostnader för långtidsvård och andra pensionsrisker.

Oavsett vilka tillgångar som återstår att lämna till dina barn kommer också att vara mer skatteeffektiva. Det är definitivt något att tänka på nu när SECURE Act har eliminerat många IRA-arvingers förmåga att sträcka ut uttag. De flesta förmånstagare är nu skyldiga att tömma ett ärvt konto och betala skatten inom 10 år efter sin älskades död – vilket innebär att förmånstagare som är vuxna barn kan sluta med att behöva ta erforderliga minimiutdelningar från en ärvd IRA under sina högst intjänade år.

Ett exempel för att visa hur planen skulle kunna fungera

Låt oss säga att vi har ett gift par med $900 000 i totala tillgångar - $300 000 varav är IRA-pengar. Det verkar vara mycket att gå i pension på ... tills maken får diagnosen demens. Plötsligt måste de oroa sig för kostnaden för långtidsvård, som kan vara $8 000 i månaden eller mer om han behöver flytta in på ett äldreboende.

Ett exempel på vad vi kan göra för dem är att inrätta en Castle Trust och sedan flytta deras okvalificerade pengar och deras hus till den trusten. Sedan skulle vi titta på deras skatteklass och – baserat på skattekonsekvenserna men också deras personliga behov – ta reda på hur mycket vi skulle kunna dra ut från deras IRA varje år under de närmaste åren för att gå över till trusten.

När det väl är i förtroendet kan de fortfarande investera pengarna på vilket sätt de vill, men de kommer att skyddas i framtiden från makens kostnader för långtidsvård - och paret kommer att ha en mycket mer skatteeffektiv position för resten av sin pension. Dessutom kommer det de lämnar efter sig en dag vara mer skatteeffektivt för deras barn.

Men det krävs planering - och ju förr desto bättre. Att bilda ett förtroende är komplicerat och måste göras av en advokat. Och att se till att det kvalificeras som långtidsvårdsskydd kan vara ännu mer komplicerat.

Om din pensionsplan inte innehåller en strategi för att täcka möjligheten till långsiktiga vårdbehov, är den ofullständig. Prata med din finansiella rådgivare och en advokat om att använda en trust för tillgångsskydd och vad den kan göra för att minska risken i din plan.

Framträdanden i Kiplinger erhölls genom ett PR-program. Krönikören fick hjälp av ett PR-företag för att förbereda detta stycke för inlämning till Kiplinger.com. Kiplinger kompenserades inte på något sätt.

Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Castle Wealth Group är inte närstående företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till [skyddsförmåner, säkerhet, trygghet, livstidsinkomst etc.] hänvisar i allmänhet till fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Varken företaget eller dess agenter eller representanter får ge skatte- eller juridisk rådgivning. Individer bör rådgöra med en kvalificerad professionell för vägledning innan de fattar några köpbeslut. 543432

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.